Кредитная система РФ

- сохранять и накапливать  золотовалютные резервы;

- сглаживать резкие колебания  обменного курса рубля, минимизируя использование золотовалютных резервов, в условиях отсутствия обязательств по поддержанию обменного курса на определенном уровне.

  Несмотря на то, что главные задачи политики плавающего валютного курса остаются в целом прежними, ее содержание значительно отличается от курсовой политики, проводившейся после финансово-экономического кризиса 1998 года. В тот период в условиях высокой инфляции и кризиса финансовой системы в рамках перехода к режиму плавающего валютного курса происходила масштабная коррекция курса российского рубля с выходом его на новый уровень равновесия. При этом важнейшее значение придавалось сохранению и пополнению официальных валютных резервов в ситуации, когда требовалось восстановить доверие к органам денежно-кредитного регулирования и использовать золотовалютные резервы для финансирования выплат по внешнему государственному долгу.

   Качественное изменение ситуации началось уже в 2000-2002 годах и по всей видимости продолжится. Банк России будет поддерживать такие условия деятельности участников внутреннего валютного рынка, при которых формирование обменного курса рубля в наибольшей степени определяется объективными фундаментальными экономическими процессами, а влияние конъюнктурных и спекулятивных факторов на процесс курсообразования минимизируется. Банк России исходит из того, что уровень обменного курса рубля должен стимулировать экспорт, в то же время не носить запретного характера для импорта и обеспечивать возможность дальнейшего накопления золотовалютных резервов.

  Определяющую роль в динамике валютного курса рубля будет играть состояние платежного баланса.

  Исходя из прогноза платежного баланса, на внутреннем валютном рынке России должно сохраниться превышение предложения иностранной валюты, продаваемой экспортерами, над спросом на нее, связанным с оплатой импорта товаров и услуг и погашением внешнего долга. Конкретный уровень предложения валюты будет зависеть от величины положительного сальдо торгового баланса, определяемого в основном динамикой цен на нефть.

  Банк России продолжит совершенствование механизма валютного регулирования в целях сокращения незаконного оттока капитала и стимулирования притока прямых иностранных инвестиций.

  При проведении политики валютного курса Банк России будет рассматривать и учитывать результаты анализа колебаний мировых цен на товары, составляющие основу российского экспорта, приводящие к значительным изменениям условий торговли для России, а также результаты анализа существенных изменений кросс-курсов валют ведущих развитых стран, являющихся основными экономическими партнерами России.

  На процесс формирования спроса и предложения иностранной валюты на валютном рынке будет воздействовать ряд неоднозначных факторов:

- во-первых, нельзя полностью  исключить вероятность значительных  колебаний цен мирового рынка  на товары, составляющие основу  российского экспорта, что, несомненно, отразится на показателях торгового  баланса;

- во-вторых, увеличение иностранных  инвестиций может привести к  росту предложения иностранной  валюты на рынке;

- в-третьих, неопределенность  в получении средств от международных  финансовых организаций и незавершенность  процесса реструктуризации внешнего  долга в рамках Парижского  клуба кредиторов будут оказывать  влияние на состояние внутреннего  валютного рынка.

  Указанные выше факторы могут оказывать разнонаправленное влияние на динамику курса рубля и темпы накопления золотовалютных резервов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение.

 

   Денежно-кредитная  политика наряду с бюджетной,  структурной и налоговой политикой  является в руках государства  важнейшим инструментом регулирования  экономики в целях обеспечения  стабильного роста. Государство,  используя те или иные монетарные  инструменты, оказывает воздействие  на объем и структуру денежной  массы, темпы инфляции, нивелирует  последствия неблагоприятной экономической  конъюнктуры.

  Банковская система  по отношению к денежно-кредитной  политике играет двойственную  роль: с одной стороны, банковская  система является передающим  звеном монетарной стратегии,  с другой стороны, ликвидность  и финансовая устойчивость кредитных  организаций нередко выступают  в качестве одной из целей  или объектов такой политики.

  В современном понимании денежно-кредитная политика имеет своим основанием как минимум три элемента: эластичную денежную массу, состоящую не только из наличных денег, но и из банковских депозитов; развитые кредитные учреждения, осуществляющие безналичные расчеты, операции с валютой, векселями, государственными и корпоративными ценными бумагами; единый эмиссионный и регулирующий орган, именуемый центральным, национальным или государственным банком. Традиционно для регулирования применяются такие монетарные инструменты, как учетная политика центрального банка, операции на открытом рынке с ценными бумагами и валютой.

   Учетная политика, или политика рефинансирования  коммерческих банков, всегда играла  значительную роль в монетарной  политике государства. Изменяя  ее, центральные банки развитых  стран регулируют банковскую  ликвидность, и в конечном счете оказывают воздействие на экономическую ситуацию в стране.

  Банковский сектор  России сегодня подходит к  тому рубежу, после которого он  либо приобретет новый импульс  и новое качество своего развития, либо как финансовый посредник  экономики постепенно будет оттесняться  на вторые роли.

  Данный тезис подтверждается  двумя основными тенденциями.  С одной стороны, в последнее  время наблюдается снижение темпов  развития банковского сектора:  замедление темпов роста всех  видов кредитования, отстаивание  прироста банковского капитала  от темпов роста активов, относительно  невысокие темпы прироста вкладов  населения, которые в 2005 г. остаются  практически на уровне прошлого, неблагоприятного для данного  рынка, года. С другой стороны,  все активнее развиваются небанковские  финансовые посредники, трансграничное  кредитование, рынок корпоративных  облигаций и т. п.

  Темпы роста кредитов  физическим лицам по итогам 2005 г. составляет 70% против 110% в 2003 и  2004 гг., темпы роста кредитов корпоративным  клиентам – 27% против 40% в 2003 –  2004 гг. Темпы прироста активов  банковской системы в 2004 –  2005гг. на 5 – 10 процентных пунктов опережали темпы прироста капитала банковской системы. Среднегодовые темпы роста вкладов населения снизились с 50% в 2001 – 2003 гг. до 30 – 35% в 2004 – 2005 годах.

  Отдельного рассмотрения  при разработке долгосрочных  программ развития банковского  сектора требуют программы развития  ипотечного кредитования и кредитования  малого и среднего бизнеса.  Сегодня достаточно трудно делать  прогнозы в отношении ожидаемых  темпов роста данных сегментов  рынка, так как не все здесь  зависит от банков

  Ожидаемое увеличение  масштабов и значимости данных  рынков для банков говорит  о необходимости уже сейчас  учесть роль ипотеки, малых  и средних предприятий при  принятии решений о развитии  бизнеса российских банков, обозначить  основные источники финансирования  таких организаций, понять, как  развитие данных направлений  бизнеса отразится на возможностях  банков по работе на других  рынках.

   Как мы видим  развитие кредитной системы России  очень противоречиво и проблемно.  Еще нужно сделать очень многое  для дальнейшего развития и  поддержания на должном уровне  кредитной системы. И это развитие  будет зависеть не только от Банк России, но и от руководителей кредитных организаций.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы:

 

1. Банки и банковские операции. Учебник./ Под редакцией проф. Чл.-корр. РАЕН. – М.: «Юнити», 1997
2. Деньги и финансовые институты. Учебник./ Балабанов И. Т., Гончарук О.     В., Савинская Н. А. – Санкт-Петербург, 2000
3. Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник./ Под редакцией академика Г. Б. Поляка. – М.: «Юнити», 2001.
4. Меликьян Г. Г. «Развитие банковской системы России и инвестиции: достижения и проблемы»/Деньги и кредит 2006г. №1.
5. http://www.ref.by/refs/24/24966/1.html
6. http://www.bestreferat.ru/referat-38580.html
7. http://sesii.net/economics/39-Кредитная_система_РФ