Эффективность использования финансов

 

Вывод: Стоимость  источников имущества предприятия  за год возросла на 3017805 д. е., в том  числе за счет собственных средств  на 2325395 это составляет 77,06 % прироста, наличие собственных оборотных  средств возросло на 9,04 %, а коэффициент  автономии или коэффициент собственности - это пункт 3 таблицы 2.3  3 его значение уменьшилось на 1,37 % но в данный момент этот коэффициент больше 50 % -это свидетельствует о финансовой независимости предприятия.

Прирост источников имущества произошел за счет заемных средств, которые составляют 500000 д. е. - т. е. кредитов банков, появилась зависимость от внешних источников.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.4 Расчет коэффициентов  финансовой устойчивости  предприятия и  оценка их  

      изменения в течение года.

Финансовое состояние  предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние  капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

      Если  платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

      Финансовая  устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

      Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы  обеспечить постоянное превышение доходов  над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства. Для оценки финансовой устойчивости показатели можно объединить в две группы.

1. Абсолютные  показатели - финансовой устойчивости  они характеризуют состояния  оборотных средств предприятия.

2. Относительные  показатели или финансовые коэффициенты.

      Для характеристики источников формирования запасов используется несколько  показателей, характеризующих различную  степень охвата разных видов источников.

1. Наличие собственных оборотных средств ( 3 раз. бал.-1 разд. б.)

начало года   2225426

конец года     4129819 Л       

                       1904393

2. Наличие собственных  оборотных средств + долгосрочные источники  (таблица 2.2)

конец года 4129819 / 6346082 = 65,07

3. Излишек ( + ), недостаток ( - ) собственных и долгосрочных  источников. С и Д=С и Д - (запасы + затраты)

начало гола   4792275 - 4257298 = + 534977 конец года   7389078 - 6346082 = + 1042996 Степень обеспеченность запасами и затрат (С и Д)

Н.г.      4792275: 4257298 = 112,57

К.г.       7389078: 6346082 = 116,43

4. Излишек ( + ), недостаток ( -) общих источников  формирования (ОиФ)

ОиФ = ОИФ - (запасы + затраты)

н.г. 2225426 - 4257298 = - 2031872

к.г. 4629819 - 6346082 = - 1716263

Степень обеспеченности запасами и затратами ОиФ

Н.г.      2225426: 4257298 = 52,27

К.г.       4629819: 6346082 = 72,95 
 

Таблица 2.4.

Определяем  тип финансовой устойчивости

 

                                                 Неуст.                                               Неуст.

Начало года 4792275

Конец года   7389078

                   2596803

5. Краткосрочные  кредиты и займы - величина  общих источников формирования  запасов ( ОиФ )  ( 3 раз. б. + 610 стр. - 1 раз. )

нач. года  2350349 - 18124923 = 2225426

кон. года  500000 + 22675744 - 18545925 = 4629819

              2404393

Перечисленные показатели являются основой для  обобщающей оценки финансовой устойчивости, которая производится на основе показателя обеспеченности - источника средств для формирования запасов.

      Оценка  дается в абсолютных суммах, то есть определяется излишек или недостаток источников средств для формирования запасов.

1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (СОС)

 СОС = СОС - (запасы стр.210 б. + затраты стр.220)

СОС н.г. = 2225425 - (4107423 - 149875) = - 2031873

СОС к.г. = 4129819 - (6135224 - 210858) = - 2216263

Степень обеспеченности запасов и затрат СОС Н.г. 2225425: 4257298 = 52,27 
 

Вывод: На основании  данных таблицы анализируемого предприятия  сложился третий тип финансовой устойчивости, характеризующий неустойчивое финансовое положение и к концу года положение  не улучшилось.

   Неустойчивое финансовое состояние связано с нарушением платежеспособности предприятия, оно может быть восстановление за счет увеличения собственных источников, кредитов и займов или сокращение внеоборотных активов.

После анализа  абсолютных показателей производят расчет коэффициентов финансовой устойчивости.

   1 коэффициент  - соотношение собственных и заемных  источников - коэффициент финансового  риска R ф.р.

н.г. 

К ф.р. - показывает сколько заемных средств привлекает предприятие на 1 руб. собственных  вложений, судя по расчетам увеличение зависимости от заемных источников в начале года на каждый рубль вложений предприятия привлекало 12 коп. заемных средств, то к концу года - 14 коп.

2.  коэффициент  маневренности.

R м. =    собственных оборот. средств           

           собст. средств(3 р. + стр.630 - стр.650)

R н.г. = 4792275     = 0,23

               20350349

R к.г. = 7389078    = 0,33

        22675744

Коэффициент маневренности  показывает, какая часть собственных  средств используется для финансовой текущей деятельности, т.е. вложений в оборотные активы, а какая часть капитализирована, то есть, вложена во внеоборотные активы.

Свободных средств, которыми предприятие может маневрировать  примерно 30 %.

3.  коэффициент  реальной стоимости основных  средств в имуществе предприятия 

R р.с. = остат. ст-ть осн. средств                                

              ст-ть имущ., валюта баланса 

R н.г. = 14254986     = 0,62

              22917198

R к.г. = 14129852     = 0,545

              25935003 
 

Коэффициент показывает, на сколько эффективно используются основные средства для предпринимательской деятельности. Значение коэффициента уменьшилось по сравнению с началом года, то есть половина имущества это деньги и средства в расчетах.

4.  Коэффициент  реальной стоимости имущества производственного назначения.

R н.г. = 14254986 + 2104373  = 0,714

                          22917198

R^к.г = 14129852 + 2296315     = 0,633

                     25935003

Вывод: снижение коэффициента вызвано уменьшением  производственных запасов, но коэффициент равен 63 % что больше нормативного 50 %, это достаточно высокое значение для предприятия. Этот коэффициент очень важен для заключения договоров с поставщиками и покупателями, так как высокое значение его является залогом успеха производственной и финансовой деятельности.

5.  Коэффициент  эффективности использования средств  предприятия

R = прибыль до налогооблож. Стр. 140 Ф № 2

               Сумма уставного капитала стр.410

R отч. г.= 4305170   =0,19

                  22675744

К прош.г. = 5621050 = 0,276

                     20350349

Вывод: эффективность  использования собственных средств  уменьшилась по сравнению с прошлым  годом, прибыль с рубля вложенных  собственных средств в прошлом  голу составила 28 коп., а в отчетном году 19 коп., то есть уменьшилась на 9 коп.

6.  Коэффициент  текущей платежной готовности . 
 

R = расчетные средства стр.262

       Разница между кредитовой и  дебитовой 

       задолженности со сроком погашения  до 1 года.

R н.г. = 83605                   = 0,03 = 3 %

             2566849- 123364

R к.г. = 162786                  = 0,06 = 6 %

              2759259 – 665608 

Коэффициент платежной  готовности по сравнению с началом  года увеличился, он составил 6 % , а был 3 % , это означает, что предприятие  может погасить только 6 % текущих платежей.

На основании  расчетов можно сделать выводы о  том, что предприятие имеет неустойчивое положение. Ввиду недостатка источников средств для формирования запасов.

 

2.5 Оценка ликвидности  баланса по группам  средств и с  помощью коэффициента  ликвидности.

Ликвидность это  увязка реализуемости активов с  погашаемостью

пассивов.

В зависимости  от степени ликвидности, то есть скорости

превращения в  деньги активы предприятие делится  на 4 группы.

Таблица 2.5.

Баланс  ликвидности.