Государственный кредит и его роль в финансовом обеспечении общегосударственных потребностей

      Необходимость бюджетного кредитования объяснялась также и тем, что коммерческие банки в основном кредитовали государство. Среди коммерческих предприятий получить дорогой банковский кредит удавалось только высокодоходным торговым организациям.

      Обязательным  условием предоставления бюджетного кредита является проведение предварительной проверки финансового состояния заемщиком. Цели, на которые может быть предоставлен бюджетный кредит, условия и порядок предоставления определяются при утверждении бюджета на очередной финансовый год.

      В настоящее время получателями кредитов, предоставляемых из федерального бюджета, являются в основном бюджеты других уровней, а политика бюджетного кредитования, проводимая РФ, концентрируется на двух базовых направлениях:

• кредиты выделяются преимущественно на покрытие кассовых разрывов;
• предпринимаются существенные шаги по упорядочению просроченной задолженности и ее минимизации.

      Внешние государственные кредиты. В соответствии с Бюджетным кодексом (ст. 122) «Государственными кредитами, предоставляемыми РФ иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям, являются кредиты (займы), по которым у иностранных государств, их юридических лиц и международных организаций возникают долговые обязательства перед РФ как кредитором». Такие государственные кредиты формируют внешние активы РФ.

      Долговые  обязательства иностранных государств перед РФ как кредитором формируют  долг иностранных государств перед  РФ.

      Внешние государственные кредиты и задолженность  по ним перед Россией обычно делится на три группы:

1. задолженность иностранных государств (кроме стран СНГ);
2. задолженность стран СНГ;
3. задолженность иностранных коммерческих банков и фирм (перед СССР или РФ).

     Согласно  ст. 106 Бюджетного кодекса предельные объемы государственного внутреннего  долга и государственного внешнего долга, пределы внешних заимствований РФ на очередной финансовый год утверждаются федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год с разбивкой долга по формам обеспечения обязательств.

Предельный объем  государственных внешних заимствований РФ не должен превышать годовой объем платежей по обслуживанию и погашению государственного внешнего долга Российской Федерации.

     Государственный долг - это совокупность дефицитов  государственного бюджета за определенный период времени. Это экономическое определение государственного долга. В Бюджетном кодексе Российской Федерации (ст. 97) дано следующее определение: государственным долгом Российской Федерации являются долговые обязательства РФ перед физическими и юридическими лицами, иностранными государствами, международными организациями и иными субъектами международного права. Из приведенного определения следует, что нужно различать не только государственный внутренний и внешний долг, но и общегосударственный долг. Общегосударственный долг - более широкое понятие и включает задолженность не только Правительства РФ, но и органов управления низовыми звеньями, входящими в состав государства.

  Управления государственным долгом и их использование в РФ.

     Управление  государственным долгом может рассматриваться в широком смысле: под управлением государственным долгом понимается формирование одного из направлений финансовой политики государства, связанной с его деятельностью в качестве заемщика, кредитора и гаранта. Управление государственным долгом как одно из направлений финансовой политики, находится в руках органов власти и управления государством. Именно они определяют общий объем бюджетного дефицита и, следовательно, объем займов, необходимых для его финансирования, основные направления и цели воздействия на денежное обращение, кредит, производство, занятость и целесообразность осуществления общегосударственных программ по поддержке малого бизнеса, отдельных районов страны и т.п.

     Хроническая дефицитность государственного и местных бюджетов и высокий государственный долг характерны на современном этапе для большинства промышленно развитых государств. В результате кредитной экспансии государства прочие заемщики вытесняются с финансового рынка, сохраняются высокие ставки на кредит. Огромные расходы по обслуживанию государственного долга поглощают все большую долю налоговых поступлений. Поэтому сокращение бюджетных дефицитов и государственного долга расценивается органами управления промышленно развитых стран как одна из наиболее актуальных задач.

     В узком смысле слова под управлением  государственным кредитом понимается совокупность действий, связанных с  подготовкой к выпуску и размещению долговых обязательств государства, регулированием рынка государственных ценных бумаг, обслуживанием и погашением государственного долга, предоставлением ссуд и гарантий.

     В процессе управления государственным  долгом решаются следующие задачи:

1) минимизация  стоимости долга для заемщика;

2) недопущение  переполнения рынка заемными  обязательствами государства и резкого колебания их курса;

3) эффективное  использование мобилизованных средств  и контроль над целевым использованием  выделенных кредитов;

4) обеспечение  своевременного возврата кредитов;

5) максимальное  решение задач, определенных финансовой  политикой

     Существуют  различные формы управления государственным  долгом:

- изменение доходности займов; примером может служить изменение доходности ГКО;

- увеличение срока действия и изменение других условий выпуска займа (например, ОФЗ вначале выпускали на год с выплатой купона раз в квартал, затем их стали выпускать на два года с выплатой купона один раз в полгода);

- объединение нескольких займов в один;

- обмен облигаций по регрессивному соотношению несколько облигаций старого займа приравниваются к одной новой облигации;

- отсрочка погашения займа;

- аннулирование государственного долга - государство полностью отказывается от обязательств по выпущенным займам; эта форма управления государственным долгом используется обычно, когда политическая власть меняется или когда государство признает себя банкротом;

- реструктуризация Задолженности - изменение структуры долга для РФ актуальна проблема замены коротких и дорогих долгов на длинные и дешевые.

     Эти формы управления государственным  долгом относятся и к внутреннему, и к внешнему долгу. Однако управление внешним долгом имеет свою специфику: чрезмерный рост внешнего долга угрожает национальной безопасности страны, означает фактическое ее банкротство. Управление внешним долгом должно осуществляться на стадии привлечения внешних займов, их использования и погашения. Управление долгом на стадии привлечения внешних кредитов осуществляется в РФ путем установления предельных размеров внешнего долга и государственных гарантий в законе о бюджете на соответствующий финансовый год.

     Управление  использованием внешнего долга осуществляется в трех формах:

1) финансовое размещение - финансирование инвестиционных проектов и развития экономики; это самый эффективный способ размещения внешнего долга;

2) бюджетное использование финансирование текущих бюджетных расходов и дефицита государственного бюджета, в том числе обслуживания внешнего долга;

3) смешанное бюджетно-финансовое размещение.

     В РФ используется второй способ размещения - это самый неэффективный способ использования внешнего долга.

     Управление  погашением внешнего долга предусматривает  использование различных источников его погашения: бюджетных средств, золотовалютных резервов, новых заимствований  и конвертации задолженности  в акции предприятий.

     В РФ в качестве источника погашения внешнего долга используют новые заимствования. Россия начинает работать на обслуживание государственного долга - внутреннего и внешнего. В области управления внешним долгом первоочередными задачами для РФ являются:

     - оптимизация структуры долга (по срочности - необходимо привлекать средне - и долгосрочные кредиты; по видам долга - расширять круг используемых финансовых инструментов, по доходности - расширять эмиссию ценных бумаг, обеспечивающих относительную экономию для бюджета, учитывать соотношение рубленой и валютной доходности);

     - использование проектов, финансируемых за счет связанных кредитов;

     - конверсия внешнего долга - обмен долга на национальную валюту (своп в национальные активы); выкуп долга с дисконтом; обмен долга на экспорт; обмен долга на собственность; обмен долга на долг;

     - управление внешними финансовыми активами - инвентаризация российского имущества за рубежом, попытаться возвратить долги России и российское золото, находящееся за рубежом. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение 
 

     Место и роль государственных финансов в экономической жизни определяется как самим фактом мобилизации, перераспределения  и расходования средств, так и  целенаправленной государственной  политикой государства в области  государственных финансов. В этой связи государственные финансы рассматриваются не только как инструмент привлечения средств с помощью обязательных платежей, и как один из ведущих экономических рычагов государства.

     Государственные и рыночные механизмы сосуществуют и дополняют друг друга. Нормальное социально-экономическое и политическое развитие страны предполагает эффективное функционирование государства. Для успешного развития страны требуются как экономические и технологические предпосылки, так и институциональная: нормы и правила, обеспечивающие использование этих предпосылок, четкое определение роли, которую государство может сыграть в конкретных сложившихся условиях, способность государства законодательно определять, финансировать и практически реализовать принятые законодательные нормы, обеспечивать экономическую стабильность и благоприятные условия для деятельности субъектов хозяйствования. В общем виде, казалось бы, все понятно тем не менее роль и возможности государства и государственных финансов в общественном развитии, поиски ответов на вопросы том, чем должно и чем не должно заниматься государство.

     Государственные финансы являются, как уже отмечалось, инструментом, с помощью которого органы государственной власти аккумулируют денежные средства и осуществляют денежные расходы и, таким образом, создают условия для выполнения государством своих функций. 

     Финансовая система Российской Федерации включают следующие звенья финансовых отношений:

     - государственную бюджетную систему;

     - внебюджетные специальные фонды;

     - государственный кредит;

     Эти три блока финансовых отношений  относятся к централизованным финансам и используются для регулирования  экономики и социальных отношений  на макроуровне. Финансовые отношения  предприятий относятся к децентрализованным финансам и используются для регулирования и стимулирования экономики и социальных отношений на микроуровне.

     Финансовые  отношения, складывающиеся у государства  с предприятиями, организациями, учреждениями и населением, называются бюджетными. Специфика этих отношений как  части финансовых состоит в том, что они, во-первых, возникают в распределительном процессе, непременным участником которого является государство (в лице соответствующих органов власти), и, во-вторых, связаны с формированием и использованием централизованного фонда денежных средств, предназначенного для удовлетворения общегосударственных потребностей.

     Второе звено финансовых ресурсов - внебюджетные специальные фонды.

     Внебюджетные  фонды имеют строго целевое назначение - расширить социальные услуги населению, стимулировать развитие отсталых отраслей инфраструктуры, обеспечить дополнительными ресурсами приоритетные отрасли экономики.

     Внебюджетные  фонды выступают в качестве стабильного, прогнозируемого на длительный период источника денежных средств, используемых для финансирования конкретных социальных потребностей общегосударственного значения (государственные внебюджетные фонды социального назначения); для финансирования отдельных региональных или ведомственных программ экономического характера, осуществляемых федеральными органами исполнительной власти, а также субъектов РФ и органами местного самоуправления.

     Государственный кредит - это урегулированная нормами  финансового права деятельность государства, направленная на получение  в кредит, т.е. взаймы, денег от юридических  лиц и граждан, а также других государств на условиях возвратности, срочности, возмездности и добровольности. В порядке исключения может быть использован и беспроцентный заем денежных средств. В отношении других государств Российская Федерация может выступать как должником, так и кредитором. В правоотношениях по государственному кредиту стороны не могут изменять предписаний государства.