Финансовый рынок: понятие, составные части, роль

Финансовым рынком выработан  собственный механизм страхования  ценового риска (и соответственно система специальных финансовых инструментов), который в условиях нестабильности экономического развития страны и конъюнктуры финансового, денежного рынков даёт возможность снизить финансовый и коммерческий риск продавцов и покупателей финансовых активов и реального товара, связанный с изменением цен. Кроме этого, в системе финансового рынка расширено предоставление разнообразных страховых услуг.

Обеспечивая мобилизацию, распределение и эффективное  использование свободного капитала, удовлетворение в короткие сроки потребности в нём отдельных субъектов хозяйствования, финансовый рынок способствует ускорению оборота использованного капитала, каждый цикл которого генерирует добавочную прибыль и прирост национального дохода.

 

ГЛАВА 2.

Анализ современного финансового рынка России.

Российский рынок заново учится расти

Анализ основных показателей  финансового рынка России за период 2009-2012 гг. свидетельствует, что финансовый рынок в большой степени находится под влиянием тенденций развития мировых финансовых рынков и колебаний спроса на энергоресурсы, уязвимость финансового рынка России перед глобальными проблемами остается на высоком уровне.

Сохраняется такой недостаток российского фондового рынка  как ограниченный круг финансовых инструментов при высокой концентрации базовых инструментов, особенно обращающихся акций.

Отмечена низкая отраслевая диверсификация, сосредоточение рыночной ликвидности в узком сегменте "голубых фишек", низкая активность внутренних долгосрочных инвесторов, в том числе населения, низкий интерес со стороны иностранных долгосрочных инвесторов.

Анализ существующей динамики развития финансового рынка  показывает, что при нынешних темпах роста данных показателей возможно достижение установленных Стратегией значений только по двум из 12 целевых показателей развития финансового рынка: "Соотношение капитализации к ВВП" и "Соотношение стоимости корпоративных облигаций в обращении к ВВП.

Согласно Стратегии  развития финансового рынка, к 2020 г. капитализация публичных компаний должна составить 170 трлн руб., а годовой объем размещения акций на рынке - 3 трлн руб. Положения Стратегии предполагают, что количество инвесторов на рынке ценных бумаг достигнет 20 млн участников, при этом 12% рыночных бумаг должны быть иностранными.

Однако в ноябре 2012 г. на российском фондовом рынке были зарегистрированы 795 тыс. человек, из них активных (минимум одна сделка в месяц) - 104 тыс. человек. Единственным иностранным эмитентом стала канадская компания Uranium One, а IPO на ММВБ за весь год провела всего одна компания - "Ютинет.ру".

Стратегия развития финансового  рынка до 2020 г. принята правительством в начале 2009 г. с целью создания в Москве Международного финансового  центра.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Итак, финансовый рынок  – это особая форма денежных операций, где объектом купли-продажи выступают свободные денежные средства субъектов хозяйствования, государства и населения. Предоставление этих средств производится на основе выпуска и обращения различных видов ценных бумаг.

Финансовый рынок –  это механизм перераспределения финансовых ресурсов между кредиторами и заёмщиками.

Функциональное назначение финансового рынка – это осуществление  аккумуляции и перераспределения  денежных средств в целях обеспечения  необходимыми финансовыми ресурсами  субъектов хозяйствования и государственных органов. Формирование и функционирование финансового рынка обусловлено экономическими, правовыми и организационными факторами.

Главная функция финансового  рынка – это трансформация  бездействующих денежных средств в  ссудный капитал. В свою очередь, рынок ссудных капиталов делится на денежный рынок и рынок капиталов. Под денежным рынком понимается рынок краткосрочных кредитных операций (до года). Денежный рынок подразделяется на учётный, межбанковский и валютный. Рынок капиталов – на рынок ценных бумаг и рынок средне-долгосрочных банковских кредитов.

К ценным бумагам, обращающимся на финансовом рынке, относятся ценные бумаги с фиксированным доходом  и нефиксированным, а также их смешанные формы. Ценные бумаги с  фиксированным доходом включают облигации, векселя; с нефиксированным доходом – акции. К смешанным формам ценных бумаг относятся государственные займы, коммунальные займы и облигации, промышленные облигации.

В общем, основная функция  финансового рынка заключается  в мобилизации денежных средств вкладчиков на цели организации и расширения производства. Другая функция – информационная, которая является основным элементом рыночной инфраструктуры финансового рынка, куда входят ещё такие, как институциональная, законодательная и социальная. Информация об экономической конъюнктуре в стране даёт инвесторам ориентиры для вкладывания своих капиталов. В целом же, движение капитала на финансовом рынке способствует формированию эффективной и рациональной экономики.

Движение средств на финансовом рынке имеет направление от сберегателей к пользователям. Посредством финансового рынка может осуществляться перелив финансовых ресурсов из одних секторов экономики в другие. Всего выделяют четыре сектора: домохозяйства, коммерческие фирмы, государственный сектор и финансовые посредники. Большая часть капитала домашних хозяйств формируется за счёт собственных средств. Наибольшую потребность в финансовых средствах испытывает крупнейший сектор – государство. Оно является крупнейшим заёмщиком на финансовом рынке, но, в то же время, государство выступает крупнейшим кредитором домохозяйств, коммерческих фирм и финансовых посредников. Имеет место и внутрисекторное движение средств. Эти денежные потоки «взаимопогашаются» и в конечном итоге сумма сбережений (финансовых активов) равна сумме инвестиций (финансовым обязательствам).

Взаимоотношения финансового  рынка и государства многоплановы. Государство выступает кредитором и заёмщиком, устанавливает общие  правила функционирования рынка  и осуществляет контроль за ним, проводит официальную денежно-кредитную политику. Государство поощряет и защищает развитие финансового рынка, от которого зависит устойчивость национальной экономики. В первую очередь, такая политика проводится через придание рынку организационной завершённости, стандартизации операций и жёсткого контроля.

Таким образом, финансовый рынок представляется, как эффективный  механизм функционирования экономики, как инструмент мобилизации финансовых ресурсов и сбережений населения, оптимального перераспределения средств.

В связи с финансовым кризисом в России тема финансового рынка особенно актуальна в нашей стране после обвала рынка государственных ценных бумаг и лихорадочного колебания корпоративного рынка. Также необходима оценка перспектив, как рынков, так и макроэкономической ситуации в целом, так как именно финансовый рынок является своеобразным генератором множества показателей, по которым можно произвести оценку состояния экономики в целом.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5. Список использованной литературы.

1. Малюгин В.И. Рынок ценных бумаг: Количественные методы анализа: Учеб. пособие. – М.:Дело, 2008. – 320 с.

2. Анесянц С.А. Основы функционирования  рынка ценных бумаг: Учеб. пособие.  – М.: Финансы и статистика, 2007. – 144 с.: ил.

3. Бердникова Т.Б. Оценка ценных  бумаг: Учеб. пособие. – М.:ИНФРА-М, 2009. – 144.

Интернет-ресурсы:

-http://investcafe.ru

-http://forex-mmcis.ru

 

Emerging markets: Инфляция  останется главным риском экономики  КНР

Минувшая  пятидневка (15 - 21 ноября) завершилась  негативно для крупнейших развивающихся  рынков группы BRICS. Наибольшие потери наблюдались на рынке материкового Китая, чей ключевой индекс снизился более чем на 1%. Результаты торгов на рынках Индии и Бразилии также были негативными, однако потери индексов были незначительными.

ЦБ будет  контролировать банковские поглощения

Власти ЕС предложили наделить Европейский центробанк (ЕЦБ) правом накладывать вето на слияния  и поглощения в финансовой сфере. Об этом сообщает Bloomberg со ссылкой на проект единого банковского регулятора, подготовленный Кипром – эта страна в настоящее время возглавляет Евросоюз, передает Lenta.ru.

Предполагается, что в ЕЦБ будет  создан профильный комитет, который  будет решать, можно ли разрешить  сделку или ее необходимо запретить. Кроме того, документ наделяет единый регулятор правом требовать от банков увеличить капитал, раскрыть данные о своих активах и сократить рискованные операции.

Причиной краха  еврозоны станет Кипр, а не Греция - экономист

Инвесторы неотступно следят за проблемами Греции и неспособностью ее кредиторов достичь соглашения о снижении долговой нагрузки страны, тогда как в краткосрочном периоде наибольшую опасность для европейского континента представляет не Греция, а крошечный Кипр, считает старший экономист по странам Европы Capital Economics Дженнифер Маккьюэн.

По оценкам Дж.Маккьюэн, Кипру потребуется финансовая помощь в размере не менее 10 млрд евро (56% ВВП). При этом она подчеркнула, что  огромная для Кипра сумма составляет лишь чуть более 0,1% ВВП еврозоны. Даже если единой Европе придется списать  весь госдолг Кипра, это обойдется ей лишь в 15 млрд евро, или около 0,2% ВВП.

В целом ход торгов в пятницу, 23 ноября, будет зависеть от ситуации на Ближнем Востоке, которая влияет на нефтяные котировки. Однако новостей, которые определили бы весь ход торгов, не ожидается