Платежный баланс РФ. Анализ и проблемы развития

 

1.4 Платежный баланс как объект государственного регулирования

            Платежный баланс издавна является одним из объектов государственного регулирования. Это обусловлено следующими причинами.  
Во-первых, платежным балансам присуща неуравновешенность, проявляющаяся в длительном и крупном дефиците у одних стран и чрезмерном активном сальдо у других. Нестабильность баланса международных расчетов на динамику валютного курса, миграцию капиталов, состояние экономики. Во-вторых, после отмены золотого стандарта в 30-х годах ХХ в. стихийный механизм выравнивания платежного баланса путем ценового регулирования действует слабо. Поэтому выравнивание платежного баланса требует целенаправленных государственных мероприятий. В-третьих, в условиях интернационализации хозяйственных связей повысилось значение платежного баланса в системе государственного регулирования экономики. Задача его уравновешивания входит в круг основных задач экономической политики государства наряду с обеспечением темпов экономического роста, сдерживанием инфляции и безработицы.

Материальной основой регулирования  платежного баланса служат:

1) государственная собственность,  в том числе официальные золото - валютные резервы; 

2) возрастание доли (до 40-50%) национального  дохода, перераспределяемого через  государственный бюджет;

3) непосредственное участие государства  в международных экономических  отношениях как экспортера капиталов  кредитора, гаранта, заемщика;

4) регламентация внешнеэкономических  операций с помощью нормативных  актов и органов государственного  контроля.

Государственное регулирование платежного баланса - это совокупность экономических, в том числе валютных, финансовых, денежно-кредитных мероприятий государства, направленных на формирование основных статей платежного баланса, а также  покрытие сложившегося сальдо. Существует разнообразный арсенал методов  регулирования платежного баланса, направленных либо на стимулирования экспорта, либо на ограничение внешнеэкономических  операций в зависимости от валютно-экономического положения и состояния международных  расчетов страны.

 

 

 

Глава 2 Платежный  баланс Российской Федерации

2.1 Особенности платежного баланса России

          В странах с закрытой экономикой ПБ рассматривается как категория с двойным «сс», то есть “совершенно секретно”. В частности, в СССР сведения о ПБ были опубликованы в последний раз в 1936 году и то не по всем статьям и вплоть до 1991 года фактически оставались тайной за семью печатями. После распада Советского Союза первый российский ПБ был опубликован в 1993 году за 1992 год и до настоящего времени публикуется в мае-июне каждого текущего года за предыдущий год. Особенность составления ПБ РФ состоит в том, что за 1992, 1993 и 1994 годы его разработчиками являлись лишь Центральный банк России и Госкомстат РФ. При этом в баланс за указанные годы не вошли операции с нерезидентами из стран-республик бывшего Советского Союза, а сам ПБ составлялся в разрезе сокращенной номенклатуры показателей, что во всей совокупности не позволяло глубоко анализировать сложившуюся систему внешнеэкономических связей страны. Отдельно за 1994 год дано впервые аналитическое представление ПБ страны.

По мере включения России в мирохозяйственные  связи, открытости ее

экономики, неизбежным и  закономерным становится и насыщенность нейтрального представления ПБ страны через механизм основных агрегатов. Особенно показательным является градация нейтрального представления ПБ страны по кварталам. До 1995 года, то есть за 1992, 1993 и 1994 года, данные касались лишь годового результата. С 1997 года обобщенные характеристики ПБ России нашли свое продолжение  в аналитическом представлении  в детализированных компонентах, которые  в совокупности с нейтральным  представлением получили название консолидированного ПБ.

Особенностью ПБ за 1996г. является перелом в динамике экспортно-импортных  операций, выразившийся во втором полугодии  в опережающем росте экспорта по сравнению с увеличением импортных  поставок. Характерной особенностью ПБ России явилось увеличение притока  иностранных инвестиций в страну. Анализ ПБ России показал, что в последние  годы идет явная «утечка» валюты из России. Следовательно, необходимо принять  ряд действенных мер по прекращению  «утечки» валюты. Отличительной особенностью России от других стран с транзитивной экономикой является ее огромный ресурсный потенциал, который позволяет поддерживать активным текущий ПБ, главным образом за счет положительного торгового баланса. Для России более актуальным является финансирование дефицита счета движения капитал платежного баланса, нежели текущего платежного баланса. Однако, это нельзя назвать плюсом для экономики, так как положительное сальдо счета текущих операций является отражением низкой инвестиционной привлекательности России. Отсутствие взаимосвязи между крупными положительными сальдо ПБ России по текущим операциям и снижением валютного курса рубля - все это отражает особый статус рубля как замкнутой валюты имеющей хождение только в пределах России. Текущий ПБ России в разрезе сбережения-инвестиции при положительном сальдо является следствием чрезвычайно низкого уровня внутренних инвестиций, а не высоких национальных сбережений, хотя бы вследствие огромного и хронического бюджетного дефицита.

Особенностью экономики  России является то, что в отличие  от стран восточной Европы, Россия позднее вступила в процесс трансформации, а структурные формы проводятся медленнее или практически не проводятся. ПБ России балансируется  за счет просрочек, отсрочек, переносов  платежей по обслуживанию внешнего долга.

Одной из серьезных особенностей является то, что до сих пор экономические  взаимоотношения России с резидентами  новых суверенных государств, то есть с республиками бывшего Советского Союза фактически считаются внутренним оборотом и, следовательно, выходят  за рамки собственного ПБ. Получается, что статистический учет межгосударственных операций России охватывает только дальнее  зарубежье. Это, естественно, не может  объективно отражать реально происходящие процессы и требует соответствующих  важных доработок. В противном случае ПБ России будет отражать ПБ РСФСР  как составной части бывшего  СССР, а не ПБ России как нового государственного образования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Состояние платежного баланса России

 

В 2007 -2008 гг. состояние торгового и платежного баланса России резко ухудшилось, что было обусловлено ухудшением мировой конъюнктуры сырьевых рынков, прежде всего нефти и нефтепродуктов, значительно сократившим приток валюты в страну. Также на состояние баланса оказало негативное влияние изменение инвесторами оценок инвестиционных рисков российской экономики, что привело к увеличению процентных выплат нерезидентам, росту спроса на валюту и ее отток из России. Кроме того, произошел отток иностранных портфельных инвестиций, которые в 2008 г. перестали быть фактором балансирования текущего платежного баланса.

            Во втором и третьем кварталах  2007 г. и в первом полугодии  2008 года сальдо по счету текущих операций платежного баланса было отрицательным. В целом по итогам 2008 г. дефицит по счету текущих операций составил около $0,8 млрд. Это обусловило снижение величины золотовалютных резервов ЦБ РФ и поставило окончательную точку в кризисном развитии ситуации. При этом сальдо по счету операций с капиталом и финансовыми инструментами оставалось положительным, что определялось масштабным получением кредитов.

            В настоящее время российский платежный баланс является достаточно устойчивым. На данный момент наблюдается тенденция к сокращению счета текущих операций под влиянием роста внутреннего спроса на импорт и падения доходов от экспорта, что компенсируется благодаря позитивным изменениям в счете операций с капиталом, чему способствует реализация как корпоративных, так и государственных планов по привлечению капитала, а также сокращение вывоза капитала за рубеж российскими компаниями.

 

 

 

Структура экспорта и импорта России

 

Наращивание экспорта является одним из основных факторов развития российской экономики. Россия занимает ведущие позиции в мире по запасам  и добыче нефти, газа, железных руд, золота, меди, никеля и других полезных ископаемых. На сегодня структура российского экспорта имеет ярко выраженную сырьевую направленность - на долю минеральных удобрений и металлов приходится около 80% его объема.

            Вместе с тем вывоз из России традиционных сырьевых товаров имеет свои пределы, и основная цель российских экономистов состоит в увеличении стоимостного объема российского экспорта и, прежде всего, за счет продукции с повышенной степенью обработки, наукоемких товаров, технологий и услуг.

 

 

            В структуре российского импорта преобладают товары с высокой степенью обработки - продовольственные товары, оборудование, автотранспорт, что отражает бедственное положение отечественных производителей, чья продукция неконкурентоспособна по сравнению с импортной. На данный момент растущий потребительский спрос в России удовлетворяется в основном за счет увеличения импорта.

 

 

 

Платежный баланс России в  2002 году сохранялся на уровне 2001 года. Об этом говорится в документах, представленных в Госдуму Центробанком.

           По оценке Банка России, платежный баланс оставался устойчивым, так как в 2002 году сохранились благоприятные условия для внешней торговли и интенсивный приток иностранного капитала в частный сектор, который составил по итогам года 13 млрд долларов. Экспорт товаров в 2002 году вырос на 4,4% и достиг максимального с 1992 года значения - 106,1 млрд долларов. Импорт увеличился на 13% - с 53,8 млрд. долларов в 2001 году до 60,8 млрд долларов в 2002 году, что означало падение темпов его прироста по сравнению с динамикой, зафиксированной в предыдущем году в полтора раза. По мнению Банка России, это в значительной мере связано с существенным снижением скорости укрепления рубля в реальном эффективном выражении. В 2002 году оно оценивается в 1,6% против 17,1% в 2001 году.

            Рост отмечен практически по всем основным статьям экспорта и импорта. По наиболее значимой категории – “поездки” – импорт превысил экспорт на 8 млрд. долларов. Кроме того, по оценке Банка России, в 2002 году сократился отток капитала из страны, но не так значительно, как это предполагалось. В частности, существенно сократился нелегальный отток капитала, но увеличился легальный. В том числе, иностранные активы резидентов без учета валютных резервов увеличились на 5,5 млрд долларов. Как пояснил зампредседателя Комитета Госдумы по бюджету и налогам Михаил Задорнов, в настоящее время "наблюдается не столько угроза оттока капитала из России, сколько угроза его существенного притока на рынок, который в силу своей узости может создать серьезные проблемы как для устойчивости самого рынка, так и для устойчивости курса рубля".

          В материалах Госкомстата говорится о том, что внешнеторговый оборот России в январе 2003 года, рассчитанный по методологии платежного баланса, составил $13,974 млрд, что на 35,2% больше чем в январе 2002 года.  Объем экспорта вырос на 42% до $9,45 млрд, импорт за тот же период вырос на 22,9% - до $4,524 млрд. Сальдо внешнеторгового баланса России за январь 2003 года сложилось положительным в сумме $4,926 млрд против $2,973 млрд в январе 2002 года. В структуре экспорта из России в январе $8,105 млрд приходилось на страны дальнего зарубежья и $1,345 млрд - на государства - участники СНГ. В структуре российского импорта за тот же период $3,553 млрд приходилось на страны дальнего зарубежья и $971 млн - на страны СНГ.

 

 

2.3  Проблемы составления платежного баланса в России

 

          В настоящее время ответственность  за  составление  платежного  баланса

России возложена на Центральный  банк  РФ  (Банк  России)  и  Госкомстат  РФ.

Характер  отчетности,  представляемой   в   Банк   России,   позволяет   его

специалистам  сосредоточить  усилия  на  составлении  финансового  счета.  В

Госкомстате большое внимание уделяется составлению счета текущих операций.

В настоящее время на квартальной  основе составляют два платежных  баланса  с  дальним  зарубежьем  и  ближним  зарубежьем.  Хотя  некоторые   источники

информации,   необходимой   для   составления   платежного   баланса,    уже

сформировались, основной проблемой  остается  несовершенство  информационной базы.

          Недавно  начала   формироваться   таможенная   статистика:   таможенным комитетом  РФ   был  опубликован  первый  бюллетень,  содержащий  данные  об экспортно-импортных операциях за первый квартал 2004 г.  Однако  эти данные расходятся с соответствующими данными из  других  источников,  например,  из отчетности, представляемой в Госкомстат РФ. Причины таких  расхождений  пока никто не выясняет. Кроме того, данные Таможенного комитета РФ не  охватывают и не могут охватить все экспортно-импортные операции.

           Много "белых пятен" в платежном балансе с ближним зарубежьем. Например, практически нет достоверной информации об экспорте (импорте)  услуг,  прямых инвестициях.  Если  совсем  недавно   клиринговые   и   расчетные   операции российских резидентов с партнерами ближнего зарубежья  осуществлялись  через центральные  банки  стран,  то  в  настоящее  время  их  стали  осуществлять коммерческие банки. Пока еще не  введена  полноценная  отчетность  по  таким операциям.

            Отсутствуют  данные  об  оплате  труда,  выплаченной   нерезидентам   и

полученной  от  них.  Более того,  миграционные   службы   не   располагают

достоверной  информацией  даже  о  числе  граждан  иностранных   государств,

временно  находящихся  на  территории  России,  и  их  трудоустройстве.   По

непроверенным данным, только в Москве  число  иностранных  граждан,  которые должны классифицироваться как нерезиденты России, превышает 100000  человек. Численность сезонных иностранных рабочих в приграничных районах тоже  велика (например, в Приморском крае).

             Нет данных о нераспределенных прибылях совместных предприятий в России. Согласно  методологии  платежного  баланса  считается,   что   часть   таких прибылей,   соответствующая   доле,   принадлежащей   прямому   иностранному инвестору в общем объеме собственного  капитала  предприятия,  выплачивается иностранному инвестору, который сразу же ее реинвестирует. Условные  выплаты доходов классифицируются как доходы  от  инвестиций  и  отражаются  в  счете текущих  операций,  в  то  время  как  их  реинвестирование   отражается   в финансовом счете по статье "Прямые инвестиции".