Финансовый рынок: понятие, составные части, роль

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И  НАУКИ РФ

 

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ  ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО  ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ 

«МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ МАШИНОСТРОИТЕЛЬНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ (МАМИ)»

 

КАФЕДРА: «Бухгалтерский учет и финансы предприятия»

 

 

РЕФЕРАТ

 по дисциплине: «Финансы и кредиты»

 

Тема: «Финансовый рынок: понятие, составные части, роль»______________

Студент: Воронина Анна____________________________________________

Группа: 7-ЭФМе-2__________________________________________________

Консультант: доцент Кудряшова Валентина Владимировна_______________

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Москва 2012 г.

Содержание:

 

1. Введение
2. Глава 1:
1. Понятие финансового рынка
2. Структура финансового рынка
3. Роль финансового рынка
3. Анализ современного финансового рынка России
4. Заключение
5. Список литературы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Финансовый рынок представляет собой очень сложный механизм. Посредством финансовых рынков осуществляется межотраслевой, международный перелив  капиталов. Финансовый рынок является своеобразным генератором множества показателей, по которым можно произвести оценку состояния экономики в целом. Фондовые ценности – это наиболее привлекательный на сегодня «товар» для множества интересов. Механизм финансового рынка значительно эффективнее прямого инвестирования средств и позволяет оптимизировать структуру и динамику общественного воспроизводства. Рынок – это взаимодействие продавцов и покупателей. Каждый из них является самостоятельным в своих действиях. Роль рынка в экономике определяется следующими моментами: рынок оздоравливает экономику, освобождает от убыточных неконкурентоспособных предприятий, рынок заставляет выбирать потребителя рациональную структуру потребления, а рыночные цены выступают носителями экономической информации.

Рынок состоит из различных рынков, таких как: рынок продовольственных и промышленных товаров; рынок услуг; рынок недвижимости; рынок средств производства; рынок рабочей силы; рынок инноваций; рынок духовного и интеллектуального продукта; рынок денег, валюты, ценных бумаг (это финансовый рынок или рынок ссудных капиталов). Практика функционирования современных финансовых рынков зарубежных стран не может быть полностью адаптирована к российским условиям и возможностям. Для их активного развития должна быть проделана огромная подготовительная и организационная работа на уровне государственных структур, предпринимателей, финансистов, специалистов и консультантов. Но понимание механизмов функционирования финансовых рынков за рубежом и их практика в этой области принесёт России большую пользу. Ресурсы финансового рынка могут активно использоваться в качестве источника расширенного воспроизводства.

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1.

2.1 Понятие финансового рынка.

Финансово-денежный сектор как самостоятельный элемент  денежного хозяйства формирует  финансовый рынок.

Финансовый рынок — организованная институциональная структура для создания финансовых активов и обмена финансовыми активами. Финансовый рынок ориентирован на мобилизацию капитала, предоставление кредита, осуществление обменных денежных операций. Основным регулирующим органом национального финансового рынка является Центральный банк страны.

 Мировой финансовый  рынок — это совокупность национальных  и международных рынков, обеспечивающих  направление, аккумуляцию и перераспределение  денежных капиталов между субъектами рынка посредством финансовых учреждений с целью достижения нормального соотношения между предложением и спросом на капитал.

Денежный сектор, в  состав которого входят финансовый и  кредитный, представляет собой специфический  рынок с его оборотами и доходами. Мировой финансовый рынок оказывает обществу финансовые услуги, снабжая его в нужный момент и в нужном месте деньгами. Другими словами, специфическим товаром на финансовом рынке выступают деньги. В качестве товара деньги обращаются в таких секторах мирового финансового рынка, как кредитный, рынок ценных бумаг, валютный, страховой и т. д.

Мировой финансовый рынок  по своей экономической сущности представляет собой систему определенных отношений и своеобразный механизм сбора и перераспределения на конкурентной основе финансовых ресурсов между странами, регионами, отраслями и институциональными единицами.

Мировой Финансовый Рынок регулируется различного рода международными соглашениями и международными институтами.

К организациям, обеспечивающим функционирование финансовых рынков относятся:

1. Международный валютный фонд (МВФ) — межправительственная организация, созданная для регулирования валютно-кредитных отношений между государствами-членами МВФ и оказания им финансовой помощи при валютных затруднениях, вызываемых дефицитом торгового баланса, путем предоставления кратко- и среднесрочных кредитов в иностранной валюте. МВФ — специализированное учреждение ООН. В настоящее время он насчитывает 184 страны-участницы.
2. Группа Всемирного банка, которая состоит из пяти ассоциаций, учрежденных странами-участниками:

• Международного банка реконструкции и развития (МБРР),

• Международной ассоциации развития (МАР),
• Международной финансовой корпорации,
• Международного агенства по гарантированию инвестиций (МАГИ),
• Международного центра по разрешению инвестиционных споров (МЦРИС),

Согласно данным журнала Forbes 24% миллиардных состояний сделано  людьми, занимающимися бизнесом на мировых финансовых рынках. Финансовые рынки можно условно подразделить на основные сегменты:

• рынок облигаций (Bond Market) — рынок различного рода обязательств от корпоративных до государственных с различными сроками исполнения;
• товарный рынок (Commodities Market) — рынок, на котором торгуется сырье и так назваемые «биржевые» товары;
• фондовый рынок (Stock Market) — на котором осуществляются операции с акцями по первичному размещению (IPO) и их вторичному перераспределению. Это происходит на биржах или через ОТС;
• международный валютный рынок Форекс (currency), на котором осуществляются валютообменные операции, как в режиме ОТС, т. е. Банк — Банк, так и на централизованных регулируемых биржах (ЕТМ);
• рынок Деривативов (Derivatives Market) — рынок финансовых инструментов, стоимость которых является производной от стоимости и характеристик других финансовых инструментов.

Выше указанные финансовые рынки взаимосвязаны движением  капиталов и поэтому оказывают  сильное влияние друг на друга. Конечно, взаимовлияние этих рынков не является процессом линейным и однозначным. На валютный рынок форекс особенно оказывают влияние товарный рынок, рынок облигаций и деривативов. Ну а Форекс, соответственно, влияет на них.

 

 

2.2. Структура финансового  рынка.

Финансовый рынок состоит  из ряда секторов: инвестиционного, кредитного, фондового, страхового, валютного.

Рис. 1. Структура финансового рынка:

На финансовом рынке  объектом купли-продажи выступают  финансовые ресурсы. Однако имеется  принципиальное различие сделок в различных  секторах финансового рынка. Если на кредитном рынке деньги продаются  как таковые, т. е. они сами являются объектом сделок, то на фондовом рынке, например, продаются права на получение денежных доходов, уже созданных или будущих.

Финансовый рынок —  это не только средство перераспределения  денежных ресурсов в экономике (на условиях платности), но и индикатор всего состояния экономики в целом. Суть финансового рынка заключается не просто в перераспределении финансовых ресурсов, но прежде всего в определении направлений этого перераспределения. Именно на финансовом рынке определяются наиболее эффективные сферы приложения денежных ресурсов.

Структура такого финансового  рынка может быть представлена следующим  образом:

 

Рис. 2. Рынок ценных бумаг. Финансовые рынки

где:

Рынок денег — рынок  краткосрочных финансовых инструментов (долговых обязательств) со сроком обращения до 1 года.

Рынок капиталов —  рынок среднесрочных (от 1 до 3-5 лет) и долгосрочных активов — акций, облигаций (со сроком погашения более  года) и ссуд (со сроком погашения  более года).

Кредитный рынок —  рынок краткосрочных, среднесрочных  и долгосрочных ссуд. На практике между ними нет четкой границы.

На мировом финансовом рынке определяются наиболее эффективные  сферы приложения денежных ресурсов.

Функционирование финансового  рынка тесно связано с определением процентных ставок, т. е. цены товара «деньги», проданного в форме кредита. Формирование системы процентных ставок — одна из важнейших функций финансового рынка, она оказывает влияние на уровень эффективности всей экономики.

Функции мирового финансового  рынка:

• перераспределение и перелив капитала;
• экономия издержек обращения;
• ускорение концентрации и централизации капитала;
• межвременная торговля, снижающая издержки экономических циклов;
• содействие процессу непрерывного воспроизводства.

2.3 Роль финансового рынка.

Сущность финансового  рынка и его роль в экономике государства заключается в его функциях, основными из которых есть такие:

- мотивированная мобилизация  сбережений частных лиц, частного  бизнеса, государственных органов  и заграничных инвесторов и  трансформация аккумулированных  средств в инвестиционный и ссудный капитал;

- реализация ценностей,  воплощённых в финансовые активы, и доведение финансовых активов  до потребителя;

- перераспределение на взаимовыгодных  условиях средств предприятий  с целью их эффективного использования;

- финансовое обслуживание участников экономического кругообращения и финансовое обеспечение процессов инвестирования в производство, расширение производства и долевого участия на основе определения наиэффективнейших направлений использования капитала в инвестиционной сфере;

- воздействие на денежное обращение  и ускорение оборота капитала, что способствует активации экономических  процессов;

- формирование рыночных цен  на отдельные виды финансовых  активов;

- страховая деятельность и создание  условий для минимизации финансовых и коммерческих рисков;

- экспортно-импортные операции  финансовых активов и другие  финансовые операции, связанные  с внешнеэкономической деятельностью;

- кредитование правительства, местных  органов самоуправления путём  размещения правительственных и  муниципальных ценных бумаг;

- распределение государственных  кредитных ресурсов и размещение  их среди участников экономического  кругообращения.

Функция финансового рынка относительно доведения финансовых активов до потребителя выявляется через создание сети институтов реализации финансовых активов (банков, бирж, брокерских контор, инвестиционных фондов, фондовых магазинов, страховых компаний и так далее). Эта функция направлена на обеспечение нормальных условий реализации денежных ресурсов (сбережений) потребителей (покупателей, вкладчиков) в обмен на финансовые активы, которые имеют для них интерес.

Удовлетворяя значительный объём инвестиционных потребностей субъектов хозяйствования, механизм финансового рынка через систему ценообразования на отдельные инвестиционные инструменты выявляет наиэффективнейшие сферы и направления инвестиционных потоков для обеспечения высокого уровня доходности капитала, который используется с этой целью. Рыночный механизм ценообразования на финансовом рынке противоположный государственному, хоть и находится под определённым влиянием государственного регулирования. Этот механизм даёт возможность полностью учитывать текущие соотношения спроса и предложения различных финансовых активов, которые формируют соответствующий уровень цен на них; максимально удовлетворять экономические интересы продавцов и покупателей финансовых активов.

Содержание функции  финансового обеспечения процессов инвестирования заключается в создании финансовым рынком условий привлечения (концентрации) предпринимателем финансовых ресурсов, необходимых для развития производственно-торгового процесса. Привлечение финансовых ресурсов предусматривает как накопление капитала, так и взятие его в дом (ссуда).

Сущность функции влияния  на денежное обращение сводится к  созданию финансовым рынком условий  для перемещения денег в процессе осуществления разнообразных платежей и регулированию объёма денежной массы в обращении. Через эту функцию на финансовом рынке реализуется денежная политика государства. От укрепления денежного обращения зависит укрепление финансового рынка.