Функции финансов хозяйствующих
субъектов реализуются на уровне
микроэкономики. Они непосредственно
связаны с формированием и
использованием денежных фондов
предприятий в условиях их
экономической обособленности и
удовлетворением потребностей данной
хозяйствующей единицы на возмездной
эквивалентной основе. Это связано с получением
денежных средств и осуществлением денежных
затрат, реализуемых в четырех денежных
потоках, отражающих все денежное хозяйство
предприятия в стоимостной форме. Поэтому
можно сказать, что финансы предприятий
выполняют следующие функции.
1. Регулирование
денежных потоков предприятия с целью
обеспечения сбалансированности денежных
и материальных вещественных потоков
и формирования финансовых ресурсов, необходимых
для ведения уставной деятельности и выполнения
обязательств: выбор организационно-правовой
формы, вида, сферы предпринимательской
деятельности, определение способов формирования
уставного капитала и привлечения дополнительных
средств; формирование организационной
структуры управления финансами с целью
оптимизации денежных потоков; формирование
учетной политики; налоговое планирование
и др.
2. Формирование
капитала, денежных доходов и фондов с
целью обеспечения источниками развития
предприятия и достижения его финансовой
устойчивости: формирование уставного
капитала; привлечение источников на фондовом
рынке в целях развития; привлечение кредитов,
займов и других видов заемных источников;
аккумуляция денежных фондов в результате
реализации продукции; привлечение специальных
целевых средств.
3. Использование
капитала, доходов и денежных фондов с
целью обеспечения развития предприятия:
оптимизация вложений; обеспечение налоговых
и других обязательных платежей в бюджет
и внебюджетные фонды; вложение средств
в наиболее ликвидные активы.
Финансы
предприятий выполняют те же функции,
что и государственные финансы,
распределительную и контрольную.
Однако круг деятельности финансов предприятий
значительно шире круга деятельности
государственных финансов Государственные
финансы осуществляют функции в основном
на стадии вторичного распределения национального
дохода в процессе формирования и исполнения
государственного бюджета, местных бюджетов,
других централизованных фондов государства,
в то время как финансы предприятий осуществляют
свою деятельность как на стадии образования
национального дохода, так и на стадии
первичного и вторичного распределения
и перераспределения его. Поэтому та часть
финансов, которая функционирует в сфере
материального производства, а именно,
финансы предприятий, и участвует в процессе
создания денежных доходов и накоплений,
выполняет не только) распределительную
и контрольную, но и функцию формирования
денежных доходов.
Конкретной реализацией названных
функций занимаются финансовые службы
предприятий, финансовые менеджеры, используя
при этом широкий спектр специальных рычагов
и методов, разработанных относительно
новым направлением - финансовым менеджментом.
1.4 Основы
и принципы организации финансов предприятий
Предприятие - это самостоятельный
хозяйствующий субъект, созданный для
ведения хозяйственной деятельности,
которая осуществляется в целях извлечения
прибыли и удовлетворения общественных
потребностей.
Как правило,
предприятие выступает юридическим
лицом, что определяется совокупностью
признаков: обособленностью имущества,
ответственностью по обязательствам этим
имуществом, наличием расчетного счета
в банке, выступлением от своего имени.
Обособленность имущества выражается
наличием самостоятельного бухгалтерского
баланса, на котором числится имущество
предприятия. [3, с. 6]
Организация
финансов хозяйствующих субъектов
осуществляется на основе ряда принципов,
которые отвечают в рыночных условиях
сути предпринимательской деятельности:
Хозяйственная самостоятельность.
Реализация этого принципа обеспечивается
тем, что хозяйствующий субъект, независимо
от формы собственности, самостоятельно
определяет направления своих расходов,
источники их финансирования, руководствуясь
стремлением к максимизации прибыли. В
рыночной экономике существенно расширились
права предприятий, коммерческой деятельности,
инвестиций как краткосрочного, так и
долгосрочного характера. Рынок стимулирует
предприятия к поиску все новых и новых
сфер приложения капитала, созданию гибких
производств, соответствующих потребительскому
спросу. Однако о полной хозяйственной
самостоятельности говорить нельзя. Государство
определяет отдельные стороны деятельности
предприятий, например, амортизационную
политику. Так, законодательно регламентируются
взаимоотношения предприятий с бюджетами
разных уровней, внебюджетными фондами.
Самофинансирование. Данный принцип
означает полную окупаемость
затрат на производство и реализацию
продукции, инвестирование в развитие
производства за счет собственных
денежных средств и при необходимости
банковских и коммерческих кредитов. Реализация
этого принципа — одно из основных условий
предпринимательской деятельности, обеспечивающее
конкурентоспособность предприятия.
В настоящее время не все
предприятия способны полностью
реализовать этот принцип. Организации
ряда отраслей народного хозяйства, выпуская
продукцию и оказывая услуги, необходимые
потребителю, по объективным причинам
не могут обеспечить их достаточную рентабельность.
К ним относятся отдельные предприятия
городского пассажирского транспорта,
жилищно-коммунального хозяйства, сельского
хозяйства, оборонной промышленности,
добывающих отраслей. Такие предприятия
получают ассигнования из бюджета на разных
условиях.
Материальная ответственность. Означает
наличие определенной системы ответственности
за ведение и результаты хозяйственной
деятельности. Финансовые методы реализации
этого принципа различны для отдельных
предприятий, их руководителей и работников
предприятия. В соответствии с российским
законодательством предприятия, нарушающие
договорные обязательства, расчетную
дисциплину, допускающие несвоевременный
возврат кредитов, погашение векселей,
нарушение налогового законодательства
уплачивают пени, неустойки, штрафы. В
случае неэффективной деятельности к
предприятию может быть применена процедура
банкротства. Для руководителей предприятия
принцип материальной ответственности
реализуется через систему штрафов в случаях
нарушения предприятием налогового законодательства.
К отдельным работникам предприятия применяется
система штрафов, лишение премий, увольнение
с работы в случаях нарушения трудовой
дисциплины, допущенного брака.
Материальная заинтересованность.
Этот принцип объективно предопределен
основной целью предпринимательской
деятельности — извлечением прибыли.
Заинтересованность в результатах хозяйственной
деятельности в равной степени присуща
работникам предприятия, самому предприятию
и государству в целом. На уровне отдельных
работников реализация этого принципа
должна быть обеспечена достойной оплатой
труда за счет фонда оплаты труда и прибыли,
направляемой на потребление в виде премий,
вознаграждений по итогам работы за год,
за выслугу лет, материальной помощи и
других стимулирующих выплат. Для предприятия
данный принцип может быть реализован
через стимулирование его инвестиционной
деятельности. Интересы государства обеспечиваются
посредством увеличения поступлений в
бюджеты различных уровней соответствующих
сумм налоговых платежей.
Обеспечение финансовых резервов.
Данный принцип связан с необходимостью
формирования финансовых резервов для
обеспечения предпринимательской деятельности,
которая сопряжена с риском вследствие
возможных колебаний рыночной конъюнктуры.
Принцип гибкости. Состоит в такой
организации управления финансами
предприятия, которая обеспечивает постоянную
возможность маневра в случае отклонения
фактических объемов продаж от плановых,
а также в случае превышения плановых
затрат по его текущей и инвестиционной
деятельности.
Принцип финансового контроля. Реализация
данного принципа на уровне предприятия
предусматривает такую организацию финансов,
которая обеспечивает возможность осуществления
внутрифирменного финансового контроля
на основе внутреннего анализа и аудита.
При этом внутрифирменный анализ и аудит
должен проводиться непрерывно, охватывать
все участки финансово-хозяйственной
деятельности и быть результативным.
Сегодня предприятия обладают
достаточной финансовой независимостью,
но вместе с тем существенно
возрастает их экономическая
ответственность.
Помимо
названных принципов
самофинансирования
и самоокупаемости необходимо
выделить следующие
принципы организации
финансов предприятий.
Принцип
плановости - обеспечивает соответствие
между объемом продаж и издержками, инвестициями
и потребностями рынка, а также учет конъюнктуры,
а в наших условиях и платежеспособного
спроса, т.е. возможности осуществления
нормальных расчетов. Этот принцип наиболее
полно реализуется при внедрении современных
методов внутрифирменного финансового
планирования и контроля.
Принцип
взаимозависимости
финансовых показателей - обеспечивает
учет изменений в действующем законодательстве,
регулирующем предпринимательскую деятельность,
налогообложение, учетный процесс и бухгалтерскую
отчетность.
Принцип
минимизации финансовых
издержек.
Принцип
рациональности - вложение капитала
в инвестиции должно иметь более высокую
эффективность по сравнению с достигнутым
ее уровнем и обеспечить минимальные риски.
Принцип
финансовой устойчивости - обеспечение
финансовой независимости, т.е. соблюдение
критического значения удельного веса
собственного капитала в общей его величине
и поддержание платежеспособности предприятия
(его способности» к погашению своих краткосрочных
обязательств).
Поскольку
финансы предприятий как отношения
являются частью экономических отношений,
возникающих в процессе хозяйственной
деятельности, принципы их организации
определяются основами хозяйственной
деятельности предприятия.
1.5
Показатели финансовой деятельности предприятия
Финансовое состояние предприятия
необходимо анализировать с позиций
и краткосрочной, и долгосрочной
перспектив, так как критерии
его оценки могут быть различны,
состояние финансов предприятия
характеризуется размещением его средств
и источников их формирования, анализ
финансового состояния проводится с целью
установить, насколько эффективно используются
финансовые ресурсы, находящиеся в распоряжении
предприятия. Финансовую эффективность
работы предприятия отражают: обеспеченность
собственными оборотными средствами и
их сохранность, состояние нормируемых
запасов товарно-материальных ценностей,
состояние и динамика дебиторской и кредиторской
задолженности, оборачиваемость оборотных
средств, материальное обеспечение банковских
кредитов, платежеспособность.
Устойчивое финансовое положение
предприятия зависит прежде всего
от улучшения таких качественных
показателей, как - производительность
труда, рентабельность производства,
фондоотдача, а также выполнения
плана по прибыли. Рациональному размещению
средств предприятия способствует правильная
организация материально-технического
обеспечения производства, оперативная
деятельность по ускорению денежного
оборота. Поэтому анализ финансового состояния
производится на завершающей стадии анализа
финансово-хозяйственной деятельности.
В то же время финансовые затруднения
предприятия, отсутствие средств для своевременных
расчетов могут повлиять на стабильность
поставок, нарушить ритм материально-технического
снабжения. В связи с этим анализ финансового
состояния предприятия и анализ других
сторон его деятельности должны взаимно
дополнять друг друга.
Задачами анализа является общая
оценка финансового анализа, проверка
расходования средств по целевому назначению,
выявление причин финансовых затруднений,
возможностей улучшения использования
финансовых ресурсов, ускорения оборота
средств и укрепления финансового положения.
В связи с различным функциональным назначением
и особенностями использования в планировании
и учете средства предприятия подразделяются
на основные и оборотные.
К основным относятся средства
стоимостью не менее 500 т.р.
за единицу независимо от срока
службы, а так же со сроком службы не менее
одного года, независимо от их стоимости.
Основные средства функционируют в течение
ряда лет, не меняя формы. Их стоимость
относится на затраты производства в течение
всего срока их эксплуатации. К оборотным
относятся средства предприятия, обеспечивающие
создание производственных запасов и
авансирование затрат в процессе производства
и реализации продукции. Наряду с запасами
сырья и материалов они включают незавершенное
строительство, готовую продукцию до ее
реализации, денежные средства и дебиторскую
задолженность.