Отчет по практике в “Акционерной компании ОЗНА”

 

В случае, если отклонения план-факт по планам (бюджетам) составляют более 20-30%, то это говорит о том, что система бюджетирования неэффективна.

Дополнение:

1. Ежемесячно, в расходной части бюджета движения денежных средств предусматривается создание  резервного фонда генерального директора и руководителя БПФПиК.

2. Незапланированные   расходы, возникающие  в течение  месяца, должны пройти стадии  согласования и утверждения у  генерального директора по утвержденной форме и представляться в ЭО, ФО. Общая сумма незапланированного расхода денежных средств за месяц не должны превышать резервный фонд генерального директора и руководителя БПФПиК.

3. Изменение  статьи  оплаты в пределах суммы плана расчетов  с поставщиками  возможно   с   разрешения Экономического директора. Изменение  оформляется на имя Экономического директора и передается в ФО с отметкой  ЭО.

4. Планы расчетов с  поставщиками составляются одновременно  с планами затрат для  включения их в операционный бюджет с разницей во времени по графику оплаты (пример: предоплата по коммунальным услугам на следующий период включается в график платежей текущего месяца, а затраты по ним пройдут в операционном бюджете следующего месяца).

5. Если по результатам  планирования  получаются показатели, ухудшающие деятельность компании (недостаток финансовых средств,  убыток от выпуска или реализации  товарной продукции, значительное  уменьшение чистой прибыли   и т.п.) Экономический директор  для принятия решения об изменении планов и бюджетов  может созывать рабочую группу из числа участников БПФПиК и членов БК. В этом случае новые планы и бюджеты снова проходят все стадии планирования  по шагам №№ 1-22 Регламента.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Анализ основных финансовых показателей деятельности предприятия

 

3.1. Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным

Ф. № 2 Бухгалтерской отчетности  (Отчета о прибылях и убытках)

Показатели финансовых результатов характеризуют эффективность хозяйствования предприятия в абсолютной оценке. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческой деятельности. В связи с этим анализ каждого элемента прибыли имеет важное значение как для самого предприятия в целом, так и для разных групп лиц, заинтересованных в деятельности предприятия. Так, для руководства такой анализ позволяет определить перспективы развития предприятия, так как прибыль является одним из важнейших источников финансирования текущей и инвестиционной деятельности. Для учредителей и акционеров анализ финансовых результатов важен с точки зрения возможностей увеличения дохода на вложенный ими в данное предприятие капитал. Кредиторам подобный анализ дает возможность определить, сможет ли предприятие вернуть кредит (заем) и уплатить проценты по нему.

Рассмотрим анализ финансовых результатов деятельности предприятия

в таблице 3.1 (Приложение А)

По данным таблицы  видно, что сумма выручки от реализации: в 2006 году увеличилась на 1 211 341 тыс. руб., в 2007 году на 931 332 тыс руб.,  а в 2008 году уменьшилась на -71 290 тыс руб. Сумма прибыли от продаж в 2006 году также выросла на 125 816 тыс. руб., в 2007 году на 401 289 тыс руб.,  а в 2008 году также упала на -364 018 тыс руб.

Прибыль от продажи продукции составляет преобладающую долю в прибыли до налогообложения. Между тем наблюдается превышение прочих расходов над прочими доходами, что означает потери прибыли от продажи продукции и требует дополнительного анализа прочих доходов и расходов, их состава, структуры.

Чистая прибыль за 2005-2006 период выросла на 72 298 тыс. руб., за 2006-2007 – на 310 887 тыс руб., а за 2007-2008 период снизилась на 274125 тыс. руб..

Для более же детального анализа финансовых результатов  необходим факторный анализ. Рассмотрим его на примере анализа прибыли от реализации продукции, поскольку последняя является важнейшим составляющим элементом бухгалтерской прибыли (таблица 3.2). Как видно из нее, в отчетном 2006 году по сравнению с предыдущим 2005 годом прибыль от продаж выроста на 125 816 тыс. руб., что составило 39,5 %, за 2006-2007 на 401 289 тыс. руб., что составило 90,3 %, а если взглянуть на показатели периода 2007-2008 года то здесь имеет место убыток на 364 018 тыс. руб., что составило 43 %.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2. Предварительный анализ финансового состояния предприятия, его содержание и процедуры.

Цель данного этапа  анализа - наглядная и достаточно простая оценка имущественного и финансового положения, а также динамики и основных тенденций развития организации на основе получения оперативной информации о ее финансовом состоянии.

Задачи данного этапа: отбор небольшого количества существенных и несложных в исчислении показателей, отслеживание их динамики, обнаружение «болевых» точек деятельности предприятия и тенденций его развития с тем, чтобы определиться с направлениями дальнейшего углубленного анализа.

Сформируем сравнительный  аналитический баланс предприятия  в таблице 3.3(2006), 3.3(2007), 3.3(2008).

Как видно из таблицы 3.3 (2006), 3.3(2007), 3.3(2008) общая стоимость имущества организации увеличилась в 2006 г. на 371 785 тыс. руб., в 2007  на 861 000 тыс. руб., а в 2008 г. на 863 671 тыс. руб. Рост активов произошел за счет увеличения внеоборотных активов: в 2006 г на 19 710 тыс. руб., что составляет 5,3 % от общего изменения стоимости имущества организации, в 2007 г на 111 555 тыс. руб., что составляет 12,96 % от общего изменения стоимости имущества организации, и в 2008 г на 55 481 тыс. руб., что составляет 6,04 % от общего изменения стоимости имущества организации .

В структуре внеоборотных активов наибольшее абсолютное и  относительное изменение вызвано  увеличением долгосрочных финансовых вложений. При доминирующей доле основных средств во внеоборотных активах и в общей величине имущества организации (9,37 % и 8,82 % соответственно на начато и конец анализируемого периода за 2006 г.) их относительная динамика (удельный вес) характеризуется снижением (-0,55 %). В 2007 г. соответственно 8,82 % и 8,15%, относительная динамика характеризуется снижением (-0,67 %). В 2008 г. соответственно 8,15 % и 8,58%, и их относительная динамика (удельный вес) характеризуется повышением (0,44 %).  

  Динамика стоимости оборотных активов также положительна. Она увеличилась в 2006 на 352 075 тыс. руб., или на 45,96 %, что составляет 94,70 % от общего изменения стоимости имущества организации. В 2007 на 749 445 тыс. руб., или на 67,03 %, что составляет 87,04 % от общего изменения стоимости имущества организации. В 2008 на 863 671 тыс. руб., или на 46,25 %, что составляет 93,96 % от общего изменения стоимости имущества организации. Как видно из таблицы, основной вклад в формирование оборотных активов вносят дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 мес., запасы, краткосрочные финансовые вложения.

Вместе с тем сама структура имущества предприятия,  соотношение его внеоборотных и оборотных активов, характеризуется высокой степенью иммобилизации, значительным превышением доли внеоборотных активов в общей стоимости имущества (77,46 % и 82,17 % в 2006 г., 82,17% и 84,06% в 2007 г., 84,06% и 86,96 % в 2008 г., соответственно на начало и конец анализируемого периода).

С финансовой точки зрения, чем выше уровень мобильности имущества (доля оборотных активов в составе имущества), тем лучше. Но не все так просто.

Прежде всего, соотношение внеоборотных и оборотных активов определяется отраслевой принадлежностью предприятия и условиями его деятельности. С этой точки зрения мобильность активов, к примеру, торгового предприятия будет всегда выше, чем металлургического, машиностроительного или предприятия связи, как это имеет место в нашем случае, поскольку для предприятий данной отрасли внеоборотные активы представляют наибольшую ценность и на их развитии делается основной акцент.

Однако снимать со счетов рациональную политику управления оборотными активами нельзя. Здесь нужно помнить, что увеличение оборотных средств не должно являться самоцелью. Практически увеличить оборотные активы можно либо за счет уменьшения (продажи) внеоборотных активов, либо за счет дополнительных источников финансирования. Следовательно, наращивание оборотных активов должно происходить в случае необходимости (роста объемов производства, выхода на новые рынки, внедрения в производство нового вида продукта и т. д.).

Доля внеоборотных активов в общем объеме имущества в целом сократилась (- 4,71 % в 2006 г, -1,89% в 2007 г и -2,90 % в 2008 г), доля же оборотных, наоборот, возросла (4,71 % в 2006 г, 1,89 % в 2007 г. и 2,90 % в 2008 г.).

Рост расходов в незавершенном строительстве на 58 568 тыс. руб. или на 922,48 %, в 2007 году, при определенных условиях может негативно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности, поскольку данные активы не участвуют в производственном обороте.

После общей оценки имущественного состояния предприятия следует изучить движение и причины изменения основных видов имущества в отдельности.

В процессе анализа пассива  баланса организации изучаются изменения в его динамике, составе, структуре.

Как видно из таблице 3.3 (2006), 3.3 (2007), 3.3 (2008), в анализируемом периоде произошел рост собственных средств. Однако доля собственного капитала в общем объеме финансирования компании в течение 2006 года снизилась на 3,07% в 2008 на 7,37%. Удельный вес заемного капитала, соответственно, вырос на эту величину. Данное обстоятельство свидетельствует в пользу устойчивости финансового положения предприятия. Однако здесь требуется более глубокий анализ деятельности предприятия.

Кредиторская задолженность  на конец отчетного периода значительно превысила размер дебиторской задолженности (на 1032662 тыс. руб.), что создает угрозу потери финансовой устойчивости предприятия. Однако требуется дополнительно сравнить скорость оборота дебиторской и кредиторской задолженности.

 

 

 

 

 

 

 

3.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Задачей анализа  финансовой   устойчивости  является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько  предприятие  независимо с  финансовой  точки  зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли  состояние  его активов и пассивов задачам его  финансово-хозяйственной  деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая предпринимательская организация в  финансовом  отношении.

Для этого анализа  необходимо рассчитать излишек или  недостаток средств для формирования запасов и затрат.

 

Определим наличие собственных  оборотных средств (таблица 3.4):

где К- реальный собственный  капитал

- внеоборотные активы

 

таблица 3.4

Отчетный год	Показатели
2006	644206	242597	401609
2007	1079502	354152	725350
2008	1294706	409633	885073

 

 

Определим общую величину основных источников формирования запасов  и затрат (таблица 3.5):

где М – краткосрочные  займы

 

таблица 3.5

Отчетный год	Показатели
2006	37512	401609	349121
2007	775020	725350	1500370
2008	403317	885073	1288390

 

На основании перечисленных  выше показателей рассчитаем показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования (таблица 3.6):

1. излишек (+)  или недостаток (-) собственных оборотных средств:

таблица 3.6

Отчетный год	Показатели
2006	401609	567291	-165682
2007	725350	663670	61680
2008	885073	1240671	-355598

 

2. излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников  для формирования запасов и  затрат (таблица 3.7):

таблица 3.7

Отчетный год	Показатели
2006	349121	567291	-218170
2007	1500370	663670	836700
2008	1288390	1240671	47719