Коммерческие риски

  

Только в силу несовершенства используемых методов  расчета предпринимательской деятельности или недостаточно глубокой проработки предпринимателем бизнес-плана систематические  ошибки могут рассматриваться как  потери в том смысле, что они  способны изменить ожидаемый результат  в худшую сторону. 

  

Следовательно, прежде чем оценивать риск, обусловленный  действием сугубо случайных факторов, крайне желательно отделить систематические  потери от случай­ных. Это необходимо и с позиций математической корректности, так как процедуры действий со случайными величинами существенно  отличаются от процедур действий с  детерминированными величинами. 

  

Рассмотрим более  детально структуру потерь в зависимости  от вида предпринимательской деятельности, т. е. производственного, коммерческого  и финансового предпринимательства. При этом выделим наиболее важные факторы, порождающие риск, и укажем, каковы их основные проявления. Знание факторов риска позволяет принимать заблаговременные меры, ослабляющие их действие. 

  

Рассматривая случайные  потери, укажем на некоторые специфические  их источники и влияющие на них  факторы. К ним следует отнести  потери от воздействия непред­виденных  политических факторов. Такие потери порождают политический риск. Он проявляется  в форме неожиданного, обусловленного политическими соображениями и  событиями изменения условий  хозяйственной деятельности, создающих  неблагоприятный для предпринимателя  фон и тем самым способных  привести к повышенным затратам ресурсов и потере прибыли. Типичные источники  такого риска — увеличение налоговых  ставок, введение принудительных отчислений, изменение договорных условий, трансформация  форм и отношений собственности, отчуждение имущества и денежных средств по политическим мотивам. Величину возможных потерь и определяемую ими степень риска в этом случае очень трудно предвидеть. 

  

Довольно близки по непредвидимости потери, обусловленные стихийными бедствиями, а также воровством и рэкетом. 

  

Весьма специфичны возможные потери, вызванные несовершенством  методологии и некомпетентностью  лиц, формирующих бизнес-план и осуществляющих расчет прибыли и дохода. Если в  результате действия этих факторов величины ожидаемых значений прибыли и  дохода от предпринимательского проекта  будут завышены, а реально по­лученные  результаты окажутся ниже, то разница  поневоле воспринимается как потери. Хотя в действительности если бы номинальные  значения прибыли (дохода) были опре­делены  корректно, то угроза таких условных потерь могла бы и не учитываться. Но когда завышение расчетной  прибыли произошло, то ее «недобор»  заведомо будет считаться ущербом, и риск подобных потерь существует. 

  

Особое место занимают потери предпринимателя, обусловленные  недобросовестностью или несостоятельностью компаньонов. Риск оказаться обманутым в сделке или столкнуться с неплатежеспособностью должника, невозв­ратностью долга, к сожалению, достаточно реален. 
 

  

Охарактеризуем потери, потенциальная возможность которых  порождает предпринимательский  риск. 

  

Потери в производственном предпринимательстве.

Снижение намеченных объемов производства и реализации продукции вследствие уменьшения производительности труда, простоя оборудования или  недоиспользования производственных мощностей, потерь рабочего времени, отсутствия необходимого количества исходных материалов, повышенного процента брака ведет  к недополучению запланированной выручки.

Снижение цен, по которым намечается реализовать  продукцию, в связи с недостаточным  качеством, неблагоприятным изменением рыночной конъюнктуры, паде­нием спроса, ценовой инфляцией приводит к  вероятным потерям.

Повышенные материальные затраты, обусловленные перерасходом материалов, сырья, топлива, энергии  на единицу продукции, ведут к  потерям.

Другие повышенные издержки, которые могут возникнуть вследствие высоких транспортных расходов, торговых издержек, накладных и других побочных расходов.

Перерасход намеченной величины фонда оплаты труда' вследствие превышения расчетной численности  либо выплаты более высокого, чем  запланировано, уровня за­работной  платы отдельным работникам.

Уплата повышенных отчислений и налогов, если в процессе осуществления бизнес-плана ставки отчислений и налогов изменятся  в неблагоприятную для предпринимателя  сторону.

Не следует упускать из виду и возможности потерь в  виде штрафов, естественной убыли, а  также обусловленных стихийными бедствиями, хотя учесть такие потери расчетным образом не представляется возможным. 

  

Потери в коммерческом предпринимательстве.

Неблагоприятное изменение (повышение) закупочной цены товара в  процессе осуществления предпринимательского проекта и не блокированное условиями  договора о закупке приводит к  вероятным потерям.

Непредвиденное снижение объема закупки в сравнении с  намеченным вызывает уменьшение объема реализации, т. е. масштаба всей операции. Потеря прибыли (дохода) исчисляется  как произведение снижения объема закупки  на величину прибыли (дохода), приходящейся на единицу объема реализации товара. Следует учитывать, что уменьшение объема закупки и реализации может  сопровождаться снижением расходов, ибо кроме так называемых условно-постоянных расходов существуют затраты, пропорциональные объему операции.

Потери товара в  процессе обращения (транспортировки, хранения) или потери качества, потребительской  ценности товара, приводящие к снижению его стоимости. Уровень такого ущерба устанавливается как произведение количества утерянного товара на закупочную цену или произведение испорченного количества товара на снижение отпускной  цены.

Увеличение издержек обращения по сравнению с намеченными  приводит к адекватному снижению дохода, прибыли. Среди возможных  причин повышения издержек могут  быть непредвиденные пошлины, отчисления, штрафы, дополнительные расходы.

Снижение цены, по которой реализуется товар, по сравнению  с проектной вызывает потери в  размере объема реализации, умноженного  на уменьшение цены.

Снижение объема реализации, обусловленное непредсказуемым  падением спроса или потребности  в товаре, вытеснением его конкурирующими товарами, ограничениями на продажу, способно вызвать потери дохода и  прибыли, измеряемые произведением  объема непроданной продукции на отпускную цену. 

  

Потери в финансовом предпринимательстве. 

  

Как отмечалось ранее, финансовое предпринимательство по сути это то же коммерческое предпринимательство, но товаром здесь являются деньги, ценные бумаги, валюта. Следовательно, потери, в целом характерные для  коммерческого предпринимательства, присущи и финансовому предпринимательству. 

  

И все же при оценке финансового риска необходимо учитывать  такие специфические факторы, как  неплатежеспособность одного из агентов  финансовой сделки, изменение курса  денег, валюты, ценных бумаг, ограничения  на валютно-денежные операции, возможные  изъятия определенной части финансовых ресурсов в процессе осуще­ствления предпринимательской деятельности. 

  

По структурному признаку коммерческие риски делятся  на имущественные, производственные и  торговые. 

  

Имущественные риски  — это риски, связанные с вероятностью потерь имущества гражданина-предпринимателя  по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжения технической и технологической  систем и т. п. 

  

Производственные  риски — риски, связанные с  убытком от остановки производства вследствие воздействия различных  факторов и, прежде всего, с гибелью  или повреж­дением основных и  оборотных фондов (оборудование, сырье, транспорт и т. п.), а также риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии. 

  

Торговые риски  представляют собой риски, связанные  с убытком по причине задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки товара, непоставки товара и т. п. 

  

Предпринимательский риск связан, прежде всего, с выбором  и принятием управленческого  решения на различных уровнях  структуры управления: отраслью, пред­приятием  или его подразделениями. Риск предпринимательской  деятельности кроме элементов хозяйственного риска, включает специфические виды риска, связанные с личными имущественными денежными вкладами в создание данного  предприятия. Речь идет прежде всего о риске полной или частичной утраты имущества или денежного вклада, в том числе и риск банкротства, характерный для рыночных отношений. 

  

Хозяйственный риск — неотъемлемая часть хозяйственной  деятельности любого предприятия независимо от формы собственности. Его можно  определить как деятельность субъектов  предприятий, связанную с преодолением неопределенности в ситуациях неизбежного  выбора, в процессе которой имеется  возможность оценить вероятность  достижения желаемого результата или  неудачи, отклонения от цели, содержащихся в выбираемых альтернативах. 

  

В практической деятельности риски могут быть настолько большими, что способны остановить производительную работу, заставить предпринимателя  отказаться от осуществления операций, требующих больших первоначальных инвестиций и времени. В то же время  наличие фактора риска является для предпринимателя сильным  стимулом для постоянного осуществления  режима экономии, вынуждает его тщательно  анализировать рентабельность проектов, разрабатывать инвестиционные сметы, нанимать соответствующие кадры. 

  

Риск в предпринимательской  деятельности можно подразделить на следующие виды: 

а)  риск утраты имущества  в результате стихийных бедствий; 

б)  риск возникновения  гражданской ответственности за ущерб, наносимый окружающей среде; 

в)  риск потери прибыли; 

г)  риск, связанный  с реализацией продукции на внутреннем и внешнем рынках; 

д)  технический риск, связанный с эксплуатацией оборудования, строительно-монтажных сооружений и т. д.; 

е)  коммерческие риски, вызванные недопоставкой  продукции, невыполнением финансовых обязательств; 

ж)   валютный риск, связанный с расширением сферы  внешнеэкономической деятельности. 

  

Одним из важных видов  предпринимательского риска является риск утраты имущества. Этот вид риска  можно подразделить на следующие  подвиды:

риск, связанный с  потерей имущества в результате стихийных бедствий;

риск, связанный с  потерей имущества в результате кражи, в том числе кражи со взломом, угоном транспортных средств  и т. д.;

риск, связанный с  утратой имущества в результате аварии на производстве;

риск утраты имущества  во время транспортировки;

риск, связанный с  отчуждением имущества вследствие неправомерных действий местных  органов власти. 

  

В условиях рыночного  хозяйства актуальным для предпринимателя  становится риск гражданской ответственности. Под гражданской ответственностью следует понимать обязанность каждого  лица возмещать ущерб, причиненный  другому лицу. Риски гражданской  ответственности характерны для  всех областей жизни — как хозяйственной  деятельности, так и личной жизни  граждан. К числу таких рисков следует отнести: риск возникновения  ответственности за загрязнение  окружающей среды, за несоблюдение договоров  поставок, качество продукции, выпускаемой  предприятием. 

  

Одним из наиболее значительных для предпринимателя видов риска  является риск потери прибыли по различным  причинам. В эту группу входят следующие  виды рисков:

риск потери прибыли  вследствие вынужденных перерывов  в производстве;

риск потери прибыли  в результате потери имущества;

риск потери прибыли  из-за невыполнения договорных обязательств;

потери вследствие изменения конъюнктуры рынка  и перехода на выпуск другой продукции;

потери в результате замены устаревшего оборудования и  внедрения новой техники и  технологии;

потери вследствие проведения забастовок и действия других общественно-политических факторов. 

  

Технический риск определяется степенью организации производства, проведением профилактических и  регламентных мероприятий (регулировки, проверки и т. д.). 

  

В группе коммерческих рисков можно выделить риск, связанный  с недопоставкой продукции, выполнением  финансовых обязательств, и риск, связанный  с невозвратом кредитов.