Характеристика управления финансами на примере предприятия

              Важную роль в составе внутренних источников играют так­же амортизационные отчисления, которые представляют собой денежное выражение стоимости износа основных средств и нематериальных активов и являются внутренним источником финансирования как простого, так и расширенного воспроиз­водства.

В составе внешних (привлеченных) источников формирования собственных финансовых ресурсов основная роль принадлежит дополнительной эмиссии ценных бумаг, посредством которой про­исходит увеличение акционерного капитала фирмы, а также при­влечение дополнительного складочного капитала, путем дополни­тельных взносов средств в уставный фонд.
Для некоторых предприятий дополнительным источником фор­мирования собственных финансовых ресурсов является предостав­ляемая им безвозмездная финансовая помощь, В частности, это могут быть бюджетные ассигнования на безвозвратной основе, как правило, они выделяются для финансирования государственных заказов, отдельных общественно значимых инвестиционных про­грамм или в качестве государственной поддержки предприятий, производство которых имеет общегосударственное значение.
              К прочим внешним источникам относятся безвозмездно пере­даваемые фирмам материальные и нематериальные активы, вклю­чаемые в состав их баланса.

              В условиях рыночной экономики производственно-хозяйствен­ная деятельность фирмы невозможна без использования заемных средств, к которым относятся:

- кредиты банков;

- заемные средства других предприятий и организаций;

- средства от выпуска и продажи облигаций фирмы;

- средства внебюджетных фондов;

- бюджетные ассигнования на возвратной основе;

- прочие источники

            Привлечение заемных средств позволяет фирме ускорять обора­чиваемость оборотных средств, увеличивать объемы совершаемых хозяйственных операций, сокращать незавершенное производство. Однако использование данного источника приводит к возникно­вению определенных проблем, связанных с необходимостью пос­ледующего обслуживания принятых на себя долговых обязательств. До тех пор пока размер дополнительного дохода, обеспеченного привлечением заемных ресурсов, перекрывает затраты по обслу­живанию кредита, финансовое положение фирмы остается устой­чивым.

              ОАО «САМАРАГАЗ» имеет как собственные, так и заемные финансовые ресурсы. К собственным относиться добавочный капитал, прибыль. К заемным относиться кредиторская задолженность. Формирование кредиторской задолженностью связано в основном с кредитованием поставщиков и  прочих кредиторов.

1.7 Финансовые отношения

              Финансовые отношения – это отношения между различными субъектами (физическими и юридическими лицами), которые влекут за собой изменение в составе активов и (или) обязательств этих субъектов.

              Финансовые отношения предприятия состоят из четырех групп:

              1 группа - это отношения предприятий друг с другом, связанные с реализацией готовой продукции и приобретением материальных ценностей для хозяйственной деятельности. Роль этой группы финансовых отношений первична, так как именно в сфере материального производства создается национальный доход, предприятия получают выручку от реализации продукции и прибыль.

              2 группа - включает отношения между филиалами, цехами, отделениями, бригадами и т.д., а также отношения с рабочими и служащими. Отношения между подразделениями предприятия связаны с оплатой работ и услуг, распределением прибыли, оборотных средств и др. Роль их состоит в установлении определенных стимулов и материальной ответственности за качественное выполнение принятых обязательств. Отношения с рабочими и служащими - это заработная плата.

              3 группа - включает отношения по поводу образования и использования централизованных денежных фондов, которые в условиях рыночных отношений являются объективной необходимостью. Особенно это касается финансирования инвестиций, пополнения оборотных средств, финансово импортных операций, научных исследований, в том числе маркетинговых. Внутриотраслевое перераспределение денежных средств, как правило, на возвратной основе играет важную роль и способствует оптимизации средств предприятия.

              4 группа - налоговая, а также кредитная и таможенная политика в основном должна быть направлена на снижение темпов инфляции через поддержку производства и развитие инвестиций. В частности, во многих странах определенная часть или весь прирост производства налогами не облагается. Это выгодно и предприятиям и государству, так как налоги от таких предприятий поступают в полном объеме, а через год резко увеличиваются.

              При этом все финансовые отношения предприятия можно сгруппировать на внешние и внутренние.

              Сфера внешних финансовых отношений предприятия включает отношения:

              1.между предприятием и государством по поводу перераспределения собственных финансовых ресурсов в рамках законодательства о налогообложении, социального страхования, формирование общегосударственных целевых и внебюджетных фондов; по поводу использования предоставленных государственных фондов денежного средства, выполнение государственных инвестиционных программ;

              2.между предприятием и его акционерами - по поводу использования полученной прибыли, начисление и выплаты дивидендов, реинвестирование прибыли, направлений вложения капитала;

              3.между предприятием и его поставщиками и покупателями по поводу выполнения хозяйственных договоров, получения выручки, осуществления платежных расчетов и т.п.;

              4.между предприятием и финансово-кредитными учреждениями по поводу обслуживания своих платежей, получения и возвращения кредитов, уплаты процентов за пользование ими, депозитарной деятельности, страховых платежей.

              Система внутренних отношений предприятия включает следующие отношения:

              1.между предприятием и его основателями (собственниками) по поводу формирования уставного капитала, его использования, получения части прибыли на вложенный капитал, направлений производственных вложений финансовых ресурсов;

              2.между предприятием и его структурными подразделами по поводу распределения финансовых ресурсов;

              3.внутри самого предприятия - по поводу распределения прибыли, которая остается в его распоряжении, направлений ее использования;

              4.между предприятием и его работниками по поводу формирования фонда оплаты труда, материального поощрения и стимулирования и т.п.

II Капитал предприятия: содержание, классификация и структура

2.1 Внеоборотный капитал

2.1.1 Структура и цели управления внеоборотным капиталом

Внеоборотный капитал предприятия – это основной капитал, который характеризует ту часть используемого предприятием капитала, который инвестирован во все виды его внеоборотных активов. Состав внеоборотных активов отображен на рис. 2.1.

Рисунок 2.1 - Структура внеоборотных активов.

Отличительным признаком и критерием отнесения активов к внеоборотным является срок их полезного использования продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев.

Нематериальные активы – это особый вид внеоборотных активов, не имеющих материально-вещественной формы, но принимающих участие в производственном процессе и приносящих своему владельцу доход.

К нематериальным активам относятся права пользования земельными участками, природными ресурсами, патенты, лицензии, ноу-хау; программные продукты, монопольные права и привилегии (включая лицензии на определенные виды деятельности), организационные расходы, торговые марки, товарные знаки и т. п.

Стоимость нематериальных активов определяется исходя из суммы затрат на приобретение, включая расходы по их доведению до состояния, в котором они пригодны к использованию в запланированных целях. Их первоначальная стоимость равномерно (ежемесячно) переносится на издержки производства или обращения в форме амортизации по нормам, определяемым на предприятии исходя из установленного срока их использования.

По нематериальным активам, для которых невозможно определить срок полезного использования, нормы амортизации устанавливаются в расчете на 10 лет. В соответствии с Налоговым кодексом амортизация нематериальных активов может осуществляться линейным и нелинейным способами. В бухгалтерском учете амортизация нематериальных активов производится:

1.              Линейный.

2.              Способ уменьшаемого остатка.

3.              Способ списания стоимости пропорционально объему продукции.

Применение одного из способов по группе однородных нематериальных активов производится в течение всего срока их полезного использования.

К основным фондам относятся материальные ценности, используемые в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ, оказании услуг.

Основные фонды, выраженные в денежной оценке, примято называть основными средствами. Различают три вида оценки основных средств.

Первоначальная стоимость основных средств – это стоимость принятия к бухгалтерскому учету объекта. Она складывается из величины фактических затрат на приобретение, сооружение и изготовление, за исключением налога на добавленную стоимость и иных налогов.

Восстановительная стоимость основных средств – это стоимость после переоценки основных средств в связи с инфляцией, достройки, дооборудования, реконструкции или частичной ликвидации. После отражения изменения стоимости в бухгалтерском учете новая стоимость именуется первоначальной и к ней применяются те же правила.

Остаточная стоимость основных средств – это разница между первоначальной стоимостью и суммой начисленной амортизации за весь период эксплуатации.

Отличительной особенностью основных фондов как части внеоборотных активов является их участие в производственно-коммерческой деятельности в течение длительного периода. Поэтому способ переноса их стоимости на вновь создаваемый продукт отличается от способа возмещения стоимости оборотных активов. Стоимость основных фондов возмещается в течение периода полезного использования постепенно и по частям. Такой способ переноса принято называть амортизацией.

Классификация основных фондов позволяет ответить на вопрос о правомерности включения в себестоимость продукции амортизации основных фондов. Так, производственные основные фонды прямо или косвенно участвуют в создании новой стоимости, поэтому амортизационные отчисления по таким основным фондам включаются в себестоимость вновь созданного продукта. Непроизводственные основные фонды включают в себя объекты нематериальной сферы, они не участвуют в процессе производства и амортизация по ним не включается в себестоимость.

Не подлежат амортизации объекты основных средств некоммерческих организаций, если эти объекты приобретены за счет средств целевого финансирования. Если некоммерческая организация ведет наряду с уставной и коммерческую деятельность, то на основные фонды, используемые для коммерческих целей, амортизация начисляется в обычном порядке.

Амортизация не начисляется по объектам, относящимся к жилищному фонду, сценически-постановочным средствам, экспонатам животного мира в зоопарках и других аналогичных учреждениях.

Налоговый кодекс допускает два способа начисления амортизации в целях налогообложения прибыли:

1.      линейным методом;

2.      нелинейным методом.

При применении линейного метода сумма начисленной за один месяц амортизации в отношении объекта амортизируемого имущества определяется как произведение его первоначальной (восстановительной) стоимости и нормы амортизации, определенной для данного объекта.

При применении нелинейного метода сумма начисленной за один месяц амортизации в отношении объекта амортизируемого имущества определяется как произведение остаточной стоимости объекта амортизируемого имущества и нормы амортизации, определенной для данного объекта.

К незавершенным капитальным вложениям относятся не оформленные актами приемки-передачи основных средств затраты на строительно-монтажные работы, приобретение зданий, оборудования, транспортных средств, инструмента, инвентаря, иных материальных объектов длительного пользования, прочие капитальные работы и затраты.

Долгосрочные финансовые вложения представляют собой долгосрочные, на срок более года, инвестиции организации в доходные активы – ценные бумаги, уставные капиталы других организаций, государственные ценные бумаги, предоставленные другим организациям займы, [3; с. 84].

Таблица – Структура активов ОАО «САМАРАГАЗ»