Особенности финансов организаций малого бизнеса

     Оценку  финансового положения предприятия  можно производить двояко:

     Во-первых, с точки зрения определения платежеспособности предприятия как способности  предприятия расплачиваться по своим  обязательствам. Тогда показатели финансовой устойчивости определят способность  предприятия расплачиваться по своим  долгосрочным обязательствам (в перспективе), а показатели ликвидности – способность  предприятия расплачиваться по своим  краткосрочным (текущим) обязательствам.

     Во-вторых, можно избрать традиционный подход, который не меняет существа вопроса. То есть мы анализируем финансовое положение предприятия, оценка которого строится на анализе ликвидности  и платежеспособности (текущие обязательства) и финансовой устойчивости (перспективы).

     Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву. Для  этого рассмотрим аналитические  таблицы 5 и 6.

     Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А-1 > П-1; А-2 > П-2; А-3 > П-3; А-4 < П-4 

     Таблица. 5. Анализ ликвидности за 2010 год

 

     В нашем случае, анализируя показатели 2010 года, получаем следующие соотношения 

     А-1 > П-1 так как 204000 > 171584; А-2 > П-2 так как 43445 > 0

     А-3 > П-3 так как 118144 > 0; А-4 < П-4 так как 16683 < 2106884 

     Это свидетельствует об абсолютной ликвидности  баланса 2010 года.

     Проанализируем  данные баланса 2011 года.

     Анализируя  показатели 2011 года, получаем следующие соотношения: 

     А-1 > П-1 так как 429979 > 352830; А-2 > П-2 так как 62578 > 0;

     А-3 > П-3 так как 223831 > 0; А-4 < П-4 так как 16683 < 380241 

     Это свидетельствует об абсолютной ликвидности  баланса 2011 года. 

     Таблица. 6. Анализ ликвидности за 2011 год

 

     Выполнение  первых трех неравенств с необходимостью влечет и четвертого неравенства, поэтому  практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп  по активу и пассиву. Четвертое неравенство  носит балансирующий характер и  в то же время имеет глубокий экономический  смысл: его выполнение свидетельствует  о соблюдении минимального условия  финансовой устойчивости – наличии  у предприятия собственных оборотных  средств.

     Оценка  финансового состояния предприятия  будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием финансовых ресурсов, обеспечивающих бесперебойный процесс производства и реализации продукции (услуг) на основе реального роста прибыли.

     Для характеристики финансовой устойчивости принято рассчитывать ряд показателей. Основными показателями финансовой устойчивости являются:

     1. наличие собственных средств предприятия в обороте;

     2. коэффициент обеспеченности запасов  и затрат собственными оборотными  средствами;

     3. коэффициент обеспеченности запасов  и затрат собственными и заемными средствами;

     4. коэффициент финансовой устойчивости;

     5. коэффициент автономии.

     Так как у предприятия не разработаны  нормативы собственных оборотных  средств, придется воспользоваться  коэффициентом обеспеченности собственными оборотными средствами.

     Рассчитаем  коэффициенты обеспеченности собственными оборотными средствами. Для этого  составим таблицу 7. 

     Таблица. 7

     Оценка  финансовой устойчивости ООО «ЭКОСТОФ» за 2011 г.

 

     Расчеты, приведенные в таблице позволяют охарактеризовать финансовую устойчивость ООО «ЭКОСТОФ» по следующим показателям:

     1. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами составил: на конец 2010 года – 0,531, на конец 2011 года – 0,508

     2. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными средствами составил:

     на  конец 2010 года – 1 (365589/365589)

     на  конец 2011 года – 1 (716388 /716388) 

     

1. Коэффициент финансовой устойчивости

 

     К_ф.у. = (СОС+ДО)/ОК 

     где ДО – долгосрочные обязательства, ОК – оборотные активы. 

     К_ф.у.2010 = (194005 + 0) / 365589 = 0,531; К_ф.у.2011 = (363558 + 0) / 716388 = 0,508 

     2. Коэффициент автономии (К_в) определяется как отношение суммысобственных средств в виде капитала и резервов к стоимости всех активов, то есть по формуле:  

     К_в = Ис_с Валюта баланса;

     К_в2010 = 210688 / 382272 = 0,551; К_в2011 = 380241 / 733071 =0,519 

     Расчетные показатели соответствуют принятому  нормативному значению коэффициента автономии  – не менее 0,5. Превышение нормативного значение, как в нашем случае, означает рост финансовой независимости организации, уменьшение риска финансовых затруднений в предстоящем периоде.

     Обобщающим  показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

     1. Общая величина запасов и затрат 

     ЗЗ₂₀₁₁ = 211 536 руб. + 12 295 руб. = 223 831 руб. 

     2. Наличие собственных оборотных  средств: СОС₂₀₁₁ = 363558 руб.

     3. Наличие собственных и долгосрочных  заемных источников формирования  запасов и затрат или функционирующий  капитал (КФ): 

     КФ₂₀₁₁ = 363558 руб. 

     4. Общая величина основных источников  формирования запасов и затрат (ВИ) 

     ВИ₂₀₁₁ = 363558 руб. 

     Трем  показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют 3 показателя обеспеченности запасов  и затрат источниками формирования:

1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

 

     Ф^с = СОС – ЗЗ; Ф^с = 363558 руб. – 223 831 руб. = 139 727 руб.,  

     2. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат: 

     Ф^т = КФ – ЗЗ; Ф^т = 363558 руб. – 223 831 руб. = 139 727 руб.,  

     3. Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

 

     Ф^о = ВИ – ЗЗ; Ф^о = 363558 руб. – 223 831 руб. = 139 727 руб. 

     В нашей ситуации мы наблюдаем редкий тип финансовой устойчивости или  абсолютную финансовую устойчивости, при которой  

     S = {1.1.1}. [21, с.101] 

     Проведенный финансовый анализ деятельности ООО «ЭКОСТОФ» свидетельствует о том, что:

• наблюдается улучшение основных показателей деятельности предприятия в динамики с 2010 по 2011 год;
• баланс 2011 года является абсолютно ликвидным;
• коэффициент текущей ликвидности соответствует нормативному значению для рассматриваемой отрасли. Но опять же наблюдается снижение данного показателя;
• в нашей ситуации мы наблюдаем редкий тип финансовой устойчивости или абсолютную финансовую устойчивость.

     На  основании полученных данных, можно  судить о положительной финансово-экономической  деятельности ООО «ЭКОСТОФ» за рассматриваемый период времени. 

 

Глава 3. Государственная поддержка малого бизнеса 

§ 3.1. Нормативная база поддержки малого бизнеса