Операции с векселями

Содержание 

Операции  с векселями……………………………………………стр. 2

Задача 1…………………………………………………………....стр.14

Задача 2……………………………………………………………стр.17

Задача 3……………………………………………………………стр.18

Список  литературы……………………………………………….стр.21 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Операции  с векселями 

     Банки совершают с векселями  следующие операции:

• эмиссия (выпуск) векселей;
• учет векселей;
• ссуды под залог векселей;
• инкассирование векселей;
• домициляция векселей;
• векселедательский кредит и другие.

     Правовой  основой осуществления банковских операций с векселями является законодательство (вексельное право), представляющее собой совокупность правовых норм, регулирующих вексельные отношения, и прежде всего Женевские вексельные конвенции. Это многосторонние межгосударственные договоры, регулирующие вексельные отношения, заключенные на международной конференции в Женеве в 1930 г. и разработанные с целью унифицикации норм вексельного законодательства различных стран.

     Все операции банков с  векселями можно  разделить на три  группы:

     1.  выпуск собственных (финансовых) векселей с целью привлечения  свободных денежных средств;

     2.  вексельное кредитование;

     3. организация расчетов с использованием  векселей;

     3.1. векселей банка;

     3.2. разработка вексельных схем взаимозачетов  для клиентов банка.

     С использованием векселей банки формируют  цепочки взаимозачетов как отдельных предприятий, так и целых отраслей. В основе такой практики лежат механизмы вексельного кредитования.

 

Учет векселей. Механизм  расчета учетного процента

 

     Операции  по учету векселей занимают ключевое место среди операций банка с данным инструментом. Юридически учет векселя представляет собой передачу (индоссамент) векселя банку. Предъявитель становится должником по учтенному векселю, а банк – кредитором (векселедержателем). Учитывая вексель, клиент банка приобретает ликвидные средства. Если банк принимает к учету только вексели, основанные на товарных сделках, он должен быть уверен в своевременной их оплате и товарном характере сделки. Следовательно, необходима проверка кредитоспособности клиента и правильности оформления векселей. Объяснений по поводу отказа в приеме векселей к учету банк давать не обязан.

     Операция  учета заключается в покупке  банком денежных долговых обязательств до срока наступления платежа, при котором происходит перенос на банк прав кредитора. Учетом, или дисконтом, векселя называется операция, в которой банк, принимая от предъявителя вексель, выдает предъявителю сумму этого векселя до наступления срока платежа, удерживая в свою пользу проценты от суммы векселя за время, оставшееся до окончания этого срока.

     Учитывая  вексель, клиент банка приобретает  ликвидные средства. а также избавляется  от необходимости возврата банку  полученных по учету сумм, поскольку банк получает их непосредственно от векселедателей и только лишь при неблагоприятном финансовом состоянии последних обращается к предъявителю векселя.

     Вексели предоставляются в банковские учреждения в сопровождении реестров, имеющих единую форму. Коммерческие банки могут выдавать своим клиентам бланки реестров бесплатно или по договорной иене. Вексели располагаются в реестрах по срокам. Реестры должны быть подписаны предъявителем или уполномоченным им лицами, имеющими право распоряжаться денежными суммами от имени клиента.

     Реестры передаются в вексельный (учетный) отдел  для проверки векселей. При желании клиента банк выдает ему квитанцию о приеме векселей, если учет последних не может быть произведен в день приема.

     Представленные  к учету вексели должны иметь бланковые передаточные индоссаменты от имени предъявителя. Перед бланковой надписью оставляется место, достаточное для того, чтобы банк мог поставить штамп о передаче векселя на его имя, превратив таким образом бланковую надпись клиента в именную. Обращение бланкового индоссамента в именной направлено на предотвращение использования векселя в случае его утраты или хищения.

     В число предоставляемых банками  услуг может входить прием  от клиентов заявлений об утрате векселей и оповещение об утраченных векселях других банков.

     Купля-продажа  векселей дает возможность коммерческому  банку извлечь доход из данной операции. С точки зрения ликвидности банков эти операции позволяют практически сразу перепродать другому банку купленный вексель, в то время как вложения будут возвращены только после наступления срока. Таким образом, операция по учету векселей имеет большое значение для регулирования ликвидности баланса банка, для его последующего рефинансирования через переучет векселей.

     Операции  банков по учету и переучету векселей образуют учетный рынок. На нем важная роль принадлежит Банку России. Именно Банк России определяет основные направления  функционирования и развития рынка векселей посредством осуществления определенной учетной политики и политики рефинансирования. Учетная политика включает введение прямых ограничений учета и переучета векселей и определение пределов процентной ставки по переучету векселей. Политика рефинансирования, касающаяся операций коммерческих банков с векселями, осуществляется посредством регулирования процентной ставки по ссудам под залог векселей, а также введения некоторых ограничений в отношении размеров и видов векселей, под залог которых Банк России может предоставлять кредит коммерческим банкам.

     Кредит, предоставляемый в товарной форме  продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары, получил название коммерческого кредита. Объектом коммерческого кредита служит товарный кредит, а его субъектами выступают участники товарной сделки: продавец-поставщик и покупатель-плательщик. Документ, посредством которого оформляется коммерческий кредит – это коммерческий вексель. Коммерческий вексель является кредитным документом, средством инкассирования долга и вместе с тем платежным средством. Лежащая в его основе ссудная операция как в товарной, так и в денежной форме предполагает взаимоконтроль контрагентов вексельной сделки и основывается на свободном выборе партнеров в укреплении прямых экономических связей. Предоставление коммерческого кредита означает высокую степень взаимного доверия рыночных хозяйствующих структур, так как предполагает оплату проданных ценностей с отсрочкой.

     Коммерческий  кредит тесно связан с банковским кредитом и трансформируется в последний  через учет и залог векселей. Трансформация коммерческого кредита в банковский кредит представляет собой преобразование одной формы кредита в другую. Это не способствует ухудшению инфляционного уровня, так как учет и залог коммерческих векселей в банке не является ссудой нового капитала. Кроме того, один вексель может обслужить несколько торговых и ссудных сделок, прежде чем будет учтен в банке.

     Трансформация коммерческого кредита в банковский может совершаться путем дисконтирования, т.е. учета векселей, варрантов, счетов-фактур (факторинг) и прочих коммерческих ценных бумаг, или в результате предоставления ссуд под залог товаров, срок оплаты которых не наступил.  

     Владелец  векселя получает от банка сумму, указанную в векселе, за минусом  учетного процента, комиссионных платежей и других расходов. Учетный процент – это плата, взимаемая банком за авансирование денег при учете векселя, это разница между номиналом векселя и суммой, уплаченной банку при его покупке. Учетная ставка по векселю представляет собой процентную ставку, применяемую для расчета величины учетного процента. Учетный процент  I рассчитывается по следующей формуле:

     

     uде i – годовая процентная ставка по векселю;

            S – номинал векселя;

            t – количество дней до наступления срока уплаты по векселю;

           К – количество дней в году (365, 366, иногда условно принимают 360).

     Коммерческий  банк, осуществляющий дисконтирование  разных векселей, может одновременно применять несколько учетных ставок. На величину учетной ставки влияет продолжительность срока, который остался до оплаты векселя, уровень надежности плательщика по векселю, уровень учетных ставок, применяемый другими банками.

     Стороны могут продлить срок оплаты, т.е совершить  пролонгацию векселя. Различают  прямую, простую и косвенную пролонгацию  векселя. При прямой пролонгации на векселе делается соответствующая запись, удостоверенная подписями сторон. При простой пролонгации такая запись не делается. При косвенной пролонгации составляется новый вексель, а старый изымается из обращения. Закрытие учетного кредита производится на основании извещений банка об оплате векселя.

Ссуды под залог векселей

 

     Под выдачей ссуды под залог векселей понимается такая операция, по которой  банк выдает клиенту ссуду в денежной форме, а в обеспечение платежа  принимает от него (заемщика) находящиеся в его распоряжении товарные векселя. При выдаче ссуды под залог векселей банк не входит в число обязанных по векселю лиц.

     Ссуды под залог векселей бывают либо срочными, когда владелец векселей обязан выкупить их у банка в заранее установленный срок, либо онкольными, т.е. ссудами до востребования, возврата которых банк вправе потребовать в любое время.

     Между операциями банка по учету векселей и выдаче ссуд под залог векселей имеется ряд значительных различий:

     1)  при учете векселя движение  денежных средств и векселя  идет параллельно, т.е. учет  векселя сопровождается выдачей  денег, а его погашение соответственно  денежным поступлением. При залоге  векселя движение векселей и  денег не совпадает, так как  в течение срока выдачи ссуды  вексельное обеспечение может  оставаться неизменным, а остаток  задолженности постоянно изменяется  – ссуда выдается и погашается  по мере поступления средств  на счет;

     2) учет векселей представляет для банка операцию покупки векселей, при которой он становится собственником приобретенного товара – векселя и превращается в векселедержателя. При выдаче ссуды под залог векселя принятые в обеспечение ссуды векселя собственностью банка не являются, а передаются в качестве обеспечения задолженности, и банк в данном случае не становится векселедержателем;

     3)  при осуществлении дисконтной  операции клиент получает от  банка полную сумму (валюту) векселей  за вычетом лишь процентов  по учету. Ссуда под залог  векселей выдается лишь в размере  60 – 90% от номинальной стоимости  векселя;

     4)  при учете векселя клиент получает  всю сумму одновременно или  по мере необходимости. Возможность  сокращения размера задолженности банку по ссудному счету под залог векселей путем погашения суммы долга за счет средств на расчетном счете создает клиенту условия для экономии при уплате процентов за пользование ссудой. При учете векселей такая возможность отсутствует;

     5) проценты за учет векселей  удерживаются одновременно с  дисконтированием, по ссудному счету  – начисляются ежеквартально.  Как правило, учетный процент  существенно ниже ставки процента  по банковским кредитам. Однако  проценты по учету векселей  взимаются исходя из срока  векселя и в случае досрочного  выкупа возвращаются;

     6) существует различие в учете векселей банками. Так, при кредитовании под залог векселей суммы векселей, послуживших обеспечением ссуды приходят по внебалансовым счетам и в общем балансе не отражаются. При учете векселей их сумма отражается в общем балансе.