Проблемы вексельного обращения в России

Одним из важных аспектов нормального вексельного  обращения является банковская операция по учету (дисконтированию) векселей. Суть ее заключается в том, что векселедержатель (простой клиент банка либо другое лицо) продает-передает вексель банку по передаточной надписи (индоссаменту) до наступления срока платежа по векселю и получает при этом вексельную сумму за вычетом определенного процента от этой суммы за досрочное получение. Этот процент называется учетным (то есть дисконтом). Формально данная операция разрешена коммерческим банкам.

В связи с  развитием российского рынка  ценных бумаг и появлением на нем векселей предприятий банковским работникам, занимающимся учетом этих векселей, необходимо проводить численные расчеты, связанные с определением учетной ставки, дохода банка от учета и доходности таких операций. Теория подобных расчетов, основанная на западном опыте, получила освещение в отечественной литературе.

Основными терминами  при операциях учета векселей являются “учетная ставка” и “дисконт”. Под годовой учетной ставкой  понимается отношение суммы процентных денег, выплачиваемых за год, к сумме, которая должна быть возвращена. Расчеты с использованием учетных ставок проводятся в западной банковской практике при учете (покупке банком) векселей и других денежных обязательств. При этом выплачивается банком при учете векселя сумма

P=S*(1-nd) (3.1)

где S - сумма по векселю;

n - срок до наступления платежа, лет;

d - годовая учетная ставка.

Срок до наступления  платежа может быть выражен в  днях и определен из формулы

n=T / K (3.2)

где Т - срок до наступления платежа, дней;

К - расчетная длительность года (обычно 360 дней);

Доход банка  от учета (дисконт)

D = S-P=S*n*d=S*d*(T / K) (3.3)

Определив тем или иным образом учетную  ставку можно рассчитать сумму, выплачиваемую  при учете векселя, и доход  банка (дисконт). Причем в случае с  учетной ставкой обычно исходят из требуемой эффективности операции учета в виде годовой ставки процентов.

Следует отметить, что в нашей печати часто смешивают  понятия “учетная ставка” и “ставка  процентов”. Если при использовании  учетной ставки сумма процентных денег вычисляется исходя из суммы, которая должна быть возвращена, то при использовании ставки процентов она определяется исходя из суммы, которая выдается. Кстати, именно поэтому ставку рефинансированияНБУ неправомерно называть учетной ставкой, как это часто встречается.

Центральные банки  стран с развитой рыночной экономикой действительно устанавливают учетные  ставки, используемые ими при переучете  ценных бумаг, сущность которых соответствует  изложенным выше соображениям. К значениям  устанавливаемых учетных ставок привязываются тем или иным образом ставки процентов по инструментам денежного рынка. Что касается НБУ то он устанавливает ставку рефинансирования по централизованным кредитам, которая по своей сути является не учетной ставкой, а ставкой процентов. При использовании ставки простых процентов возвращаемая сумма с процентами

S=P*(1+n*i) (3.4)

где Р - выдаваемая сумма;

n - срок, лет;

i - годовая ставка процентов.

При этом сумма  процентных денег

I=S-P=P*n*i (3.5)

В формулах (3.4) и (3.5) срок до наступления платежа может быть выражен в днях (см. формулу 3.2).

Значение учетной  ставки, соответствующее заданному  значению ставки процентов, можно определить, приравняв выражения (3.3) и (3.5):

P*n*I = S*n*d

Здесь, заменив  значение S выражением, полученным из (3.1), после несложных преобразований имеем

d= i/(1+n*i)

i=d/(1-n*d) (3.6)

По этим выражениям можно определять, с одной стороны, учетную ставку. соответствующую  заданной ставке процентов, а с другой - ставку процентов, соответствующую принятой банком учетной ставке.

Таким образом, формула для исчисления дисконта, предлагаемая НБУ, может быть использована во всех случаях, если не путать учетную ставку со ставкой рефинансирования и определять ее значение в соответствии с существующей теорией. В условиях инфляции, помимо привязки учетной ставки к ставке рефинансирования НБУ, может быть использован и другой подход. При этом по требуемой реальной эффективности учетной операции определяется эквивалентное значение реальной учетной ставки, после чего по прогнозируемому самими банками уровню инфляции определяется фактическое значение учетной ставки в условиях инфляции.

Для своевременного получения платежа по учетным  векселям отдел ведет наблюдение за сроками наступления платежей по векселям. С этой целью на каждое число составляется специальная ведомость в двух экземплярах, в которой заполняются данные по всем векселям, срочным на это число, с указанием порядкового номера векселя по книге их регистрации банком, наименование векселедателей, предъявителей и суммы каждого векселя.

Данные ведомостей сверяются с находящимися в хранилище  векселями, после чего один экземпляр  ведомости передается в операционный отдел, а другой остается в кредитно-учетном  отделе.

При получении  платежа в ведомости делаются соответствующие отметки, а векселя возвращают плательщику.

Если принимается  платеж по векселю до срока то плательщику  возвращаются проценты за время, оставшееся до срока (обычно не менее чем за 7-10 дней) по ставке процентов банка, взимаемым по текущим счетам. По требованию плательщика банк делает на векселе отметку о том, от кого именно поступил платеж по векселю.

При получении  платежей банками-корреспондентами последние  уведомляют банк, выдавший поручение  о получении платежа, специальным  авизо, в которой указываются  номера векселей, место платежа, наименование плательщика, сумму, дату платежа.

2.2.Ссуды по специальному  ссудному счету, обеспеченному  векселями

 

Банки могут  открывать предприятиям, организациям и другим клиентам специальные ссудные  счета и выдавать по ним кредиты, принимая в их обеспечение векселя. К принимаемым в обеспечение векселям предъявляются те же требования, что и к учитываемым.

Ссуды оформляются  без установления срока или до наступления срока погашения  векселей, принимаемых в обеспечение.

Векселя принимаются  в обеспечение специального ссудного счета не на их полную стоимость: обычно 60-90% их суммы в зависимости от размера установленного конкретным банком, а также в зависимости от кредитоспособности клиента и качества представленных им векселей.

Погашение кредита по специальному счету под векселя производится, обычно, самим кредитующим хозорганом или лицом, после чего ему возвращаются из обеспечения векселя на сумму, соответствующую внесенной в погашение долга. Если от самого клиента средства не поступают, на погашение задолженности по специальному счету обращаются суммы, поступающие в оплату векселей.

По специальному ссудному счету заемщик платит проценты в порядке, установленном за пользование  ссудами банков.

Специальный ссудный  счет является счетом до востребования, так как бессрочность ссуды предоставляет банку право в любой момент потребовать полного или частичного погашения, а также предоставления дополнительного обеспечения по ссуде.

Поэтому при  открытии кредита по специальному ссудному счету под векселя заемщик предоставляет банку в установленном порядке обязательства, выполнение которых является необходимым условием для пользования кредитом. В них устанавливается:

1. размер кредита;
2. высший предел соотношения между обеспечением и задолженностью по счету;
3. Размер процентов по кредиту и комиссии в пользу банка;
4. Право банка повышать по своему усмотрению, но с предупреждением клиента, размер процентов и комиссии;
5. Право банка закрыть счет и потребовать в любое время полного и частичного погашения задолженности или предоставления дополнительного обеспечения;
6. Право банка обращать в погашение долга суммы, поступающие в оплату обеспечивающих счет векселей;
7. Право банка погашать задолженность клиента из сумм, принадлежащих клиенту и находящихся в банке по другим операциям клиента;
8. Право банка разрешать замену клиентам одних векселей до их срока другими.

После разрешения кредита клиенту открывается  лицевой счет для записи:

• полученной ссуды;
• начисленных банком по счету процентов, комиссии и других расходов;
• всех денежных сумм, поступающих в погашение долга;
• валюты векселей, поступающих в обеспечение счета и выдаваемых из обеспечения, в случае оплаты их или замены новыми.

Векселя предоставляются  в обеспечение в таком же порядке, что и при учете, но расчетов по ним не производится. Требование банка к векселям, оценки и проверка правильности проставления передаточной надписи на имя банка, хранение векселей и прочая работа с ними проводится таким же образом, как и по учету векселей на срок.

При использовании  кредита банк следит за размером его свободного остатка. Перед проведением тех или иных платежных операций за счет ссуды по специальному ссудному счету банк проверяет расчет имеющегося свободного остатка кредита.

Погашение ссуды  может осуществляться путем перечисления средств по распоряжению клиента с его расчетного счета или путем зачитывания платежей, поступающих по векселям, находящимся в обеспечении кредита, от векселедателей.

Если по специальному ссудному счету за счет поступающих  средств образуется кредитовое сальдо, то банк начисляет на кредитовые остатки проценты в размере, установленном за хранение их на расчетных (текущих) счетах.

2.3.Инкассирование векселей

 

Банки часто  выполняют поручения векселедержателей  по получению платежей по векселям в срок. Банки берут на себя ответственность по предъявлению векселей в срок плательщику и получению причитающихся по ним платежей. Если платеж поступит, вексель возвратится должнику. При непоступлении платежа вексель возвращается кредитору, но с протестом в неплатеже.

Следовательно, банк отвечает за последствия, возникшие вследствие упущения протеста. В то время как при учете векселей банк несет известный риск, выдавая клиенту сумму, обозначенную на векселе, за минусом утвержденного процента, при инкассировании он принимает лишь поручение получить при наступлении срока причитающийся по векселю платеж и передать полученную сумму владельцу векселя. Роль банка сводится лишь к точному исполнению инструкций клиента.

Однако путем  этих операций банки могут сосредоточивать  на своих счетах значительные средства и получают их в бесплатное распоряжение. Вместе с тем они являются довольно прибыльной операцией, так как за инкассо взимается определенная комиссия.

Они выгодны  и для клиента, поскольку банки  благодаря имеющимся между собой  тесным взаимоотношениям могут исполнять поручения клиента быстрее и дешевле, клиент также освобождается от необходимости следить за сроками предъявления векселей, что требовало бы определенных затрат, которые несравненно больше взимаемых банком комиссионных.

Банки принимают для инкассирования векселя с оплатой в тех местах, где есть учреждения банков.

Вексель передается для инкассирования снабженный препоручительной подписью на имя банка.

Приняв на инкассо  векселя, банк обязан своевременно переслать  их по месту платежа и поставить в известность плательщика повесткой о поступлении документов на инкассо.

В случае неполучения  платежа по векселям .банк обязан предъявить их к протесту от имени доверителя, если последним не будет дано иного  распоряжения.

В случае непоступления  платежа и совершения протеста, расходы по протесту, комиссии и прочие приходы уплачиваются клиентом. Не оплаченные документы хранятся в банке до востребования их клиентом в течение установленного банком времени. По истечении срока банки слагают с себя ответственность за дальнейшее хранение.

2.4.Домициляция векселей

 

Банки могут  по поручению векселедателей или  трассанта производить платежи  в установленный срок. Банк в противоположность  инкассированию векселей является не получателем платежа, а плательщиком.

Назначение плательщиком по векселю какого-либо третьего лица называется домициляцией, а такие векселя - домицилированными, внешним признаком их служат слова “уплата” или “платеж в ... банке”, помещенные под подписью плательщика.

Выступая в  качестве домицилянта, банк не несет никакого риска, так как он оплачивает вексель только в том случае, если плательщик внес ему раньше вексельную сумму или если клиент имеет у него на своем расчетном (текущем) счете достаточную сумму и уполномочивает банк списать с его счета сумму, необходимую для оплаты векселя. В противном случае банк отказывает в платеже и вексель протестуется обычным порядком против векселедателя.

За оплату векселя  в качестве особого плательщика  обычно насчитывают небольшую комиссию, а оплаченные векселя отсылаются клиенту. Для лиц, имеющих в данном банке расчетный (текущий) счет, оплата домицилированных векселей производится бесплатно.

 

Принципы проведения и отражения в бухгалтерском  учете операций по учету векселей.

 

При отражении  операций по учету векселей необходимо наладить учет в трех главных направлениях: ведение хронологических, систематических записей и контроль за сроками наступления платежей по векселям и предъявления их к протесту. Записи ведутся в книгах, журналах, карточках и т.п.