Проблемы и перспективы развития кредитного рынка РФ

     Аналогичное соглашение было подписано группой средних банков, имеющих хорошую репутацию на рынке и не приостановивших выплаты по своим обязательствам в дни, когда на рынке кредитов резко сократился объем операций. Соглашение определило жесткие принципы функционирования и поведения банков на межбанковском рынке вплоть до объявления в прессе о несостоятельности банка, нарушившего свои обязательства.

     Кредитные отношения между российскими  и зарубежными банками до начала перестройки были монополией Госбанка СССР и Внешэкономбанка. В условиях перехода к свободным рыночным отношениям субъектами международных кредитных отношений стали коммерческие банки, имеющие генеральную или расширенную лицензию на проведение валютных операций. Кредитные взаимоотношения возникают сразу же после проведения первых операций по корреспондентским счетам «Ностро» и «Лоро», однако наибольшего развития они достигают, когда международные банки и банки других стран осуществляют в России инвестиции в виде предоставления кредитов за свой счет либо в порядке выполнения посреднических операций [9, с. 138]. j

     Так, например, Всемирный банк предоставил  России жилищный кредит на 17 лет с пятилетней отсрочкой под плавающую процентную ставку в объеме 400 млн. долларов. Аккредитацией на участие в проекте, дающей право на получение кредитов, располагали шесть банков: Столичный банк сбережений, «Токобанк», «Мосбизнесбанк», ОАО «Промстройбанк» (Санкт-Петербург), банк «Санкт-Петербург» и ОАО «Урал-промстройбан». Каждый из них будет вести счет, периодически «наполняемый» средствами кредита. Пополнение счета будет происходить по мере реализации отдельных этапов жилищного проекта: инженерной подготовки земельных участков, развития индустрии стройматериалов и финансирования собственно строительства [17, c. 46].

     Был предоставлен кредит правительству России на 17 лет с пятилетней отсрочкой платежей под плавающую процентную ставку (чуть больше 7 процентов), которая корректируется каждые полгода. Банки должны были выступать гарантами по расходуемым средствам, то есть отбирать наиболее эффективные проекты заемщиков, согласовывать их финансирование с банком — держателем ресурсов, который, в свою очередь, должен был ходатайствовать об открытии финансирования перед Всемирным банком. Сумма проекта составляет около 750 млн. долларов, в том числе 400 млн., как уже сказано выше, предоставляет Всемирный банк, а 350 млн. долларов — другие инвесторы [17, c. 46]. J

     В 1994 году началось расширение сотрудничества российских банков с международными валютно-финансовыми организациями и зарубежными банками в части финансирования инвестиционных проектов. Например, ОАО «Мосбизнесбанк» приступил к совместных реализации программ в области финансирования инвестиций в предприятия малого и среднего бизнеса с использованием в качестве ресурсов иностранных кредитов на сумму 11,4 млн. долларов США. j

     Банк  «Санкт-Петербург» совместно с Российско-Американским фондом предпринимательства осуществил реализацию нового вида операций — выдачу так называемых малых займов для частных предприятий. Им стали доступны кредитные средства в размере от 5 до 100 тыс. долларов США на срок от 6 месяцев до 2 лет. В зависимости от условий каждого конкретного займа эти показатели могут быть изменены. Процедура подготовки документов и обработки информации соответствует международной банковской практике[9, с. 141]. j

     Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) выделил 300 млн. долларов на развитие малых  и средних предприятий в России. Соответствующая кредитная линия  открывается одному из европейских  банков, а непосредственно кредитные  операции за счет ресурсов Европейского банка реконструкции и развития осуществляются через российские банки, в числе которых банк «Санкт-Петербург» и ОАО «Мосбизнесбанк». Оба банка вошли в число двадцати российских банков, отобранных и рекомендованных российскому правительству Всемирным банком, из которых сформирована опорная группа (так называемое «ядро российских банков») и через которые правительство Российской Федерации и Всемирный банк будут осуществлять долгосрочную программу содействия развитию российской экономики и финансового рынка. Банк «Санкт-Петербург» одним из первых приступил к реализации этой программы. j

     Министерство  финансов Российской Федерации по указанию правительства в 1995 году эмитировало векселя на сумму превышения централизованных ссуд, выданных коммерческими банками сверх оставшихся в их распоряжении ресурсов целевого назначения, полученных от Центрального Банка Российской Федерации. Векселя были выпущены на срок в десять лет с условием погашения равными долями в течение восьми лет, начиная с 1998 года. j j

     Начиная с 1995 года операции коммерческих банков, связанные с размещением централизованных целевых кредитов, значительно сократились. Так, задолженность банков Санкт-Петербурга Центральному Банку России за второй квартал 1995 года сократилась на 30 млрд. рублей — с 94 до 64 млрд. рублей.

     В 1995 году кредитные отношения Центрального Банк России с коммерческими банками  в основном осуществлялись на взаимовыгодных условиях согласно договорам, в которых  учитывались обоюдные интересы. Коммерческие банки получали кредит от Центрального  Банка Российской Федерации на регулярно проводимых аукционах. При необходимости они имели возможность получить в Центральный Банк Российской Федерации переучетный (вексельный) или же ломбардный кредит [9, с. 127]. j

     Ипотечный кризис, разразившийся в июле-августе 2007 года в США, оказал влияние на экономики всех развивающихся и  даже развитых стран. Ситуация на мировых  рынках отразилась и на кредитном  рынке Российской Федерации. Подверженность фондового рынка Российской Федерации политическим рискам привела к массовому оттоку капитала со стороны иностранных инвесторов. Рынок захлестнул кризис ликвидности, в условиях которого Федеральная служба по финансовым рынкам была вынуждена приостановить торги на биржах РТС и ММВБ до специального распоряжения.

     Одновременно  с выводом активов из Российской Федерации, нерезиденты сократили  объемы кредитования российских компаний. Учитывая, что многие компании брали  более дешевые, чем в России, кредиты  за рубежом, пускали их в оборот, а когда приходило время расплачиваться, вновь брали кредиты, с помощью которых гасили старые, становится ясно, что закрытие иностранными компаниями лимитов по кредитам привело к коллапсу системы кредитования в РФ. Банки были вынуждены поднять ставки или полностью отказаться от выдачи кредитов.

     Кроме того, резко снизились объемы кредитования по сделкам РЕПО. Рынок РЕПО - это  рынок коротких недорогих денег, которые банки предоставляют  остальным участникам рынка под  процент, не намного превышающий  уровень ставок по межбанковскому кредиту. Ставки по РЕПО исторически находились на уровне 4-5% годовых, высокими являлись ставки 6-7% годовых, очень высокими 8-9%, экстремально высокими 10-11%.

     В основе нынешней рыночной нестабильности лежат проблемы на мировых кредитных рынках. Финансовую систему лихорадит из-за сомнений в  жизнестойкости сектора субстандартного ипотечного кредитования, поэтому Центробанки вынуждены вливать миллиарды долларов для подержания работы кредитного механизма. Однако, по данным Международного Валютного Фонда (МВФ) мир характеризуется возрастающим числом финансовых кризисов.

     Объем кредитов, депозитов и прочих размещенных  средств, предоставленных российскими  кредитными организациями различным  предприятиям и организациям, банкам и физическим лицам в рублях и иностранной валюте, включая кредиты иностранным государствам, за январь-сентябрь 2010 г возрос на 1,1 % и на 1 октября 2010 г составлял 19 трлн 574 млрд руб. При этом за сентябрь кредитные вложения сократились - также примерно на 1,1 % .

     Кредитный рынок в стране растет и  развивается высокими темпами.

     Увеличение  масштабов накопления денежного  капитала в условиях капитализма  обусловило развитие кредитного рынка. Под влиянием спроса и предложения  происходит движения ссудного капитала: капитал, накапливаемый в виде денежных средств, превращается непосредственно в ссудный капитал. j

     Кредитный рынок как экономическая категория  выражает социально-экономические  отношения, которые определяются законами капиталистического хозяйствования, формирующими в конечном итоге его сущность, т.е. связи и отношения как внутри самого рынка, так и во взаимодействии с другими экономическими категориями. j

     Кредитный рынок по существу аккумулирует все  временно свободные финансовые средства, он стимулирует товарооборот и превращает свободные деньги в достижения прогресса, капиталовложения, стимулирует развитие производства. j

     Финансовое  консультирование заемщиков - юридических  и физических лиц также стимулирует  движение и развитие кредитного рынка, поскольку кредитные взаимоотношения заемщиков с банками позволяют трансформировать временно свободные денежные средства банка в ссудный капитал и использовать их для развития производства [13, с. 119]. j

2. Механизм  функционирования кредитной системы 

      Необходимость кредитных отношений в рыночной экономике общеизвестна. С одной стороны, у отдельных фирм, частных лиц и прочих участников рыночных отношений возникают временно свободные денежные средства: излишки денежных средств в виде амортизационных отчислений, временно свободные средства в связи с несовпадением времени реализации товаров и услуг и времени приобретения новых партий сырья, материалов и т.д., а также в связи с сезонным производством; средства, накопленные, но не использованные для расширения производства, выплаты заработной платы, денежные доходы и сбережения населения. С другой стороны, у участников рыночных отношений возникает потребность в дополнительных средствах, сверх тех, которые они имеют на данный момент. j

      Возникает противоречие, вполне разрешимое с  помощью особой инфраструктуры рыночного хозяйства - кредитной системы. j

      При рассмотрении кредитной системы  нужно учитывать, что она базируется на реализации сложных экономических  отношений, прошедших длительный исторический путь развития и играющих консолидирующую роль в структуре всех экономических взаимосвязей. j

      Различают два понятия кредитной системы: j

• совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования (функциональная форма); j
• совокупность кредитно-финансовых учреждений, аккумулирующих свободные денежные средства и предоставляющих их в ссуду (институциональная форма). j

      В первом аспекте кредитная система  представлена банковским, потребительским, коммерческим, государственным, международным  кредитом. Всем этим видам кредита  свойственны специфические формы отношений и методы кредитования. Реализуют и организуют эти отношения специализированные учреждения, образующие кредитную систему во втором (институциональном) понимании. Ведущим звеном институциональной структуры кредитной системы являются банки. Однако, кредитная система - более широкое и емкое понятие, чем банковская система, включающая лишь совокупность банков, действующих в стране. j

      Кредитная система государства складывается из банковской системы и совокупности так называемых небанковских банков, то есть небанковских кредитно-финансовых институтов, способных аккумулировать временно свободные средства и размещать их с помощью кредита. В мировой практике небанковские кредитно-финансовые институты представлены инвестиционными, финансовыми и страховыми компаниями, пенсионными фондами, сберегательными кассами, ломбардами и кредитной кооперацией [15, с. 59]. j

      Эти учреждения, формально не являясь  банками, выполняют многие банковские операции и конкурируют с банками. Однако, несмотря на постепенное стирание различий между банками и небанковскими кредитно-финансовыми институтами, ядром кредитной инфраструктуры остается банковская система. j

      Вся совокупность банков в национальной экономике образует банковскую систему  страны. В настоящее время практически во всех странах с развитой рыночной экономикой банковская система имеет два уровня. j