Финансы коммерческих организаций – особенности организации функционирования

       Привлечение заемных средств позволяет фирме  ускорять оборачиваемость оборотных  средств, увеличивать объемы совершаемых хозяйственных операций, сокращать незавершенное производство. Однако использование данного источника приводит к возникновению определенных проблем, связанных с необходимостью последующего обслуживания принятых на себя долговых обязательств. До тех пор пока размер дополнительного дохода обеспеченного привлечением заемных ресурсов, перекрывает затраты по обслуживанию кредита, финансовое положение фирмы остается устойчивым.

       При равенстве этих показателей возникает  вопрос о целесообразности привлечения заемных источников формирования финансовых ресурсов, как не обеспечивающих дополнительного дохода. В ситуации же, когда размер затрат по обслуживанию кредиторской задолженности превышает размер дополнительных доходов от ее использования, неизбежно ухудшение финансовой ситуации в форме: сокращения прибыли из-за необходимости направления значительной части выручки от основной деятельности на расчеты по ранее полученным ссудам (фирма фактически начинает работать не на себя, а на своих кредиторов); дальнейшего возрастания задолженности из-за необходимости привлечения новых ссуд для обслуживания полученных ранее; потери финансовой самостоятельности фирмы из-за невозможности осуществления своевременно расчетов по своим обязательствам [8, с. 40].

       Финансовые  ресурсы используются организацией (предприятием) в процессе производственной и инвестиционной деятельности. Они находятся в постоянном движении и пребывают в денежной форме лишь в виде остатков денежных средств на расчетном счету в коммерческом банке и в кассе организации (предприятия) [16, с. 15].

       Поскольку основной задачей коммерческой организации  является максимальное извлечение прибыли, постоянно возникает проблема выбора направления использования финансовых ресурсов: вложения с целью расширения основной деятельности коммерческой организации или вложения в другие активы. Как известно, экономическое значение прибыли связано с получением результата от вложений в наиболее доходные активы [12, с. 183].

       Можно выделить следующие основные направления  использования финансовых ресурсов коммерческой организации: платежи в бюджеты разного уровня и внебюджетные фонды, уплата процентов за пользование кредитом, погашение ссуд, страховые платежи, финансирование капитальных вложений, увеличение оборотных средств, финансирование научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, выполнение обязательств перед собственниками коммерческой организации (например, выплата дивидендов), материальное поощрение работников предприятия, финансирование их социальных нужд, благотворительные цели, спонсорство и т.п.

       Если  стратегия коммерческой организации  связана с сохранением и расширением  ее позиции на рынке, то необходимы капитальные вложения (инвестиции в  основные фонды  (капитал)). Капитальные  вложения — это одно из важнейших  направлений использования финансовых ресурсов коммерческой организации. В российских условиях весьма актуально увеличение объемов капитальных вложений в связи с необходимостью обновления оборудования, внедрения ресурсосберегающих технологий и других инноваций, так как процент не только морального, но и физического износа оборудования весьма велик.

        3. Особенности финансовых отношений  кредитных и страховых коммерческих  организаций

       3.1. Особенности в организации финансов  кредитных организаций

       Деятельность  финансово кредитной организации  в России регламентируется Федеральным законом от 2 декабря 1990 г. № 395-1 «О банках и банковской деятельности».

       Кредитная организация - юридическое лицо (коммерческая организация), основная цель деятельности которого состоит в извлечении прибыли  от посреднических операций на  денежном (финансовом рынке) [13, с. 172]. Как субъект хозяйствования кредитная организация образуется на основе любой формы собственности и действует на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка РФ (Банка России), имеет право осуществлять банковские операции.

       Кредитные организации выполняют: во-первых, операции, присущие любой коммерческой организации (формирование уставного фонда, финансовых фондов, приобретение основных средств  и нематериальных активов, начисление амортизации, зачисление и списание денежных средств со своих счетов в банках и др.); во-вторых, специфические операции, связанные с обслуживанием денежного оборота, осуществлением операций на финансовом рынке, таких как расчетно-кассовые, депозитные, ссудные, учетные, эмиссионные и др. В частности, к этим операциям относятся: привлечение и размещение денежных средств юридических и физических лиц; открытие и ведение счетов физических и юридических лиц; осуществление расчетов по поручению клиентов; кассовое обслуживание клиентов, предоставление сейфов для хранения документов и ценностей; операции с иностранными валютами, драгоценными металлами и ценными бумагами; доверительное управление средствами клиентов; выдача гарантий и поручительств за третьих лиц; консультационное обслуживание; лизинговые, факторинговые, форфейтинговые и другие операции в соответствии с действующим законодательством [18].

       Различают два основных вида финансово кредитных  организаций: банк и небанковские кредитные  организации.

       Для кредитных организаций установлены принципы кредитования: принцип возвратности означает, что полученные от кредитора финансовые ресурсы подлежат возврату или погашению заемщиком в полном объеме; принцип срочности означает необходимость возврата кредита в точно определенный срок; принцип платности означает, что кредит предоставляется заемщику с условием возврата его с процентами, которые формируют прибыль кредитной организации; принцип материальной обеспеченности кредита выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении фирмой-заемщиком принятых на себя обязательств; принцип целевого характера кредита выражается в обязательности целевого использования финансовых средств, полученных от кредитора и находит выражение в соответствующем разделе кредитного договора, в котором устанавливается конкретная цель выдаваемого кредита [8, с. 224].

       Возврат банковского кредита может быть обеспечен залогом, залогом товаров  в обороте, банковской гарантией, поручительством, страхованием риска невозврата кредита [17, с. 718].

       Финансово-кредитным  организациям законодательно запрещено  заниматься производственной, торговой и страховой деятельностью [4]. Поэтому  доходы кредитных организаций складываются из процентных доходов, полученных по выданным судам и непроцентных доходов (комиссионное вознаграждение, плата за расчетно-кассовое обслуживание, инкассацию, оплата консультаций и других услуг.)

       Кредитование представляет собой одну из форм финансового обеспечения предпринимательской деятельности.  Объектом кредитных отношений является ссудный капитал – денежный капитал, предоставляемый в кредит его собственником на условиях возврата и приносящий доход в виде процента [15, с. 480]. Для осуществления своей деятельности кредитные организации формируют ссудный фонд - денежный фонд банка, кредитной организации, образующий кредитные ресурсы [11].

       Финансы кредитных организаций - это совокупность денежных перераспределительных отношений, связанных с формированием и  использованием доходов, накоплений на основе оказания услуг, опосредующих процесс движения денежных средств в национальном хозяйстве.

       Особенности финансов кредитных организаций:

       • высокая степень государственной регламентации не только 
операций, осуществляемых кредитными организациями, но и 
процессов формирования и использования ими финансовых  
ресурсов, что выражается в установлении Центральным банком РФ значений экономических нормативов, регулирующих размер собственных средств, устойчивость, платежеспособность и ликвидность баланса кредитных организаций;

       • перераспределительный характер, так как кредитные организации опосредуют процесс перераспределения финансовых ресурсов; 

       • создание и функционирование системы  резервов с целью обеспечения  устойчивости и кредитных организаций, и кредитной системы страны. В частности, формируются резервный фонд, резерв на возможные потери по ссудам, резерв под обесценение ценных бумаг. Кроме того, часть денежных средств, принадлежащих коммерческим банкам, резервируется в Центральном банке РФ путем перечисления в фонд для регулирования кредитных ресурсов банковской системы и в фонд для регулирования кредитных ресурсов банковской системы по счетам в иностранной валюте [12, с. 195].

       3.2. Сущность и принципы организации  финансов страховой организации

       Страхование создает систему защиты имущественных интересов коммерческих организаций. В условиях рыночного производства за счет страхования возмещается ущерб, возникающий при нарушении финансовых и кредитных обязательств, неплатежеспособности клиентов и действий других экономических факторов, ведущих к потере прибыли и доходов.

       Согласно  ст. 2 Закона РФ от 27.11.1992 № 4015-1  «Об  организации страхового дела в Российской Федерации», страхование представляет собой отношения по защите интересов физических и юридических лиц РФ, субъектов РФ и муниципальных образований при наступлении определенных страховых случаев за счет денежных фондов, формируемых страховщиками из уплаченных страховых премий (страховых взносов), а также за счет иных средств страховщиков [2]. Таким образом, страхование предполагает: необходимость формирования денежных фондов, за счет которых осуществляются страховые выплаты; перераспределение средств страховых фондов между субъектами страховых отношений; вероятностный характер страховых выплат.

       Финансам  страховых организаций присущи  специфические признаки, обусловленные  проявлением сущности страхования.

       1. Страховая организация как субъект  рынка работает в условиях так называемого «двойного риска»: наряду с тем, который 
она приняла на себя от страхователей по договору, она несет 
собственный бизнес-риск, связанный в основном с инвестиционной деятельностью. Для того, чтобы обеспечить выполнение обязательств по договорам, страховая организация формирует развернутую систему страховых резервов. Инвестиционный риск страховой организации гарантируется ее свободными активами, значительную часть которых составляют собственные средства.

       2. Между моментом поступления страховой  премии (платы за страховую услугу) и страховой выплатой может  проходить значительный промежуток времени (в личном страховании — десятилетия), в связи с чем страховая организация получает возможность инвестировать аккумулированную премию, получая инвестиционный доход.

       3. Существуют особенности в источниках  средств и структуре финансовых ресурсов страховой организации:

       специфическим источником средств страховой организации является страховая премия, которая поступает по договору и является привлеченными средствами;

       в структуре финансовых ресурсов страховой  организации имеют значительный удельный вес страховые резервы [12, с. 206].

       4. Страховые организации относятся  к предприятиям отраслей сферы  нематериального производства, следовательно,  в процессе кругооборота капитала  отсутствует стадия производства  и капитал на протяжении всего кругооборота имеет только денежную форму [19].

       5. Из совокупности взносов организация  формирует страховой фонд, из  которого происходит возмещение  ущерба страхователям.

       6. Страхование характеризуется наличем  обязательного государственного  надзора за страховой деятельностью в целях соблюдения требований законодательства Российской Федерации о страховании, эффективного развития страховых услуг, защиты прав и интересов страхователей, страховщиков. 

       Финансы страховой организации представляют собой регулируемые государством денежные отношения, возникающие в процессе формирования и использования собственных, привлеченных и заемных финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы страховой организации — это денежные средства в форме доходов и внешних поступлений, необходимые для обеспечения жизнедеятельности страховой организации [19].

       К основным источникам финансовых ресурсов страховых организаций относятся:

       при создании страховой организации - уставный капитал;

       в процессе функционирования страховой  организации - доходы от страховой деятельности, доходы от инвестирования страховых резервов, прочие доходы.

       Финансовые  ресурсы страховых компаний формируются  в виде денежных доходов, накоплений и поступлений. Денежные доходы включают прибыль от страховой деятельности, прибыль от инвестиционной деятельности, прибыль по прочим внереализационным операциям страховой организации. В страховом деле прибыль от страховой деятельности принято называть финансовым результатом. Финансовый результат определяется путем сопоставления доходов и расходов, связанных с осуществлением страховой деятельности.