Маржинальный доход

                                                                      Область прибыли

                                                                     

критическая точка                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                               

                                                                                             суммарные затраты  

                                                                         переменные затраты .      

                                                                                         

                Область убытков                                                                                                             постоянные затраты

 
 
 
 
 
 

                                       

0

                                                                                        1,000

                                                                          критическая точка                                   выпуск в единицах 

     Графическое изображение точки безубыточности. 

     Наряду  с графическим методом для  определения точки безубыточности используется так же метод уравнений, который отличается большим удобством, поскольку его реализация предполагает ограниченное количество задаваемых начальных параметров: общей величины постоянных затрат, цены за единицу продукции и удельных переменных затрат на единицу продукции. Основа метода уравнений – формализованное описание точки безубыточности и ее моделирование¹¹:

     N_кр = S_пер.кр. + S_пост ;

     или

     q_кр * p = q_кр * S’_пер.кр. + S_пост ;

     Исходя  из формул  имеем:

     q_кр

     А так же:

     N_кр. = q_кр. * p,

     где N_кр. - выручка от продаж в точке безубыточности;

     S_пер.кр. - переменные затраты в точке безубыточности;

     S’_пер.кр. – удельные переменные затраты в расчете на единицу продукции;

     S_пост - постоянные затраты;

     q_кр. - объем продукции в точке безубыточности в количественном выражении;

     p - цена единицы продукции; 

     Умножив величину критического объема продукции  в количественном выражении на цену, получим выручку от продаж в точке безубыточности (N_кр):

     N_кр. = q_кр. * p =

     где Р’_марж - удельная маржинальная прибыль в расчете на единицу продукции;

     D _Рмарж – доля маржинальной прибыли в выручке (доля маржинальной прибыли в цене единицы продукции).

     В зависимости от имеющейся исходной информации для расчета точки безубыточности можно использовать представленную ниже формулу: 

     Критический объем продаж  в количественном выражении = общая  сумма постоянных расходов/ сумму маржинальной прибыли на единицу  продукции 

     Разницу между общим объемом проданной продукции и ее критическим объемом (в точке безубыточности) принято называть запасом финансовой прочности (ЗФП), который рассчитывается как в стоимостном, так и в количественном выражении, а так же в виде удельного веса по отношению к объему продаж (d_ЗФПN):

     ЗФП_N = В_общ – В_т.б.;

     ЗФП_q = Q_общ – Q_т.б.;

     d_ЗФПN =

     d_ЗФПq =

     где В_общ - общая величина выручки от продаж;

     В_т.б. - величина выручки от продаж в точке безубыточности;

     Q_общ - общее количество проданной продукции;

     Q_т.б. - количество проданной продукции в точке безубыточности;

     ЗФП_N– запас финансовой прочности в стоимостном выражении;

     ЗФП_q запас финансовой прочности в количественном выражении;

     d_ЗФПN – запас финансовой прочности в стоимостном выражении в виде удельного веса по отношению к объему продаж;

     d_ЗФПq - запас финансовой прочности в количественном выражении в виде удельного веса по отношению к объему продаж.

     2.1.2  Факторный анализ  критического объема  продаж продукции

 
 

     Важный  момент в маржинальном анализе –  изучение влияния факторов (постоянных и переменных затрат и цен) на критический объем продаж, для расчета которого воспользуемся формулой точки безубыточности в количественном выражении (q_кр):

     q_кр. =

,

     где p – цена единицы продукции;

     S’_пер.кр. – удельные переменные затраты в расчете на единицу продукции;

     S_пост - постоянные затраты.

     Влияние каждого фактора на изменение  критического объема продукции в  отчетном периоде по сравнению с  предыдущим (или плановыми показателями) можно определить с помощью метода цепных подстановок следующим образом («отч» - показатели отчетного периода, «пред» - показатели предыдущего периода):

1. Расчет влияния на q_кр изменения постоянных расходов (S_пост):

     ∆ q_кр. ^Sпост =

2. Расчет влияния на q_кр. изменения переменных расходов (S_перем):

     ∆ q_кр. ^Sперем =

)

3. Расчет влияния на q_кр. изменения цены (р):

     ∆ q_кр. ^p =

).

     Далее проверяются расчеты влияния  факторов:

     ∆ q_кр. = ∆ q_кр. ^Sпост + ∆ q_кр.^Sперем + ∆ q_кр.^p

     Подобные  алгоритмы расчетов можно использовать так же и для целей прогнозирования, в том числе для определения  ценовой политики. В условиях роста цен на потребляемое сырье, тарифов оплаты труда, ставок арендной платы и так далее важно предусмотреть, какое повышение цен на реализуемую продукцию сможет компенсировать влияние этих негативных факторов для того, чтобы точка безубыточности не увеличилась ¹².

     2.1.3  Определение критической  суммы постоянных  затрат, переменных  расходов на единицу  продукции и критического  уровня цены реализации

 

     С помощью маржинального анализа  можно установить критический уровень  не только объема продаж, но и суммы постоянных затрат, а также цены и переменных затрат на единицу продукции при заданном значении остальных факторов.

     Критический уровень постоянных затрат при заданном уровне маржи покрытия и объема продаж рассчитывается следующим образом:

     S_{пост. кр.} = Р_n * (р - S’_пер.кр.) или S_{пост. кр} = Р_n * D_Рмарж

     где p – цена единицы продукции;

     D _Рмарж – доля маржинальной прибыли в выручке (доля маржинальной прибыли в цене единицы продукции);

     S’_пер.кр. – удельные переменные затраты в расчете на единицу продукции;

     S_пост - постоянные затраты;

     Р_n – объем продаж продукции.

     Суть  этого расчета состоит в том, чтобы определить максимально допустимую величину постоянных расходов, которая  покрывается маржинальной прибылью при заданном объеме продаж, цены и  уровня переменных затрат на единицу продукции. Если постоянные затраты превысят этот уровень, то предприятие будет убыточным¹³ .

     Для того чтобы определить срок окупаемости (t) постоянных затрат отчетного периода, необходимо сделать следующий расчет:

     

     Как можно видеть, критический уровень  постоянных издержек является очень  ценным показателем в управленческой деятельности. С его помощью можно  эффективнее управлять процессом  формирования финансовых результатов.

       Критический уровень переменных  затрат на единицу продукции (S’_пер.кр.) при заданном объеме продаж (Р_n), цене (P) и сумме постоянных затрат (S_пост) определяется следующим образом:

     

     Критический уровень цены (Р_кр.) определяется из заданного объема реализации и уровня постоянных и переменных затрат:

       

     2.2 Маржинальный доход в РФ и методика западной системы.

      

     Большой интерес представляет методика маржинального  анализа прибыли, широко используемая в западных странах. В отличие  от традиционной методики анализа прибыли, применяемой на отечественных предприятиях, она позволяет полнее изучить взаимосвязи между показателями и точнее измерить влияние факторов.

     По  методике факторного анализа прибыли, применяемой в нашей стране, обычно используют следующую модель:

     П = Р_N *(P - S),

     где Р_N-общий объем реализации продукции;

     P – цена за единицу продукции;

     S- себестоимость единицы продукции.

     При этом исходят из предположения, что  все приведенные факторы изменяются сами по себе, независимо друг от друга. Данная модель не учитывает взаимосвязь  объема производства (реализации) продукции и ее себестоимости. Обычно при увеличении объема производства (реализации) себестоимость единицы продукции снижается, так как возрастает только сумма переменных расходов, а сумма постоянных затрат остается без изменения. И наоборот, при спаде производства себестоимость изделий возрастает из-за того, что больше постоянных расходов приходится на единицу продукции.

     В зарубежных странах для обеспечения  системного подхода при изучении факторов изменения прибыли от реализации отдельных видов продукции и прогнозировании ее величины используют следующую модель:

     П = Р_n * (Р - S’_перем) - S_пост,

     где S’_перем - переменные затраты на единицу продукции;

     S_пост - постоянные затраты на весь объем продаж данного вида продукции.

     По  данной модели учитывается и прямое и косвенное влияние объема продаж на изменение финансового результата.