Пути увеличения финансовых ресурсов в РФ. Пути повышения эффективности их использования

Федеральное государственное образовательное  бюджетное учреждение высшего профессионального  образования

«ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ  РФ» 
 
 
 
 
 

Кафедра «Финансы» 
 
 
 

Реферат на тему:

«Пути увеличения финансовых ресурсов в РФ. Пути повышения эффективности их использования» 
 
 
 
 
 
 
 
 

Выполнила: студентка группы БД-2 
Соловьева О Л 
Научный руководитель: 
доц. Гусев А.Ю. 
 
 
 
 
 
 

Москва 

2010

     1. Пути увеличения  финансовых ресурсов  в РФ.

     Под финансовыми ресурсами понимаются «денежные доходы, накопления и поступления, находящиеся в собственности или распоряжении субъектов хозяйствования или органов государственной власти и местного самоуправления и используемые ими на цели расширенного воспроизводства, социальные нужды, материальное стимулирование работающих, удовлетворение других общественных потребностей».[1, 22]

     В теории и на практике финансовые ресурсы  подразделяются на централизованные фонды (государственный бюджет, внебюджетные фонды) и децентрализованные финансовые ресурсы (денежные фонды предприятий). Выделяют также финансовые ресурсы государства, регионов, предприятий.

     Рассмотрим  подробнее государственные финансовые ресурсы. Финансовые ресурсы государства  — это совокупность всех денежных средств, которыми располагает государство, его предприятия, организации, учреждения как хозяйствующие субъекты для покрытия своих затрат.

     Первым  и основным источником формирования централизованных финансовых ресурсов (централизованных фондов) на общегосударственном  уровне (макроуровне) является национальный доход. На основе распределения и перераспределения национального дохода создаются централизованные финансовые фонды.

     Пути  увеличения финансовых ресурсов:

     Внешние займы – привлечение финансовых ресурсов других государств.

     Своеобразный  источник финансовых ресурсов – денежная эмиссия.

     Еще один путь – стоимость национального богатства, которое лишь частично входит в состав финансовых ресурсов через доходы от реализации государственного имущества и приватизации, остатков неиспользованных финансовых фондов, созданных в прошлые годы 
(бюджетные, внебюджетные, резервные, экономического стимулирования), от реализации бесхозного, конфискованного имущества, от реализации золотого запаса, возврат кредитов некоторыми странами-должниками.

     Объем финансовых ресурсов в первую очередь  зависит от объема ВВП, создаваемого в стране, их номинальная величина также зависит и от масштаба цен. Увеличение финансовых ресурсов также может происходить за счет увеличения стоимости основных фондов в результате изменения нормы амортизации или переоценки основных фондов.

     Факторы, влияющие на величину отдельных видов  финансовых ресурсов: 
1) На величину амортизации влияют: уровень амортизационных норм, балансовая стоимость основных фондов, соотношение между отдельными элементами основных фондов. 
2) Отчисления во внебюджетные фонды, т.к. они установлены в % от ФОТ, то зависят от величины ФОТ, ставок страховых взносов, уровня собираемости. 
3) Прибыль зависит от уровня рентабельности (издержек), объема производства и реализации, структурных сдвигов и цены - как основного фактора. 
4) Косвенные налоги зависят от объема облагаемого оборота, уровня ставок косвенных налогов, собираемости (налоговой дисциплины) и уровня налоговых льгот.

     Недополучение финансовых ресурсов происходит из-за несовершенства законов и ошибок в принятии управленческих решений в масштабе государства (уход за рубеж огромных капиталов, экономическая помощь другим странам).

     Огромный  источник финансовых ресурсов заключен в полезных ископаемых.

     Кроме того, огромный финансовый потенциал  заключается в высококвалифицированной рабочей силе, однако государство не создает благоприятных условий для ее экспорта, в то время как во многих других странах грамотно поставленный экспорт рабочей силы значительно пополняет государственную казну.

     В ближайшей перспективе необходимы также решения и активная работа по следующим направлениям:

• инвентаризация и оптимизация установленных федеральным законодательством льгот по региональным и местным налогам (прежде всего по налогу на имущество физических лиц), расширение налоговой автономии региональных и местных властей;
• увеличение доходов от использования недвижимости, объективной оценки земельных участков и недвижимого имущество, а также взаимодействие федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации  и органов местного самоуправления при администрировании налогов;
• повышение ставок акцизов на табачную и алкогольную продукцию темпами, превышающими прогнозируемую инфляцию, с учетом необходимости решения задач в области охраны здоровья населения;
• оптимизация системы налогов и таможенных платежей, связанных с добычей и экспортом нефти и нефтепродуктов, с учетом того, что поступления от данного сектора в среднесрочной перспективе будут в значительной степени формировать доходную базу бюджетной системы.

     Теперь  рассмотрим пути увеличения финансовых ресурсов предприятий. Все источники финансовых ресурсов можно разделить на такие виды как:

     - собственные (принадлежащие предприятию, которые не нужно ни кому возвращать и как правило за них не нужно ни кому платить). Эта группа может быть дополнительно разделена на внутренние ресурсы (возникающие внутри предприятия и привлеченные из вне (внешними).

     - заемные (их нужно вернуть через определенное время и за пользование ими обычно нужно платить). Эти ресурсы могут быть только привлеченными (внешними).

     К собственным источникам относятся:

     - собственные финансовые средства, формирующиеся в результате начисления амортизации на действующий основной капитал;

     - отчисления от прибыли;

     - иные виды активов (основные фонды, земельные участки, нематериальные активы);

     - привлеченные средства в результате выпуска акций или иным образом полученные средства в уставной фонд;

     - средства, выделяемые вышестоящими организациями на безвозвратной основе;

     - благотворительные или иные аналогичные взносы.

     К заёмным (внешним) источникам финансовых ресурсов относятся различные формы заемных средств, представленных на возвратной основе.

     Внешними  источниками покрытия потребности  предприятия в финансовых ресурсах могут быть:

     - контрагенты (коммерческий кредит и кредиторская задолженность, покупательский аванс);

     - привлечение долгосрочных заемных средств от потенциальных партнеров (инвесторов) на основе предоставления бизнес-планов (авансирование); размещение облигационного займа; кредиты;

     - льготное (в т.ч. и безвозмездное) государственное финансирование.

     «Для предприятия выбор между перечисленными источниками определяется величиной платы за их использование в виде банковских процентов, платы за авансирование, пени за задержку платежа кредиторам или суммы по векселю, в которую кредитор включает проценты по товарной ссуде».[3]

     Поскольку, как правило, реализация инвестиционного  проекта носит долгосрочный характер и требует формирования соответствующего инвестиционного бюджета, то использовать для финансирования инвестиций источники краткосрочных финансовых ресурсов весьма затруднительно и рискованно. К тому же в России интенсификация использования указанных источников ограничена.

     Так использование коммерческого кредита, в т.ч. с оформлением векселем (распространенного в мировой практике и перспективного инструмента) ограничивается неразвитостью и рискованностью рынка (слабыми гарантиями, а потому и низкой ликвидностью векселей большинства предприятий).

     Использование кредиторской задолженности ограничено характером договорных отношений с поставщиками и законодательством (штрафные санкции за просрочку платежей и возможность банкротства). Кроме того, наличие высокой задолженности ограничивает привлечение инвестиционных ресурсов из других источников. Заметным препятствием в развитии предприятия следует считать наличие значительной задолженности по оплате труда (снижает мотивацию и увеличивает текучесть кадров) и задолженности бюджету и внебюджетным фондам.

     В любом случае следует стремиться к тому, чтобы оборачиваемость дебиторской задолженности была не меньше, чем кредиторской.

     Эмиссия облигаций ранее почти не использовавшаяся предприятиями, но сейчас получила развитие. Хотя по-прежнему её объемы невелики, т.к. подавляющее большинство предприятий не могут обеспечить по ним выплату достаточно высоких процентов. К тому же размещение облигационного займа само требует затрат финансовых ресурсов и квалифицированных специалистов.

     Интерес к этому виду привлечения средств  должен возрасти в случае подъема экономики и завершении массового перераспределения собственности. Важным достоинством облигационного займа для предприятия, является то, что при этом не изменяется структура и состав акционеров, соответственно не меняется распределение контроля за предприятием.

     Банковское  кредитование реального сектора  носит краткосрочный характер (до года) и эти кредиты используются на пополнение оборотных средств. Правда вместе с тенденцией к стабилизации экономики постепенно нарастает доля и объем долгосрочного (инвестиционного кредитования).

     Его более быстрый рост сдерживается невысокой капитализацией банковской системы России, невысокой экономической и политической стабильностью в стране и невысокой инвестиционной привлекательностью большинства предприятий, для которых кредиты остаются слишком дороги.

     Основное  условие эффективного использования  заемных ФР – недопущение превышения величины средней расчетной ставки процента за пользование всеми заемными средствами в течении периода, над величиной экономической рентабельности предприятия. 

     2. Пути повышения  эффективности использования  финансовых ресурсов.

     Финансовое  планирование – один из элементов управления финансами, объектом которого является распределительный процесс.

     Оно охватывает формирование и распределение финансовых ресурсов, образования и использование на их основе различных денежных фондов и осуществляется на основе производственных и финансовых показателей.

     «В процессе финансового планирования определяются: источники и размеры финансовых ресурсов на планируемый период; объемы денежных фондов, создаваемых на их основе; рассчитываются направления и структура использования средств денежных фондов. При этом решаются задачи выбора наиболее эффективного использования финансовых ресурсов и денежных фондов, создаваемых на их основе».[2]

     В процессе составления финансовых планов изыскиваются материальные, трудовые, финансовые резервы для роста  финансовых ресурсов и сокращения непроизводительных расходов.

     Резервы – часть финансовых ресурсов, которая  предназначена для финансирования потребностей возникающих непредвиденно, и направленные как на простое, так и на расширенное воспроизводство и потребление. Страховые резервы – часть финансовых ресурсов, направленная на возмещение ущерба по страховым случаям. Страховые финансовые резервы – финансовые резервы страховых компаний. Эти резервы необходимы, когда текущих средств не хватает на выплаты.

     В бюджетном послание Президента Российской Федерации о бюджетной политике в 2010–2012 годах 25 мая 2009 г отмечено, что нужна разумная политика сдерживания роста государственных расходов.

     Для этого, в частности, предлагается реализовать следующие меры:

     1) поэтапно сократить (вплоть до полной отмены и законодательного запрета на введение) льготы по региональным и местным налогам, установленные федеральными законами;

     2) усилить действенность требований по зачислению налоговых доходов в региональные и (или) местные бюджеты по месту их формирования, а также снизить негативные эффекты использования трансфертного ценообразования с целью недопущения перемещения налоговой базы между регионами;

     3) повысить использование потенциала имущественных налогов и земельного налога, а также ускорить подготовку введения налога на недвижимость;