РОССИЙСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ СОЦИАЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

  Факультет социального страхования, экономики  и социологии труда 
 
 
 

  РЕФЕРАТ

  По  дисциплине: «Финансы и кредит»

  На  тему: «Факторинг» 
 
 
 

 
 
 
 
 
 
 
 

  Москва

  2012г 

 

  

Оглавление

Введение 4

1. История развития и современная мировая практика факторинга 5

2. Понятие факторинга 7

Преимущества факторинга для поставщика: 7

Преимущества факторинга для покупателя: 7

Основные отличия факторинга от кредита 8

3. Классификация видов факторинга 10

4. Схема факторинга 11

5. Факторинг в России 13

Заключение 17

Список литературы 18 

   

 

Введение

    Стабильная  работа предприятия, прежде всего, зависит  от постоянства денежных потоков. В  то же время даже при расчетах с  постоянными и надежными покупателями периодически случаются непредвиденные задержки платежей за отгруженную продукцию, товары, работы, услуги. Для преодоления  возникающего денежного дефицита предприятие  вынуждено прибегать к различным  методам финансирования, наиболее эффективным  из которых является факторинг.

  Факторинг - разновидность торгово-комиссионной операции, связанной с кредитованием оборотных средств. Факторинг представляет собой инкассирование дебиторской задолженности покупателя, и является специфической разновидностью краткосрочно кредитования и посреднической деятельности.

  Цель  реферата:

1. Проанализировать понятие факторинг, а именно, рассмотреть основные его аспекты: определение, схему выполнения, участников операции, договор и классификацию видов факторинга.
2. Рассмотреть уровень развития факторинга в России и перспективы его развития.

 

1. История развития и современная мировая практика факторинга

  Факторинг — это одна из древнейших форм торгового  кредитования. Его отдельные черты  можно найти и в Римской  Империи, и в эпоху царя Хаммурапи, 4000 лет до н.э., когда торговцы применяли  его в своей деятельности.

  Слово фактор происходит от латинского глагола facio, что в буквальном переводе означает «тот, кто делает». Факторинг начал  активно развиваться в Англии в 14 веке, что было непосредственно  связано с развитием текстильной  промышленности. В то время рынки  сбыта были удалены от мест производства продукции, факторы играли роль связующего звена между производственными  предприятиями и конечными покупателями продукции. Перед фактором, знавшим  товарный рынок, платежеспособность покупателей, законы и торговые обычаи данной страны, ставились задачи поиска надежных покупателей, хранения и сбыта товара, а также  последующего инкассирования торговой выручки. Основное отличие между  факторингом того времени и сегодняшним  заключается, пожалуй, лишь в том, что  фактор перестал нести функцию дистрибутора товаров.

  Большое количество факторинговых компаний возникло в конце XIX века в США. Они  являлись агентами «делькредере» немецких и английских поставщиков одежды и текстиля, а в силу больших  расстояний между населенными пунктами в Америке и различий в законодательствах  разных штатов предоставляли услуги местным производителям. Делькредере  гарантировали оплату всех товаров. В качестве компенсации риска  неплатежа они взимали дополнительное комиссионное вознаграждение.

  В Европе факторинг получил развитие начиная с 50-х годов XX века. Именно в этот период предприятия стали  все активнее применять рассрочку  платежа при поставках товаров  своим контрагентам. Такая практика была обусловлена двумя основными  причинами. С одной стороны, постепенно по ряду товарных групп начал формироваться  устойчивый «рынок покупателя», где  покупатели стали определять основные условия торговых сделок, настаивая  на использовании рассрочки платежа. С другой стороны, многие покупатели в то время испытывали недостаток свободных денежных средств и предпочитали сначала продать товар конечному потребителю (или превратить закупленную продукцию в конечный продукт), а затем уже расплачиваться с собственными поставщиками.

  Таким образом, покупатели предпочитали пользоваться коммерческим кредитом, а не брать  кредит в банке, что связано с  множеством формальностей, носит ограниченный характер (т.е. каждый раз при возникновении  потребности в дополнительных заемных  средствах нужно обращаться за новым  кредитом) и не всегда возможно. При  этом поставщики сами испытывали недостаток оборотных средств и часто  были финансово не способны предоставить рассрочку платежа. Факторинг явился своевременным ответом на возникшую  у поставщиков потребность в  оборотных средствах. Финансирование поставщиков сразу после отгрузки товара позволяло поставщикам предоставлять  своим покупателям значительные рассрочки платежа, не заботясь о  собственной ликвидности.

  Начиная примерно с середины 80-х годов  факторинговая индустрия демонстрировала  самые высокие темпы роста  в финансовом секторе мировой экономики. Крупнейшим рынком является Европа, на которую приходится 71% факторингового оборота, за ней следуют Америка (14%) и Азия (14%).

  С середины ХХ века начал развиваться  международный факторинг. В 1960 году появилась первая факторинговая  ассоциация — International Factors Group (IFG), которая  на сегодняшний день объединяет более 60 компаний из 41 страны мира. В рамках ассоциации была разработана электронная  система передачи информации между  факторинговыми компаниями, которая  используется для очень быстрой  оценки кредитоспособности дебиторов  по всему миру, для установления кредитных лимитов и мониторинга  за состоянием поставок и платежной  дисциплиной покупателей.

  В 1968 году была организована Factors Chain International (FCI), которая стала крупнейшей в  мире факторинговой ассоциацией  с 190 членами из более чем 50 стран  мира. В 2003 году на нее приходилось 47,8% рынка внутреннего факторинга и 63,9% рынка международного факторинга. 
2. Понятие факторинга

  Факторинг - это финансовый продукт, который  позволяет поставщикам товаров  и услуг предоставлять покупателям  отсрочку в оплате и в тоже самое  время оперативно пополнять оборотный  капитал, который нужен для поддержания  продаж. Факторинг позволяет за короткий срок увеличивать объем продаж в несколько раз и дает возможность компании развиваться более эффективно, чем при кредитовании. Основная цель факторингового обслуживания банком – обеспечить клиенту возможность заниматься основной деятельностью – продажами, не отвлекаясь на постоянное решение финансовых вопросов.

  Преимущества  факторинга для поставщика:

• Простой процесс  получения финансовых средств.
• Минимальный пакет документов.
• Не требуются залог и поручительства.
• Улучшение финансовых показателей.
• Конкурентные ставки и сроки финансирования.
• Возможность предложить покупателям более гибкие сроки оплаты товара.

  Преимущества  факторинга для покупателя:

• Привлечение новых клиентов.
• Дополнительная мотивация и поддержка работы ключевых поставщиков без дополнительных рисков и затрат со стороны покупателя.

  «Преимущества факторинга перед кредитом зависят не столько от размера компании, сколько от возможности расширения бизнеса. Кредит позволяет поддержать бизнес на достигнутом уровне и планомерно его растить. Но для активного роста – в несколько раз – кредита не достаточно, для этого необходим факторинг, – говорит эксперт. Факторинг позволяет в большем объеме пополнять оборотные средства; экономить на работе с дебиторами, так как это делает банк; превратить постоянные затраты по кредитованию в переменные, четко привязав их к реализации и оплате товаров.

  Ключевым  преимуществом факторинга является то, что этот финансовый инструмент – беззалоговый и более оперативный с точки зрения принятии решения. В первую очередь он направлен на удовлетворение потребностей представителей малого и среднего бизнеса.

  Сумма кредита всегда ограничена размером залога, причем рыночная стоимость  залога может в два раза превышать  размер кредита, а размер факторингового финансирования, как правило, зависит только от сбытовых возможностей поставщика. В отличие от кредита, факторинг не исключает одновременное использование традиционных финансовых инструментов. Финансирование при факторинге, как правило, не зависит от размеров получаемых кредитов. Кроме того, при использовании факторинга улучшаются показатели бухгалтерской отчетности предприятия.

  Факторинг помогает поставщику значительно укрепить свои позиции в конкурентной среде, а именно предложить своим покупателям за отгруженные товары или оказанные услуги более длительные отсрочки платежей, что при сегодняшней ситуации является весомым конкурентным преимуществом.

  Необходимо  отметить, что факторинг – это не только финансирование, но и комплекс сопутствующих услуг: страхование рисков, связанных с несвоевременной оплатой товаров или услуг; инкассация дебиторской задолженности; информационное обслуживание; консалтинг документов, а так же обеспечение функции кредитного менеджмента по установлению лимитов, отслеживанию и сбору дебиторской задолженности.

  Тем самым поставщики имеют возможность  переложить огромный участок по работе с покупателями (дебиторами) на факторов и переключиться на решения других более важных задач, направленных на развитие бизнеса.

  Основные  отличия факторинга от кредита

  Кредит

• Кредит, как правило, выдается под залог.
• Кредит возвращается банку заемщиком.
• Кредит выдается на фиксированный срок.
• Кредит выплачивается в обусловленный договором день.
• Кредит выдается на заранее обусловленную сумму.
• Для получения кредита необходимо оформлять/предоставлять большое количество документов.
• При кредитовании банк не оказывает заемщику никаких дополнительных услуг

  Факторинг

• Для факторингового финансирования не требуется обеспечения.
• Факторинговое финансирование погашается из средств, выплачиваемых дебитором.
• Факторинговое финансирование выплачивается на срок фактической отсрочки платежа.
• Факторинговое финансирование выплачивается в день поставки товара.
• Размер финансирования не ограничен и может увеличиваться пропорционально росту объема продаж.
• Факторинговое финансирование выплачивается при предъявлении счета-фактуры и товарной накладной.
• Факторинговое финансирование сопровождается управлением дебиторской задолженностью.

  Если  отмечать сложности факторинга, то основная из них в том, что у многих компаний плохо организован документооборот, поэтому фирмы сталкиваются с проблемой организации процесса документооборота при факторинговом обслуживании. «Иногда поставщики сталкиваются с нежеланием некоторых дебиторов работать по факторингу. Часто поставщику трудно рассчитать свои издержки из-за наличия скрытых комиссий. Но значительные преимущества факторинга, получаемые поставщиками, перевешивают, поэтому факторинг пользуется очень высокой популярностью», – считают эксперты.