Автор работы: Пользователь скрыл имя, 26 Марта 2012 в 16:34, контрольная работа
Облигации, их виды и назначение.
Цена отсечения. Механизм определения средневзвешенной цены.
6. Оценка активности на рынке ценных бумаг опирается на котировки. Котировка — это расчет среднего уровня цен за определенный срок. Он рассчитывается ежедневно для каждого вида ценных бумаг как простая средняя арифметическая из цен, по которым были совершены сделки:
,
где pi – цена бумаги в i-ой сделке;
n – число сделок за день.
7. Для расчета среднего уровня цен за длительный период времени (месяц) используется средняя арифметическая взвешенная):
,
где qi - количество ценных бумаг, проданных за i-ый день;
pi – цена бумаги за i-ый день.
8. Аналогично рассчитывается средняя цена государственных облигаций каждого отдельного выпуска:
где pi – цена i-ой сделки в руб.;
qi – объем i-ой сделки в натуральных единицах (штук облигаций).
9. Если государственные ценные бумаги имели несколько выпусков, то исчисляется нтегрированная средняя цена:
где — средневзвешенная цена i-го выпуска ценной бумаги;
qi — объем в штуках i-го выпуска ценной бумаги.
10. Для характеристики отклонения средней интегрированной цены государственных облигаций от номинальной исчисляется специальный показатель - отношение интегрированной цены к номинальной,
На бирже существуют также:
1. цена открытия, , - цена исполнения первой сделки при открытии торговой сессии на бирже;
2. цена закрытия, , - цена исполнения последней сделки при закрытии торговой сессии на бирже.
3. Изменение цены - разность между ценой закрытия торговой сессии текущего дня и ценой закрытия торговой сессии предыдущего дня:
4. цена спроса, , - максимальная цена, заявленная потенциальными покупателями и зарегистрированная для включения в биржевой аукцион (цена заявлена, но сделки по ней еще не совершены);
5. цена предложения, , - минимальная цена, заявленная потенциальными продавцами и зарегистрированная для включения в биржевой аукцион (содержится в предложениях продавцов. Цена заявлена, но сделки по ней еще не совершены).
6. Спрэд, s, - разница между ценой предложения и спроса (по неудовлетворенным заявкам цены предложения всегда выше цен спроса):
Обычно чем выше спрэд, тем ниже ликвидность рынка и тем больше разрыв между спросом и предложением на биржевом рынке.
7. Коэффициентом наибольшей ликвидности - ценовой спрэд в процентах к цене спроса.
Если по отдельным ценным бумагам коэффициент наибольшей ликвидности не выходит за пределы от 0 до 3 %, то такие ценные бумаги называются наиболее ликвидными.
8. Средневзвешенная цена по сделкам с данной ценной бумагой в течение торговой сессии на фондовой бирже (рассчитывается как средняя арифметическая взвешенная):
,
где qi - количество ценных бумаг, проданных по определенной цене
9. Максимальная (минимальная) цена - наиболее высокая (наиболее низкая) цена, зарегистрированная в биржевых сделках с данной ценной бумагой в течение торговой сессии (в течение месяца, квартала).
3 ЗАДАЧА
Условие. Годовой темп инфляции – 20%. Банк рассчитывает получить 10% реального дохода в результате оказания кредитных услуг. По какой номинальной ставке банк будет предоставлять кредиты?
Решение.
Номинальную ставку банка определим при помощи эффекта Фишера представленного уравнением:
i = r +πe
где i – номинальная ставка процента;
r – реальная ставка процента;
πe – темп инфляции, ожидаемый экономически субъект.
Т.о. номинальная ставка в нашем примере = 20+10 = 30%
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Галанова А.И. и др. Биржевое дело – М.: Финансы и статистика, 2010.
2. Дегтярева О.Н. Биржевое дело – М.: Юнити, 2010. – 345 с.
3. Каратуев А.Г. Ценные бумаги виды и разновидности. – М, 2010. – 306 с.
4. Каменева Н.Г. Организация биржевой торговли – М.: Банки и биржи: Юнити, 2010. – 235 с.
5. Маренков Н.Л. Ценные бумаги. Серия «высшее образование». Москва: Московский экономико-финансовый институт. Ростов-на-Дону: Издательство «Феникс», 2010. – 608 с.
6. Б.Б. Рубцов. Мировые фондовые рынки: современное состояние и закономерности развития. М: ФА. 2010
4
Информация о работе Контрольная работа по дисциплине "Финансы"