Прибыль предприятия и ее роль в условиях рыночной экономики

    Валовая (выручка от продаж минус себестоимость проданных товаров);

    прибыль от продаж (выручка от продаж минус  себестоимость проданных товаров  минус коммерческие и управленческие расходы)

    прибыль до выплаты процентов  и налогов-прибыль до налогообложения (сальдо всех доходов и расходов, кроме налогов)  

    прибыль налогооблагаемая-чистая прибыль отчетного периода (сальдо всех доходов и расходов, отложенных активов и обязательств).  Итак, для целей анализа и управления прибылью доходы и расходы необходимо разделить на следующие группы.

    Операционные (производственные) доходы и расходы:

    от  продаж (выручка и себестоимость), управленческие, коммерческие расходы, прочие операционные доходы (расходы).

    Внереализационные доходы и расходы: от сдачи в аренду активов,

    от участия в других организациях, прочие внереализационные доходы (расходы).

    Финансовые  доходы и расходы: от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений, проценты к получению (к уплате).

                

              Анализ динамики выручки от  реализации  показывает снижение  выручки от реализации с 2007 по сравнению с 2008г. в 1,8 раз,  с 2009г. в 1,7 раз, с 2010г. в 3,5 раза.

 

            Динамика прибыли от финансово-хозяйственной деятельности показывает прямую зависимость от выручки от реализации зерна. За анализируемый период снижение прибыли  и получение убытков в результате финансово-хозяйственной деятельности достигло критической отметки банкротства. В анализируемом периоде общество нерентабельно.

          Снижение прибыли связано прежде всего с основными факторами риска:

1. Отраслевые риски – негативные факторы, влияющие на сбыт продукции – колебания цен на сельскохозяйственную продукцию, рост цен на ГСМ, сельскохозяйственную технику и оборудование. Основной вид деятельности общества – прием, сушка, подработка, отгрузка, хранение зерна, который носит сезонный характер, и не в малой степени  зависит от погодных условий.
2. Общеэкономические риски, связанные с нестабильностью экономической ситуации и законодательной базы для сельхозпроизводителей в России.
3. Финансовый риск – в результате изменения финансового положения общества оно не сможет вернуть инвесторам вложенные средства, инфляционный риск.

          Основными   факторами риска для ЗАО «Петровский элеватор» являются природно-климатические условия, которые влияют на урожайность зерновых культур. Количество поступившего зерна на элеватор находится в прямой зависимости от площади засеянной зерновыми культурами и валового сбора зерна сельскохозяйственными товаропроизводителями.

 
 
 
 
 
 
 

        2.2. Анализ формирования прибыли   

 

           В соответствии с Учетной политикой ЗАО «Петровский элеватор»           доходы и расходы при исчислении налога на прибыль определяются по методу начисления. Доходы по обычным видам деятельности за 2010 год составили 25548 тыс.рублей АППГ (2009 год) 52988 тыс.рублей  доходы уменьшились  на 27740 тыс.рублей или 52%. Доходы от услуг  по хранению зерна уменьшились  на 2934 тыс.рублей или 14%, доходы от реализации зерна уменьшились на 24806 тыс.рублей или 18%.  Расходы по обычным видам деятельности за 2010 год составили 29500 тыс.рублей АППГ (2009 год) 17508 тыс.рублей, снижение составило 17508 тыс.рублей или 37%. Себестоимость проданного зерна уменьшилась на 23342 тыс.рублей или 86% за счет уменьшения объемов продаж. Себестоимость услуг увеличилась на 1312 тыс.рублей или 14% за счет увеличения расходов на коммунальные услуги, отчислений в фонды. Коммерческие расходы уменьшились на 654 тыс.рублей или 46% за счет уменьшения расходов на продажу, управленческие расходы увеличились на 5176 тыс.рублей или 60% за счет увеличения расходов на коммунальные услуги, увеличения затрат на оплату труда, отчислений в фонды, увеличения арендных платежей за земельные участки, прочих затрат. За отчетный период убыток от продаж составил 3952 тыс.рублей. За АППГ  прибыль от продаж составила 5980 тыс.рублей. По сравнению с АППГ прибыль от продаж уменьшилась на 9932 тыс.рублей.

           За 2010 год прочие доходы составили  3536 тыс.рублей, из них: поступление  материалов от демонтажа основных  средств составило 133 тыс.рублей, списание просроченной кредиторской  задолженности с истекшим сроком  давности 3316 тыс.рублей, прочие доходы -87 тыс.рублей.

         Расходы в 2010 году составили  2461 тыс.рублей, из них: услуги банка  115 тыс.рублей, налог на имущество  171 тыс.рублей, материальная помощь  сотрудникам предприятия 164 тыс.рублей, финансовая помощь сторонним  предприятиям 20 тыс.рублей, судебные  издержки по решению Арбитражного  суда Саратовской области 1265 тыс.рублей, списание просроченной дебиторской задолженности с истекшим сроком давности 580 тыс.рублей, прочие расходы 146 тыс.рублей.

          За отчетный период отложенных  налоговых активов признано  246 тыс.рублей, погашено 24 тыс.рублей, отложенных  налоговых обязательств признано 20 тыс.рублей, погашено 6 тыс.рублей. Временные  разницы образовались в результате  разных сумм начисления амортизации  в бухгалтерском и налоговом  учете, передачи в эксплуатацию  спецодежды, убытка от реализации  амортизируемого имущества, срок  полезного использования которого  ещё не истек. В 2010 году возникло  постоянных налоговых обязательств  на сумму 374 тыс.рублей за счет  превышения фактических расходов, учитываемых при формировании  бухгалтерской прибыли, над расходами,  принимаемыми для целей налогообложения  в сумме 1873 тыс.рублей.

           На результат финансово-хозяйственной  деятельности  элеватора в 2010 году повлияли тяжелые климатические  условия, увеличение налоговой  нагрузки и  как результат   чистый убыток за 2010 год составил 2734 тыс. рублей  по сравнению с АППГ чистая прибыль уменьшилась на 3173 тыс. рублей.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

         

 

         3.Управление прибылью и рентабельностью предприятия    в условиях рыночной экономики

 

      Финансовым условием достижения максимизации благосостояния собственников предприятия является сбалансированность денежных потоков, а тактика финансового управления состоит в обеспечении финансового равновесия. Соответственно, суть управления прибылью можно сформулировать следующим образом: управление прибылью - это согласование стремлений к росту доходности и допустимого уровня риска в решениях по формированию, распределению и использованию прибыли.

       К задачам управления относятся обеспечение качества прибыли, дохода на вложенный капитал, капитализация прибыли.

       Обеспечение качества прибыли предполагает, чтобы в первую очередь были реализованы резервы ее роста за счет операционной деятельности и реального инвестирования, обеспечивающих основу перспективного развития, поскольку именно в реальной сфере создаются материальные блага, а задача финансовой сферы состоит в обеспечении финансовыми средствами процессов реального товарообмена. При этом массовые финансовые спекуляции в отрыве от операционной деятельности являются источником кризисов.

      Уровень дохода на инвестированный капитал собственникам должен быть не ниже средней нормы доходности на рынке капитала, возмещать повышенный предпринимательский риск, а также инфляционные потери.

      При распределении прибыли необходимо обеспечить достаточный объем финансовых ресурсов на развитие бизнеса, так как капитализация прибыли определяет рост рыночной стоимости компании. Эффективный механизм управления прибылью позволяет в полном объеме реализовать поставленные цели и задачи, способствует результативному осуществлению всех функций управления.

      По субъектам управления прибылью, источнику воздействий различают внешнее управление - государственное и рыночное, а также внутреннее управление - внутрифирменное регулирование. Меры государственного регулирования включают налогообложение прибыли; определение общего порядка амортизации основных фондов и нематериальных активов, создания резервов. К рыночным рычагам относятся регулирование спроса и предложения на товарном и финансовом рынках, колебание цен на продукцию и ресурсы, стоимость кредитов, доходность ценных бумаг. Внутрифирменное регулирование прибыли осуществляется в соответствии с уставом предприятия, при помощи учетной и ценовой, дивидендной политики, через программы участия персонала в прибыли и другие рычаги воздействия.

    Управление  рентабельностью - это составная  часть тактики управления финансовым равновесием. Динамичное развитие бизнеса  и финансовое равновесие как условие  реализации стратегических и тактических  целей достигаются балансированием  между стремлением к высокой  доходности и уклонением от риска, между  рентабельностью и ликвидностью. Опорой финансового равновесия служат стратегические решения об инвестициях  и финансировании, которые формируют  финансовую устойчивость:

 

Составляющие  финансового равновесия

 

                      ┌─────────────────────────────┐

                      │    Финансовое равновесие   

                      └───────────────┬─────────────┘

            ┌─────────────────────────┼──────────────────────────┐

           \│/                       \│/                        \│/

┌───────────┴──────────┐   ┌──────────┴──────────────┐   ┌───────┴────────┐

│  Текущая ликвидность             Долгосрочная ликвидность                        Рентабельность

                                                                                       (структурная)     

└───────────┬──────────┘   └──────────┬──────────────┘   └───────┬────────┘

           \│/                       \│/                        \│/

┌───────────┴──────────┐   ┌──────────┴──────────────┐   ┌───────┴────────┐

│      Обеспечение                                    Обеспечение равновесной                          Обеспечение 

          платежеспособности                                    структуры капитала                            требуемой отдачи

        в любой момент времени                         (финансовая устойчивость)                └──────────────────────┘   └─────────────────────────┘   └────────────────┘

 
 

    Таким образом, с одной стороны, достижение высокой рентабельности за счет направления  ресурсов в какую-либо одну, наиболее прибыльную, сферу деятельности может  привести к потере ликвидности, а  именно - к прерыванию процессов производства и обращения товаров и удлинению финансового цикла. С другой стороны, излишнее связывание финансовых средств (например, в запасах) также удлиняет финансовый цикл и означает относительный отток средств из более рентабельной текущей деятельности. Отказ от использования заемного капитала в целях предотвращения риска означает вместе с тем упущенную возможность повысить рентабельность собственного капитала, используя действие финансового рычага.

      В целях управления эффективного  использования прибыли важен  также анализ платежеспособности  предприятия. Этапы анализа можно  представить следующей схемой:

 

Этапы анализа  платежеспособности сельскохозяйственной