7) формирование  нормативно-законодательных основ  для использования новых финансовых  инструментов (ценных бумаг) для привлечения долгосрочных ресурсов в эту сферу.

Помимо этого, необходимо предусмотреть ряд специальных  жилищных льгот для банков, осуществляющих ипотечную деятельность. Достаточно действенной мерой может стать введение порядка, при котором банки, открывающие жилищные вклады и предоставляющие ипотечные кредиты, имеют возможность уменьшать налогооблагаемую прибыль на сумму выданных долгосрочных жилищных кредитов или для них применяется освобождение от налогов прибыли, полученной от ипотечных кредитов. Кроме того, следует освободить от резервирования или снизить нормы обязательных резервов, депонируемых банком в Центральном банке Российской Федерации, по средствам, поступающим на жилищные вклады. 

Для активизации  деятельности банков на рынке ипотечного кредитования реально рассмотреть  следующие меры:

внести предложения  в Банк России о неприменении нормативов ликвидности к стандартным ипотечным кредитам в течение 30 дней с даты их выдачи;

подготовить директиву  представителям Правительства РФ в  органах управления банков с государственным  участием об установлении ежегодных  на 2005-2010 гг. лимитов ипотечного кредитования в разрезе регионов и доведении их до Банка России и регионов России;

ежеквартальное  раскрытие банками по форме, установленной  регионам России совместно с Банком России, объемов ипотечного кредитования;

рекомендовать банкам - первичным кредиторам, заключить  договора с агентством ипотечного жилищного кредитования на период 2007-2010 гг. на рефинансирование стандартных закладных;

рекомендовать банкам - инициаторам выпусков ипотечных  ценных бумаг, заключить договора с  Агентством Ипотечного Жилищного Кредитования (АИЖК) на период 2007-2010 гг. на гарантированное размещение траншей ипотечных ценных бумаг. 

В условиях динамично  развивающегося рынка ипотечного кредитования Правительством России обеспечивается сбалансированная динамика спроса и  предложения на рынке жилья в будущем. С целью недопущения роста жилищных цен при ограниченном предложении вторичного жилья увеличивается предложение жилья на первичном рынке. Правительством РФ дано направление на увеличение объема жилищного строительства к 2010 году до 80 млн. кв. м. 

В настоящее  время по распределению по структурным  характеристикам портфеля жилищных кредитов наибольшую долю занимают кредиты  на приобретение готового жилья более 80 процентов и только 20 процентов  на строящееся жилье.

Правительством  Российской Федерации поставлена задача выйти к 2010 году на объемы ипотечного кредитования не менее 1 млн. кредитов с общим объемом ипотечного кредитования 415 млрд. руб. ежегодно. 

При этом имеется  необходимость адекватного развития вторичного рынка ипотечных кредитов и формирования на нем достаточного количества операторов, обеспечивающих ликвидность выданных ипотечных кредитов и создающих тем самым условия для эффективной деятельности первичных кредиторов в стране. 

Ипотека - одно из наиболее перспективных направлений банковской деятельности в России. В ближайшие три-пять лет заемщиками по ипотечным кредитам смогут стать около 2 миллионов российских семей. 

Двухуровневую систему для России считают наилучшей  такое же число участников анкетирования, то есть, по сути, это направление развития рынка ипотечного кредитования, выбранное государством. Варианты оптимальной организации ипотечного кредитования в российских условиях по оценке банков-респондентов представлены на рисунке 9. Возможно, с течением времени произойдет формирование сугубо российских моделей ипотечного кредитования. Обобщая вышесказанное, следует заметить, что в деле развития ипотеки в России сохраняются на сегодняшний день серьезные трудности. Как общеэкономического характера (недостаточно высокий уровень жизни населения, из-за чего ипотекой могут воспользоваться только обеспеченные граждане, чрезмерная доля "теневого" сектора экономики, коррупция), так и законодательного характера (неурегулированность отношений собственности и залога, сложные условия для обращения закладных на рынке ценных бумаг для банков). 

Без решительной  борьбы с коррупцией, снижения административных барьеров, совершенствования налоговой  системы и без поддержки государства  об успешном развитии ипотечного кредитования в России говорить преждевременно. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Исключительное  значение для успешного развития российской системы кредитования имеет  налаживание адекватного потребностям экономического роста взаимодействия банков с реальным сектором.

Коммерческие  банки, с одной стороны, заинтересованы в кредитовании реального сектора. Это классическая банковская операция с хорошо изученными рисками. Но с другой стороны здесь есть две существенные проблемы, связанные с недостаточной защищенностью банков в отношениях кредитор -- заемщик и кратко-срочностью пассивов. Банки не могут расширять кредитование, потому что государство не обес-печивает защиту их интересов в случае возникновения проблем с возвращением ссуд.

Существенным  фактором, тормозящим кредитную активность российских банков, являются высокие риски кредитования российских предприятий. Несмотря на снижение общих рисков кредитование реального сектора за счет улучшения макроэкономической ситуации, условий сбыта продукции и роста прибыли, остаются высокими институциональные элементы рисков. В первую очередь это вызвано неэффективной системой налогообложения производственной и финансовой деятельности, узостью законодательной базы в сфере защиты прав кредиторов, недостаточной прозрачностью отчетности предприятий. Все эти факторы в целом отражают недостаточно интенсивную реструктуризацию предприятий реального сектора экономики.

Кроме того, существенным препятствием развития кредитования являются Источник: Вестник Банка России. - 2000. - №65.:

- отсутствие  реальной ответственности заемщиков за убыточные результаты деятельности и возврат кредитов;

- недостатки  в инвестиционной и денежно-кредитной  политике, проводимой государственными  органами;

- взаимная безответственность  субъектов кредитных отношений  в части соблюдения принципов  и условий предоставления кредитов;

- отсутствие  условий экономического стимулирования  банков для вложения кредитов  в сферу материального производства, развитой системы страхования  банковских депозитов;

- недостаточная  ликвидность предоставляемых залогов  (ввиду отсутствия соответствующего законодательства и эффективных методов оценки залога).

Еще более сложной  проблемой является активизация  инвестиционной деятельности банков. Пока в экономике сохраняются  денежные суррогаты, бар-тер, неплатежи, банковская система не может активно осуществлять инвестиционную деятельность. В стране еще не созрели условия для долгосрочных накоп-лений и ни один коммерческий банк не пойдет на риски длительных инвестиций без государст-венных гарантий.

По всей видимости, структура отечественной кредитной системы в части преобладания в ней банковских учреждений не претерпит изменений.

В рамках принятия стратегических решений на настоящий  момент Правительство и Банк России не предложили ничего принципиально  нового, что могло бы как-то существенно изменить сложившуюся конфигурацию отечественной кредитной системы. Так называемая «Программа Грефа» - программа социально-экономического развития страны до 2010 г. - не содержит, на наш взгляд, сколько-либо кардинальных мер, могущих действительно радикально оздоровить действующую кредитную систему Источник: Вестник Банка России. - №65. - 2000.. Этой программой предлагаются меры нормативного характера (усиление надзора, ускорение ликвидации несостоятельных кредитных организаций, изменение видов выдаваемых лицензий и т.п.), которые, в принципе, и так осуществляются Банком России, хотя и достаточно медленно. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Гражданский кодекс Российской Федерации, 1996.

Банк России E-mail - webmaster@www.cbr.ru (Информация нформационного электронного сервера Банка Росии, http://www.cbr.ru).

Волынский В. С. Кредит в условиях современного капитализма - М.: Финансы и статистика, 2001.

Деньги, кредит, банки / Под ред. О.Н. Лаврушина, М.: Финансы  и статистика, 2000.

Долан Э. Дж. И др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика - М.: Новое время, 2001.

Общая теория денег  и кредита / Под ред. Е. Ф. Жукова - М.: ЮНИТИ, 2000.

Парамонова Т.В. Принципы регулирования кредитных  отношений // Деньги и кредит. - 2002.- №6. - с.10.

Российская банковская энциклопедия, гл. ред. О.И. Лаврушин. - М., 2001.

Сайт Московского  Коммерческого Банка - www.mkb.ru.

Сухов П.А. Некоторые  аспекты развития кредитных отношений // Деньги и кредит. - 2003. - №1. - с.19.