Операции коммерческих банков с ценными бумагами

Волжский  университет им. В.Н.Татищева 

Экономический факультет 

Кафедра « Финансы и кредит » 
 
 
 
 
 

Контрольная работа  

по дисциплине « Организация деятельности коммерческого банка » 

на тему: «Операции коммерческих банков с ценными бумагами» 
 
 
 
 

Выполнил (а):

                                                      Студент (ка)                  группы ЭФЗ-502

Шарафутдинова Л.Н. 

Проверил (а):

Левина  Л.И. 
 
 

-Тольятти 2010г.-

     Содержание 

     1. Виды банковской деятельности на рынке ценных бумаг…………..…3

     2. Выпуск собственных ценных бумаг…………………………………..6

     3. Операции  с государственными ценными бумагами………………...12

     4. Коммерческий банк как посредник на рынке ценных бумаг………14

     5. Определение кредитоспособности юридического лица……………17

     Список  используемой литературы…………………………………..…21

     Приложение1………………………………………………………….…22

     Приложение 2……………………………………………………………24 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1. Виды банковской деятельности  на рынке ценных бумаг 

     Согласно  Закону РФ «О банках и банковской деятельности»  коммерческим банком разрешается:

• выпускать, покупать, продавать, хранить ценные бумаги, осуществлять иные операции с ними;
• оказывать брокерские и консультационные услуги;
• осуществлять расчеты по поручению клиентов, в том числе по операциям с ценными бумагами;
• управлять ценными бумагами по поручению клиента (доверительные или трастовые операции).

     Указанные виды деятельности охватывают широкий  круг возможных операций с ценными  бумагами. Вместе с тем, в силу отсутствия для банков России ограничений на проведение операций на фондовом рынке, ими могут осуществляться некоторые  виды предпринимательской деятельности.

     К таким видам относится деятельность:

• брокерская;
• дилерская;
• депозитная;
• расчетно-клиринговая — по переводу ценных бумаг и денежных средств в связи с операциями с ценными бумагами;
• по ведению и хранению реестра акционеров;
• по организации торговли ценными бумагами.

     Таким образом, коммерческие банки на рынке  ценных бумаг могут выступать  в качестве его профессионального  участника — инвестиционного  института.

     Ценные  бумаги, выпускаемые коммерческими  банками, можно разделить на две  основные группы:

     • акции и облигации;

     • сберегательные и депозитные сертификаты, векселя.

     Коммерческие  банки, выпуская собственные акции, выступают преимущественно в  качестве акционерного общества, а  не финансово-кредитного общества.

     Эмитируя  и обслуживая векселя, сберегательные и депозитные сертификаты, коммерческие банки выполняют одно из своих  основных предназначений - аккумуляцию  денежных и создание платежных средств.

     Выступая  в качестве посредников в операциях  с ценными бумагами, коммерческие банки по поручению предприятий, выпустивших акции, осуществляют их продажу, перепродажу, хранение и получение  дивидендов по ним, получая комиссионное вознаграждение.

     На  комиссионных же началах коммерческие банки по договоренности с организациями, выпустившими облигации и другие ценные бумагами, могут взять на себя их продажу, перепродажу или  получение дохода по ним.

     Банки могут принимать от заемщиков  ценные бумаги в качестве залога по выданным ссудам. Порядок получения  дохода по ценным бумагам в период действия залога определяется в кредитном  договоре, заключаемом между ссудозаёмщиком и банком.

     Работа  коммерческих банков на рынке ценных бумаг осуществляется обычным порядком в рамках имеющейся общей банковской лицензии. Все операции коммерческих банков с ценными бумагами можно  сгруппировать следующим образом:

     1. Собственные сделки банков с  ценными бумагами:

     • инвестиционные;

     • торговые.

     2. Гарантийные операции.

     Собственные сделки банков с ценными бумагами осуществляются по инициативе банка  от его имени и за его счет. Собственные сделки банков с ценными  бумагами подразделяются на инвестиции и торговые операции.

     Банки могут вкладывать средства в ценные бумаги с целью получения дохода. Такая деятельность является альтернативной по отношению к кредитованию.

     Как правило, основной областью инвестиций банков являются вложения в твердопроцентные ценные бумаги. Ценные бумаги представляют собой одну из форм ликвидных резервов банка, поэтому при выборе ценных бумаг для инвестиций основное внимание уделяется их надежности.

     Банк  выступает в роли самостоятельного торговца, приобретая ценные бумаги для  собственного портфеля или продавая их. Основная цель, которую преследуют банки, осуществляя торговые операции, - это извлечение дохода из разности курсов на одни и те же ценные бумаги на различных биржах. Поскольку эти  операции должны проводиться быстро, то в конечном счете они способствуют выравниванию курсов на ценные бумаги. Сделки на ценные бумаги с клиентами, заключаемые непосредственно в  банке, называются прямыми.

     Коммерческие  банки, выступая в роли инвестиционных компаний, могут выдавать в пользу третьих лиц гарантии по размещению ценных бумаг. Это своего рода страхование  риска инвестиционных компаний или  эмиссионных консорциумов, занимающихся размещением ценных бумаг.

     Банки, выступающие гарантами при эмиссии  ценных бумаг, берут на себя обязательство  перед инвестиционной компанией, проводящей размещение ценных бумаг, что в случае не полного размещения акций или  облигационного займа они примут их на свой счет по заранее согласованному курсу. При полном размещении займа  или акций банки получают комиссию и вознаграждение за риск. 
 
 
 
 

     2. Выпуск собственных ценных бумаг 

     Коммерческие  банки могут выпускать следующие  виды ценных бумаг -акции с целью  формирования уставного капитала (фонда), собственные долговые обязательства: облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, векселя — для привлечения  дополнительных заемных средств.

     Порядок выпуска коммерческими банками акций и облигаций регламентируется следующими нормативными документами: Письмом Министерства финансов РФ от 3 марта 1992 г. № 3 "О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг на территории РФ", Инструкцией Министерства финансов РФ от 3 марта 1992 г. "О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг на территории Российской Федерации " (с изменениями, внесенными письмами от 27 января 1993 г. № 5, от 4 февраля 1993 г. № 7 и от 15 ноября 1993 г. № 132), Инструкцией ЦБ РФ от 17 сентября 1996 г, №8 "О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории РФ» с дополнениями.3.Порядок выпуска и регистрации акций коммерческими банками.

     Коммерческие  банки выпускают акции с целью  формирования собственного капитала в  форме уставного капитала, если они  создаются в виде акционерного общества и в последующем при увеличении уставного капитала. Все выпуски  ценных бумаг независимо от величины выпуска и количества инвесторов подлежат обязательной государственной  регистрации в ЦБ РФ. При этом выпуски акций акционерных банков с уставным капиталом 400 млн. руб. и  более (включая в расчет предполагаемые итоги выпуска, выпуски банком акций  с иностранными учредителями или  с долей иностранного участия  более 50%, с долей иностранного участия  юридических и физических лиц  из стран СНГ более 50%) регистрируются в Департаменте контроля за деятельностью  кредитных организаций на финансовых рынках ЦБ РФ. Там же регистрируется выпуск облигаций на сумму от 50 млн. руб. и более. Во всех остальных случаях  выпуски ценных бумаг банков регистрируются в главных территориальных управлениях Банка России и в национальных банках республик в составе Российской Федерации.

     При формировании дополнительных заемных  средств банком могут выпускаться  облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, а также векселя.

     В целях увеличения кредитного потенциала банки выпускают в финансовый оборот облигации. Кредитная организация в соответствии с действующим законодательством и ее уставом по решению совета директоров, если иное не предусмотрено ее уставом, может выпускать облигации для привлечения заемных средств. Выпуск облигаций допускается только после полной оплаты уставного капитала.

     Решение о выпуске облигаций принимается  уполномоченным органом банка в  порядке, предусмотренном его уставом. Решение о выпуске облигаций  должно обязательно содержать:

     - цель выпуска облигаций;

     - указание вида облигаций (именные  или на предъявителя);

     - общую сумму эмиссии;

     - количество облигаций;

     - номинальную стоимость облигации;

     - порядок выплаты доходов;

     - порядок и сроки размещения  облигаций;

     - порядок оплаты облигаций и  т. д..

     Доход по облигациям выплачивается путем  периодической оплаты купонов, разовым платежом при погашении облигации или иным способом, предусмотренным условиями выпуска облигаций.

     В случае невыполнения эмитентом облигаций  своих обязательств по выплате процентов  или по выплате основного долга  по облигациям взыскание этих сумм производится принудительно в соответствии с нормами действующего законодательства.

     По  форме выпуска облигации кредитной  организации могут быть облигациями  именными и на предъявителя; облигациями, обеспеченными залогом собственного имущества либо облигациями под  обеспечение, предоставленное кредитной  организации для целей выпуска  третьими лицами, облигациями без  обеспечения; процентными и дисконтными; конвертируемыми с единовременным сроком погашения или облигациями  со сроком погашения по сериям в  определенные сроки.

     Кредитные организации, созданные в форме  акционерного общества, могут выпускать  облигации без обеспечения не ранее третьего года существования  кредитной организации при условии  надлежащего утверждения к этому  времени двух годовых балансов. Размер выпуска не должен превышать размера  уставного капитала кредитной организации.

     Размещение  выпущенных банком облигаций может  происходить путем: 
а) продажи облигаций (заключения кредитной организацией-эмитентом с покупателями договоров о купле-продаже на оговоренное число облигаций). При этом кредитная организация-эмитент может пользоваться услугами посредников (финансовых брокеров), действующих на основании специальных договоров комиссии или поручения кредитной организации-эмитента; 
б) замены на ранее выпущенные кредитной организацией конвертируемые облигации и другие ценные бумаги - в соответствии с условиями их выпуска и действующим законодательством.