Особенность сущности финансовых ресурсов

СОДЕРЖАНИЕ

 

1. Задача № 4
2. Особенность сущности финансовых ресурсов
3. Сущность государственного кредита

 

Задача  №4

 

Рассчитайте годовую процентную ставку

Данные для расчета:

• Предприятие получило кредит 100 тыс. руб.
• Через год предприятие должно вернуть 160 тыс. руб.

 

Переплата=160 000-100 000=60 000

Ставка 60 000 / 100 000 = 60%

 

 

 

Особенность сущности финансовых ресурсов

 

Финансовые ресурсы - это фонды  денежных средств, находящихся в  распоряжении государства, хозяйствующих  субъектов и населения, образуемые в процессе распределения и перераспределения  части стоимости валового внутреннего  продукта (ВВП), главным образом чистого  дохода в денежной форме, и предназначенные  для обеспечения расширенного воспроизводства  и общегосударственных потребностей.

 

Между таким экономическим понятием, как «финансы» и «финансовые  ресурсы» существует тесная взаимосвязь. Так финансы - это специфическая  форма производственных отношений, возникающих по поводу распределения  и перераспределения части общественного  продукта, главным образом чистого  дохода, и формирование на этой основе централизованных и децентрализованных фондов денежных средств, используемых на цели расширенного воспроизводства  и удовлетворение общегосударственных  потребностей. Таким образом, количественные границы функционирования финансов определяются финансовыми ресурсами, выражающими сущностное содержание финансов.

 

Сегодня практически нет методики расчета финансовых ресурсов. Необходимость  такой методики связана с определением оптимальной структуры производства, сбалансированности материальных и  финансовых ресурсов. Преуменьшение  состава финансовых ресурсов сужает возможность воздействия финансов на результаты производства. Произвольное расширение состава финансовых ресурсов ведет к излишнему увеличению инвестиционных программ, что может  привести к структурной несбалансированности.

 

 

Рассмотрим основные элементы финансового  обеспечения воспроизводственного процесса и связь их с процессом  образования финансовых ресурсов. ВВП  в денежном выражении есть стоимость  потребленных сырья, материалов, топлива, энергии, а также износа основных средств в виде амортизационных отчислений, стоимости необходимого продукта, стоимости прибавочного продукта. Связь стоимостной структуры общественного продукта с элементами финансовых ресурсов состоит в соответствии каждой части ВВП определенным элементами финансовых ресурсов. Основная сумма их, (прибыль, налоги, неналоговые доходы, прибыль и доходы от внешнеэкономической деятельности и др.), складывается и представляет прибавочный продукт.

 

Соотношение между общественным продуктом  и финансовыми ресурсами государства  обусловлено: во-первых, отражением в  стоимости общественного продукта всего фонда оплаты труда, а в  финансовых ресурсах - только той его  части, которая перераспределяется и направляется в бюджет и другие денежные фонды; во-вторых, учетом в  стоимости общественного продукта всей суммы материальных затрат, а  в финансовых ресурсах - только их части  в виде амортизационных отчислений; в-третьих, полным вхождением стоимости прибавочного продукта (в отличие от других частей ВВП) в состав финансовых ресурсов.

 

Объем финансовых ресурсов, как правило, больше национального дохода, потому что кроме стоимости прибавочного продукта и части необходимого продукта финансовые ресурсы включают амортизационные  отчисления. Их соотношение зависит  от ряда факторов, включая трудоемкость и фондоемкость отраслей, предприятий и отдельных производств.

 

 

Сущностные признаки финансов и  границы их функционирования определены конкретной формой их выражения - финансовыми  ресурсами, а их основной источник - чистый доход.

 

Нынешний этап развития экономики  характеризуется кризисными явлениями  на разных этапах развития экономики. Уровень централизации финансовых ресурсов был различным и зависел  от многих факторов. Переход к рыночным отношениям требует, с одной стороны, расширения самостоятельности хозяйствующих  субъектов и соответствующего роста  финансовых ресурсов, остающихся в  распоряжении; с другой стороны, коренная перестройка экономики требует  существенной централизации финансовых ресурсов и направления их на приоритетные отрасли, требующие существенной государственной  финансовой поддержки. Сбалансированными  между хозяйствующими субъектами и  государством можно считать такие  финансовые отношения, которые обеспечат  бесперебойное финансирование процесса расширенного воспроизводства хозяйствующих  субъектов и на этой основе рост доходов бюджета. В настоящее  время, напротив, приоритетным является обеспечение бюджета за счет роста  налоговой нагрузки на сферу материального  производства, отсюда у предприятий  не хватает доходов даже для простого воспроизводства, а следовательно, и для выплат заработной платы. Эффективность хозяйствования будет падать до тех пор, пока интересы государства и хозяйствующих субъектов не станут сбалансированными. Баланс интересов может наступить при установлении налоговой нагрузки для хозяйствующих субъектов в размере, составляющем не более 22% в структуре валового внутреннего продукта.

 

При рассмотрении состава и объема финансовых ресурсов возникает вопрос об учете ресурсов, которые аккумулируют банковские и страховые органы. Рассматривая финансовые ресурсы, целесообразно  включать в них, во-первых, кредитные ресурсы как государственный денежный резерв, закрепленный за банками в виде уставного, резервного и других фондов, позволяющих получать доходы и прибыль от банковской деятельности и в форме налогов и других платежей в бюджет, принимать участие в формировании доходной части бюджета. Во-вторых, сюда же входят суммы превышения доходов бюджета над расходами, которые следует рассматривать как элемент финансовых ресурсов банка, и за их пользование банк должен выплачивать дивиденды государству; в-третьих, банком используются денежные резервы предприятий, организаций, физических лиц в процессе кругооборота основных и оборотных фондов, включая свободную прибыль, амортизацию и другие свободные ресурсы; в-четвертых, банками используются денежные сбережения населения, выступающие как часть фонда индивидуального потребления.

 

Безусловно, образование финансовых ресурсов более тесно связано  с созданием ВВП и его первичным  распределением. Ресурсы банковских учреждений формируются путем перераспределения  первичных финансовых ресурсов и  некоторых других денежных средств. Вполне возможен повторный счет некоторых  элементов финансовых ресурсов. Однако в мировой практике составления  платежных балансов финансовый капитал  государства и банковские кредиты, частный капитал, внешние займы, трансферты тесно увязаны в единый консолидированный платежный баланс государства. Сложившаяся система  национальных счетов существенно отличается от действующей системы счетов в  международной практике. Без их унификации и адаптации нельзя сделать вывод  о финансовом потенциале государства  и возможностях получения кредитов от международных экономических  организаций.

 

Сущность государственного кредита

 

Государственный кредит представляет собой совокупность отношений по поводу мобилизации государством временно свободных денежных средств физических и юридических лиц на условиях срочности, возвратности и платности  с целью покрытия бюджетного дефицита или для дополнительного финансирования потребностей общества сверх текущих  возможностей государства. Отличительной особенностью государственного кредита является то, что одним из участников отношений является государство в лице его органов (Министерства финансов, Национального банка Республики Беларусь, местных органов власти), а другой участник государственных кредитных отношений может быть представлен населением, субъектами хозяйствования различных форм собственности, предприятиями общественных организаций и самими общественными организациями, а также иностранными физическими и юридическими лицами и государствами. При данной форме кредита государство выступает заемщиком средств, а население, предприятия и организации выступают кредиторами.

 

Возникновение и существование  государственного кредита непосредственно  связано с тем, что государство  как субъект экономических отношений  для покрытия своих расходов привлекает не только доходы государственного бюджета, которые в основном состоят из налоговых поступлений, но и дополнительные, сформированные на заемной основе, временно свободные финансовые ресурсы  и средства населения и хозяйствования. Уникальным способом получение этих финансовых ресурсов выступает государственный  кредит, выражающий отношение между  государством и многочисленными  физическими и юридическими лицами по поводу формирования дополнительного  денежного фонда (наряду с бюджетом) в руках государства.

 

В зависимости от характера операций различают три формы государственного кредита:

 

· государственное заимствование;

 

· государственная гарантия;

 

· государственный кредит.

 

Государственное заимствование осуществляется в виде государственных займов и  прямых кредитов. Государственный займ - это привлечение временно свободных денежных средств физических и юридических лиц путем выпуска и реализации государственных ценных бумаг. Прямые кредиты - это привлечение средств инвесторов без продажи им ценных бумаг. Прямое заимствование осуществляется у банков, международных финансовых организаций, правительств других государств.

 

Государственные гарантии предоставляются  по займам и кредитам, осуществляемым местными органами власти и субъектами хозяйствования. Государство гарантирует  не только безусловное погашение  займов и кредитов, но и выплату  процентов по ним путем резервирования средств на погашение гарантированного займа или кредита.

 

Государственные кредиты предоставляются  за счет бюджетных средств субъектам  хозяйствования, местным органам  власти, другим государствам, международным  организациям. В зависимости от категории  заемщика различают бюджетные и  государственные кредиты. Бюджетные  кредиты - это средства, предоставляемые  на возвратной основе юридическими лицами своей страны или местными органами власти. Государственный кредит - это  средства, предоставляемые на возвратной основе другими государствам, их юридическим лицам и международным организациям.

 

Государственный кредит выполняет  две основные функции:

 

· фискальную;

 

· регулирующую.

 

Фискальная функция государственного кредита заключается во временном  изъятии свободных денежных средств  юридических и физических лиц  и аккумуляции их для финансирования расходов государства. Это позволяет  увеличить государственные расходы  без соответствующего увеличения налогообложения.

 

Регулирующая функция государственного кредита заключается в его  воздействии на важнейшие макроэкономические показатели: объем денежной массы, уровень  инфляции, величину процентных ставок и др.

 

Из истории известно, что правительство  России еще в начале 17 века прибегало  к услугам государственного кредита  для покрытия своих расходов. Как  раз тогда появились первые государственные  займы, хотя существенным и относительно регулярным источником поступлений  в казну займы начали выступать  лишь с середины 18 века. В условиях феодальной России основными внутренними  кредиторами были монастыри и  церковь. Однако постепенно социальная база государственного кредита расширялась: заимодателями становились купцы, промышленники, иногда земледельцы. Правительство  брало деньги на добровольной основе под обеспечение государственным  имуществом. Однако нередко займы  предоставлялись и в принудительном порядке. В это время сформировались такие формы и виды государственного кредита, как государственные займы, выпуск казначейских обязательств, заимствование средств у казенных банков. В стране функционировали следующие государственные банковские учреждения:

 

· Государственный заемный банк (1786 г.)

 

· Государственный коммерческий банк (1817 г.)

 

· Сохранные казны при петербургском  и московском воспитательных домах (1772 г.)

 

· Приказы общественного призрения (1775 г.)

 

При некоторой специфике стоящих  перед ними задач главными операциями вышеназванных государственных  учреждений были прием и выдача ссуд под залог помещичьих имений. Постепенно крупнейшим должником банковской системы  становится царское правительство. К 1861 г. Государственный долг составлял  внушительную сумму - 1264 млн. рублей. Выплата  погашений и процентов по займам достигла 50 млн. рублей в год, или  почти 15 % бюджетных расходов.

 

До второй мировой войны к  государственному заимствованию прибегали  лишь в исключительных случаях. После  войны с «легкой руки» Дж. М. Кейнса, который создал концепцию «занимай и расходуй», государственное заимствование становится общим правилом для многих стран, в том числе и стран бывшего СССР. Послевоенные десятилетия стали периодом значительного усиления заемной деятельности в национальных хозяйственных механизмах многих стран мира. «Дефицитное финансирование» стало обычной нормой. Восстановление разрушенных в результате войны экономик стран западной, южной и восточной Европы требовало огромных средств. Рассчитывать только на налоговые поступления означало затянуть этот процесс на многие и многие годы. Поэтому государственные займы можно рассматривать как один из факторов быстрого восстановления пострадавших в войне национальных экономических систем.

 

История государственного кредита  показывает, что причиной оформления заемных операций выступает наличие  бюджетного дефицита. Испытывая потребность  в дополнительных финансовых ресурсах, правительство не отказывается от возможности  мобилизации дополнительного финансового  фонда и в условиях сбалансированности бюджета. Это является вполне оправданным  шагом, поскольку за счет средств  фонда государственного кредита  могут финансироваться дополнительные программы хозяйственного и социально-культурного  строительства немедленно , без ожидания поступлений обычных бюджетных доходов. Тем не менее в любом случае - и при бюджетном дефиците, и при сбалансированном бюджете - заемные средства не могут считаться доходами государства и отражаться в доходной части бюджета. Поэтому отношения по линии государственного кредита нельзя смешивать с банковским кредитом, поскольку ссудный фонд, выступающий материальной основой банковского кредита, используется для предоставления заемных средств предприятиям, учреждениям и частным лицам в целях обеспечения бесперебойности и повышения эффективности процесса расширенного воспроизводства.