Эффективность использования финансов

 

1. Наиболее  ликвидные активы включают в свой состав - денежные средства, краткосрочные и финансовые вложения.
2. Быстрореализуемые активы - задолженность со сроком погашения до 12 месяцев и прочие оборотные активы.
3. Медленно реализуемые активы - определяют как запасы плюс НДС и за вычетом расходов будущих периодов.
4. Труднореализуемые активы - это все внеоборотные активы за минусом долгосрочных финансовых вложений.

 

Пассивы группируются по степени срочности погашения: 

1. Наиболее  срочные обязательства - это кредиторская задолженность плюс прочие краткосрочные обязательства.
2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные кредиты и займы.
3. Долгосрочные обязательства - итог раздела 4.
4. Постоянные пассивы - это собственные средства плюс средства приравненные к ним.

На основании  таблицы 2.5 ликвидность соблюдается  по 2,3,4

группам, т.е. баланс предприятия не является абсолютно

ликвидным.

Баланс предприятия  считается абсолютно ликвидным, если

выполняются следующие  условия:

1А  1П

2А  2П

3А  3П

4А  4П

Переходим к  анализу коэффициента ликвидности.  

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

R абс. =    1 А

               1П+2П

R н.г. =  411613  =  0,16

              2566849

R к.г. =    377388             =  0,12

             2759259+500000

Вывод:

Положение дел  с краткосрочными обязательствами  необходимо улучшать, так как покрыть  удастся к концу года всего 12 % обязательств, хотя теориотически необходимо 0,2 -0,25.

2.  Коэффициент  критической ликвидности (промежуточное  покрытие)

Rкр.л. =   1А + 2А

                1П+2П

R н.г. = 534977 =0,21

             2566849

R к.г. = 1042996 = 0,32

              3259259

Вывод:

Невысокое значение коэффициента критической ликвидности  к концу года показывает, что дебиторы рассчитались в конце года только на 32%.

3.  Коэффициент  текущей ликвидности (общего покрытия) используется при банкротстве,  его значение теоретически от 2 до 2,5.

R т.л. =   1А+2А+3А

                  1А + 2П

R н.г. = 4802275  = 1,87

             2566849

R к.г. = 7399078 = 2,27

             3259259

Вывод:

Коэффициент текущей  ликвидности за отчетный год повысился  до 2,27 по сравнению с началом года 1,87 , то есть уверенность в оплате обязательств высокая.

 

2.6     Расчет  показателей оборачиваемости оборотных средств в целом, в том числе по нормированным.

Эффективность использования оборотных средств  характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью. Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения  средствами стадий производства и обращения. Оборачиваемость оборотных средств исчисляется:

•    Продолжительность  одного оборота в днях (оборачиваемость  оборотных средств в днях) - Т  об.

•    Количеством  оборотов за отчетный период (коэффициент  оборачиваемости ) в разах., R об.

•    Коэффициент закрепления, он показывает величину оборотных средств, приходящуюся на рубль продукции, R закр.

•    Относительная  экономия или перерасход оборотных  средств. Согласно данным из баланса, Форма 1 за прошлый год:

Запасы - всего -5324817

Без НДС           4213375

    НДС           1111442

Из них нормированных  оборотных средств:

Сырье, материалы -2174106

Затраты в незавершенном  производстве         792110

Готовая продукция                                           1247159

Находим - Т об. за отчетный год и за прошлый, по следующей формуле

Т об. = С*Д

               Р

где:    С - величина среднегодовых остатков оборотных средств по балансу  предприятия, по средне арифметически.

С= Сн+Ск

           2

С н - на начало года остаток обор. средств 

С к - на конец года остаток оборотных средств

Д - число дней анализируемого периода (30, 60, 90, 180, 360)

Р - выручка по реализации, по Формуле № 2

Отчет о прибылях и убытках стр. 010 за прошлый год 

1. С н - 5324817 руб.

С к-4792275 руб.

С 1 = 5324817 + 4792275   = 5058546

                     2

Т¹ об.  = 5058546 * 360    = 70 дн.

                    26151981

J pn - индекс реализации продукции. 

Чтобы определить сумму относительного высвобождения (привлечения оборотных средств) необходимо число дней ускорения (замедления) оборачиваемости умножить на фактический однодневный оборот.

Относит, высвобождение (привлечение) средств = (К°об. – К¹об.) * Р о / Д

Фактический

Однодневный =  Р о / Д = 33660400/360 = 93501 д. е.

Оборот

( 5,5 - 5,2 ) * 93501 = 28050 д. е. - относительное привлечение оборотных средств.

На основании  приведенных расчетов произошло  привлечение

дополнительных  средств в результате изменения  оборачиваемости.

Следующим этапом анализа является влияние средних  остатков

и оборота, а  по реализации на коэффициент оборачиваемости.

Анализ проводят способом ценных постановок. 

Т об. = Т⁰ об. - Т¹ об.;   за отчетный год

С о. = С н + С к

                  2

С о = 4792275 + 7389078  =6090676

                                2

Т° об. =  6090676 * 360 = 65 дн.

                     33660400        

2. Коэффициент оборачиваемости:

 К об. = Р

                 С

К¹ об. = 26151981 = 5,2 раза

               5058546

К° об. = 33660400 = 5,5 раза

                6090676

3)  Коэффициент  закрепления;

К запр. = С Р

За прошлый  год

К^0зак = 5058546

           26151981    = 0,19коп.

за отчетный год

К°_зак = 6090676

           33660400    = 0,18коп. 

4) находим относительную  экономию или перерасход оборотных  средств;

Э (n) = С1 - С о * J pn

Тоб = 65-70 = -5 дней

Т¹об=С¹Д  = 70 

         Р¹

Тоб (с) = С°Д - С¹Д

                   Р1        Р1

Т об (р) = 65 – 6090676 - 360 -70 = 14 дней

                            26151981

Т _об (р) = С°Д - С¹Д

                   Р0        Р1

Т об (р) =65 - 6090676-360 = -19 дней

                             26151981

14+ (-19)= -5 дней

ускорение за счет реализации составило 5 дней, а в  сумме 467505 д.е. 5*93501=467505 д.е.

     Следующим расчетам идет анализ нормированных остатков оборотных средств.

     К нормированным остаткам относят  запасы стр. 210 плюс налог на добавленную  стоимость стр. 220 за минусом товаров  отгруженных стр.215. 

1. Продолжительность  одного оборота в днях по  нормируемым остаткам

С норм = С н + С к

                    2

за прошлый  год

 С норм = 4213375 + 3468636  = 3841005

                               2

за отчетный год

С° норм  = 3468636 + 3760697  =  3614666

                                  2

С° норм = 3468636 + 3760697     = 3614666

                                   2

С° н= (4107423 + 149875) - 788662 = 3468636

С° к = (6135224 + 210858) - 2585385 = 3760697