Основы портфельных инвестиций

    В число основных видов продукции  ОАО "НЛМК" входят передельный  чугун, слябы, горячекатаная сталь, а также различные виды продукции  с высокой долей добавленной  стоимости, такие как холоднокатаный прокат, электротехническая сталь и  другие специальные виды листового  проката.

    Полюс Золото, АО

    Портфель  активов ОАО «Полюс Золото» включает в себя рудные и россыпные месторождения  золота в Красноярском крае, Иркутской, Магаданской и Амурской областях, Республике Саха (Якутия), на которых  компания ведет разведку и добычу драгоценного металла.В настоящее  время акции ОАО «Полюс Золото»  торгуются на РТС и ММВБ.

    ОАО «Полюс Золото» владеет 100% пакетом  акций Закрытого акционерного общества «Золотодобывающая компания «Полюс» (ЗАО «Полюс»), которое владеет  пакетами акций дочерних предприятий, в том числе: ОАО «Лензолото», ООО «Ленская золоторудная компания», ОАО «Рудник имени Матросова», ОАО «Алданзолото ГРК», ОАО «Южно-верхоянская  горнодобывающая компания», ОАО  «Якутская горная компания».

    Сургутнефтегаз, АО

    Открытое  акционерное общество "Сургутнефтегаз" занимается разведкой, обустройством  и разработкой нефтяных и нефтегазовых месторождений, добычей и реализацией  нефти и газа, производством и  сбытом нефтепродуктов и продуктов  нефтехимии. Третьей важнейшей сферой деятельности ОАО "Сургутнефтегаз", наряду с добычей нефти и газа и переработкой нефти, является реализация нефтепродуктов. Сбытовые предприятия компании - "Псковнефтепродукт", "Калининграднефтепродукт", "Тверьнефтепродукт" и "Новгороднефтепродукт" - расположены на северо-западе России.

    Уралкалий, АО

    Компания "Уралкалий" - одна из химических компаний России, входит в число  мировых производителей минеральных  удобрений. Основной специализацией компании является производство калийных удобрений (хлористого калия).  Компания была основана в 1930 году как государственное предприятие и акционирована в 1992 году.

    В 2007 году «Уралкалий» стал первой российской публичной компанией химического сектора. Доля «Уралкалия» на мировом рынке хлористого калия составляет порядка 10%. Более 90% продукции «Уралкалия» направляется на экспорт, преимущественно в Китай, Бразилию, Юго-Восточную Азию и Индию. Продукция «Уралкалия» также реализуется в странах Европы,  Африки, на Ближнем Востоке, в США.

Часть 2. Формирование портфеля ценных бумаг

    
 
 

  

  Рисунок 1. Структура портфеля в денежном и процентном соотношении

  Часть 3. Обоснование сформированного  портфеля

Я сформировал  свой портфель из 7 эмитентов, таких  как Аэрофлот, Банк ВТБ, Газпром, НМК, Полюс Золото, Сургутнефтегаз и Уралкалий.

    Компания  Аэрофлот является крупнейшим авиаперевозчиком, половиной акцией обладает Правительство  РФ, из чего следует, что компания будет  существовать, приносить доход государству, так как авиаперевозки занимаются международными и внутренними перевозками  пассажиров и грузов. Акции компании стабильны, так как стабильна  ее деятельность. За последний год  цена акций возросла и, исходя из графиков можно предположить  о дальнейшем возрастании цен или о её стабильности. Единственным риском падения стоимости  акций может быть конкуренция  авиаперевозчиком в РФ.

    Газпром является крупнейшей компанией по поставкам  и переработки нефти газа на сегодняшний  день в РФ. Пока есть запасы, компания будет функционировать, и приносить  доход государству и акционерам. Несмотря на то, что за предыдущий год  стоимость акций упала на 5%, сейчас их цена возрастает.

    У компании Уралкалий достаточно узкая специализация, предполагающая весьма неплохой доход по инвестируемым акциям с учетом стабильности добывающей деятельности компаний, т.к в настоящее время объемы добычи и обработки сырья данной отрасли находятся на высоком уровне, что по данным статистики приводит к росту прибыли компаний в текущем периоде почти на 30%.

    Только  за октябрь рост акций ВТБ поднялся на 14%. По состоянию на 16.20 мск 9 ноября 2010 года акции банка котируются на уровне 0,1080 руб. за акцию. Аналитики предсказывают что дальше акции будут только расти и в краткосрочной перспективе это вложение я считаю прибыльным.

    НЛМК  опубликовал очень сильные финансовые результаты, превзошедшие даже самые  оптимистичные прогнозы, еще раз  подтвердив, что компания является одним из наиболее эффективных мировых сталепроизводителей. Аналитики считают, что сильные результаты могут оказать поддержку акциям в краткосрочной перспективе, однако отмечаем, что компания уже оценена достаточно дорого – на уровне 10 EBITDA 2010 года. Они рекомендуем "держать" акции НЛМК, с 12-месячной целевой ценой $3,8.

    Накануне "Сургутнефтегаз" опубликовал  отчетность по РСБУ за девять месяцев 2010 года. Выручка компании в третьем  квартале 2010 года увеличилась на 5,7% по сравнению со вторым кварталом  – несколько больше, чем цена Urals за соответствующий период (минус 1,7%) вместе с темпом роста добычи (+1,8%).  Операционная прибыль на баррель  добычи "Сургутнефтегаза" в третьем  квартале выросла на 15% (выше общеотраслевой тенденции) и достигла $10,8 за баррель.

    Отчетность  является позитивной для акций "Сургутнефтегаза", так как денежные потоки компании в третьем квартале значительно  выросли. Акции компании в субботу  практически не отреагировали на представленную отчетность, однако аналитики считают, что в дальнейшем отчетность окажет определенную поддержку котировкам "Сургутнефтегаза". Прогноз аналитиков-покупать. Акции «Сургутнефтегаза» в перспективе окажутся прибыльным вложением. Потенциал роста – 4%. 

  4. Продажа сформированного  портфеля 

    

  *  Вклад = 3.1*19/365=0,1562*25140,092/100=25179,361 
 
 
 
 
 

  5. Расчет основных  инвестиционных показателей  проведенных сделок