Финансы и кредит

63.Участники РЦБ.

Участники рынка ценных бумаг – это физические лица и организации, которые продают  либо покупают ценные бумаги, обслуживают их оборот и расчёты по ним. Это те, кто вступает между собой в определённые экономические отношения по поводу кругооборота ценных бумаг.

 Существуют следующие основные группы участников рынка ценных бумаг в зависимости от их функционального назначения:

Продавцы;

Инвесторы;

Фондовые посредники;

Организации, обслуживающие  рынок ценных бумаг;

Органы регулирования  и контроля.

Продавцы – это эмитенты и владельцы ценных бумаг.

Эмитенты – это государство, в лице уполномоченных им органов, коммерческие предприятия и организации, привлекающие на основе выпуска ценных бумаг необходимые им денежные средства и выполняющие от своего имени предусмотренные в ценных бумагах обязательства.

Инвесторы (или их представители, не являющиеся профессиональными участниками рынка ценных бумаг) – это те, кто вкладывает («инвестирует») свой реальный капитал в ценные бумаги. Это население, а также коммерческие организации, заинтересованные в приросте (увеличении) свободных денежных средств и приобретающие ценные бумаги в собственность, полное хозяйственное ведение или оперативное управление с целью осуществления удостоверенных этими ценными бумагами имущественных прав

Фондовые посредники (профессиональные участники рынка ценных бумаг) – это торговцы, обеспечивающие связь между эмитентами и инвесторами на рынке ценных бумаг, и которые осуществляют на рынке ценных бумаг брокерскую или дилерскую деятельность, или деятельность по управлению ценными бумагами.

Организации, обслуживающие рынок ценных бумаг – это организации, выполняющие все другие функции на рынке ценных бумаг, кроме функции купли-продажи ценных бумаг. Они могут включать:

Организаторов рынка  ценных бумаг (фондовые биржи или небиржевые организаторы рынка);

Расчётные центры (расчётные  палаты, клиринговые центры);

Депозитарии;

Регистраторы;

Информационные агентства  и другие организации, оказывающие  услуги участникам рынка;

64.Виды профессиональной  деятельности на РЦБ

Законодательством определены следующие виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Брокерская деятельность. Брокерской деятельностью признается совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре.

Брокер заключает сделки, как правило, за счет клиента. За посредничество между покупателями и продавцами ценных бумаг он получает определенную плату, или комиссионные. Размер комиссионных устанавливается либо по соглашению сторон, либо в соответствии с биржевой таксой.

Дилерская деятельность. Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и\или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и\или продажи этих ценных бумаг  по ценам объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность.

Дилер принимает на себя большую долю риска от операций по купле--продажи ценных бумаг. Доходы дилера образуются за счет разницы  в курсах ценных бумаг.

Деятельность по управлению ценными бумагами. Деятельность по управлению ценными бумагами означает осуществление юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем от своего имени, за вознаграждение, в течение определенного срока, доверительного управления переданными ему во владение денежных средств и ценных бумаг, принадлежащих другому лицу. Управление предполагает инвестирование этих средств в другие ценные бумаги, и осуществляется в интересах владельцев средств или указанных владельцем третьих лиц

 Деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг). Клиринговая деятельность включает определение взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами, подготовка бухгалтерских документов) и их зачету по поставкам ценных бумаг.

Депозитарная деятельность. Депозитарной деятельностью является оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и\или учету и переходу прав на ценные бумаги.

Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг. Этот вид деятельности  предполагает сбор, фиксацию, обработку, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг.

Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг.

Деятельность по организации  торговли на рынке ценных бумаг –  это предоставление услуг, способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.

Для осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг  заинтересованная организация или  граждане обязаны получить лицензию в порядке, установленном законодательством.