Оглавление 
 

 

      Вариант 19 Финансовый менеджмент

     На определенном этапе общественного развития появляется объективная необходимость создания и использования комплексной системы управления такой сложной категорией, какой являются финансы. Это связано с самой сущностью финансов и той важной ролью, которую они играют в жизни развитого общества и деятельности каждого хозяйствующего субъекта.

     Необходимость в сознательной, целенаправленной деятельности людей по управлению финансовыми  процессами на предприятии возникла давно. Однако ее реализация в теоретическом  и практическом началась на рубеже 19–20 веков, когда появились серьезные причины, которые выдвинули на первый план необходимость поисков форм и методов маневрирования финансовыми ресурсами.

     Стали возникать новые идеи по организации  финансовых отношений между партнерами, более прогрессивные подходы к решению финансовых проблем. Далее, возникла объективная необходимость сознательного управления финансовыми процессами на уровне низового звена, принятия иногда рисковых решений, но приносящих впоследствии позитивные результаты.

     Как подтверждает мировая практика, обеспечить эффективное управление финансовой деятельностью с помощью отдельных  мер, реализации разрозненных мероприятий  невозможно, поскольку финансовые показатели тесно взаимосвязаны между собой, а также с производственными процессами. Поэтому и велись поиски новых, более эффективных способов, инструментов и одновременно комплексной организации управления финансами отдельных субъектов, которые бы отвечали требованиям соответствующего этапа развития экономики.

     Особенно  важное значение, приобрело формирование рациональной системы управления финансами  на микроуровне, так называемый финансовый менеджмент. Вначале она создавалась  на крупных предприятиях, корпорациях, но постепенно распространилась на большинство субъектов хозяйствования стран с рыночной экономикой.

     Эволюция развития финансового менеджмента тесно взаимосвязана с развитием общества, науки о методах управления, финансах, с возникновением новых явлений в экономике, технике, мире финансов, денег, международной интеграции и др.

     Изучение  эволюции финансового менеджмента  имеет большое значение для управления финансовой деятельностью любой  фирмы. Так как почти каждый хозяйствующий  субъект становится перед дилеммой, как в соответствующих условиях обеспечить возможности успешного функционирования, активного воздействия на конечные результаты своей деятельности.

     19.1. Исторические аспекты развития финансового менеджмента

     Понятие «финансы» зачастую отождествляют  с деньгами. Однако если финансы и деньги - это одно и то же, то зачем существуют два разных термина для одной и той же категории? Что же такое финансы?

     Рассмотрим  этот вопрос через призму истории  развития данной категории. Термин financia возник в XIII--XV вв. в торговых городах Италии и сначала обозначал любой денежный платеж. В дальнейшем термин получил международное распространение и стал употребляться как понятие, связанное с системой денежных отношений между населением и государством по поводу образования государственных фондов денежных средств.

     Данный  термин отражал,

     во-первых, денежные отношения между двумя субъектами, т.е. деньги выступали материальной основой существования и функционирования финансов (где нет денег, не может быть финансов);

     во-вторых, субъекты обладали разными правами в процессе этих отношений: один из них (государство) обладал особыми полномочиями;

     в-третьих, в процессе этих отношений формировался общегосударственный фонд денежных средств -- бюджет. Следовательно, можно отметить, что эти отношения носили фондовый характер;

     в-четвертых, регулярное поступление средств в бюджет не могло быть обеспечено без .придания налогам, сборам и другим платежам государственно-принудительного характера, что достигалось посредством правовой нормотворческой деятельности государства, создания соответствующего фискального аппарата.

     Таковы  основные признаки финансов. По ним  безошибочно можно выделить финансы  из всей совокупности денежных отношений. Например, денежные отношения, возникающие  между гражданами, между гражданами и розничной торговлей (даже в условиях регулирования государством розничных цен), нельзя отнести к финансам, так как государство здесь регулирует денежные отношения гражданско-правовым методом, для которого характерной чертой является равноположение субъектов (равенство в их правах и обязанностях), объединенных данными отношениями.

     Таким образом, финансы - это всегда денежные отношения, но не любое денежное отношение - всегда финансовое отношение. Исходя из вышесказанного, можно сформулировать общее определение финансов.

     Финансы - это совокупность денежных отношений, организованных государством, в процессе которых осуществляется формирование и использование общегосударственных: фондов денежных средств для осуществления экономических, социальных и политических задач.

     Каковы  предпосылки возникновения финансов? Ведь человечество задолго до этого имело деньги, товарно-денежные отношения, государственное устройство. Почему только в средние века возникли данное явление и термин, отражающий его?

     Первая  предпосылка. Именно в Центральной Европе в результате первых буржуазных революций хотя и сохранились монархические режимы, но власть монархов была значительно урезана и самое главное-- произошло отторжение главы государства (монарха) от казны. Возник общегосударственный фонд денежных средств - бюджет, которым глава государства не мог единолично пользоваться.

     Вторая  предпосылка. Формирование и использование  бюджета стало носить системный  характер, т.е. возникли системы государственных  доходов и расходов с определенным составом, структурой и законодательным закреплением. Примечательно, что основные группы расходной части бюджета практически не изменялись в течение многих столетий. Уже тогда были обозначены четыре направления расходов: на военные цели, управление, экономику, социальные нужды. В России последнее направление возникло в конце XIX в. Там, где сохранились монархические режимы, часть средств направлялась на содержание двора. Например, в середине XIX в. на эти цели выделялось в бюджете Англии -- 1,05%, Франции -- 2,01, Пруссии -- 3,9, России -- 2,7% общего объема государственных расходов. Интересен и тот факт, что практически до сих пор неизменной (11--13%) остается доля расходов на управление в бюджетах разных стран в различные периоды.

     Третья  предпосылка. Налоги в денежной форме  приобрели преимущественный характер, тогда как ранее доходы, государства формировались главным образом за счет натуральных податей и трудовых повинностей.

     Таким образом, только на данном этапе развития государственности и денежных отношений  стало возможным распределение созданного продукта в стоимостном выражении.

     Распределительные отношения - часть экономических отношений в обществе, и финансы, будучи выражением этой объективно существующей сферы экономических отношений, являются экономической категорией.? Они имеют ярко выраженное специфическое общественное назначение -- формирование и использование денежных фондов государства посредством особых форм движения стоимости.

     Финансы вместе с тем и историческая категория, так как они имеют стадии возникновения, развития, т.е. изменяются во времени.

     19.2. Сущность, задачи и цели финансового менеджмента

     Управление  финансами является важнейшей  сферой деятельности любого хозяйствующего субъекта. Изменение технологии производства, выход на новые рынки, расширение  или свертывание  объемов выпуска продукции основывается на глубоких финансовых расчетах, на стратегии привлечения, распределения перераспределения и инвестирования финансовых ресурсов.

     Управление  производством можно разделить  на три сферы: производственный менеджмент, финансовый менеджмент  и маркетинг. Эти сферы взаимосвязаны между собой, и от их взаимодействия зависит успех деятельности предприятия в целом.

     Эффективное управление финансовой деятельностью  предприятий основывается на ряде основополагающих принципов.

     Важнейшим принципом финансового менеджмента  является его жесткая взаимосвязь  с общей системой управления предприятием. Любое управленческое решение в  любой сфере деятельности предприятия  прямо или косвенно влияет на движение денежных средств  и в конечном итоге на финансовый результат деятельности предприятия.

     Финансовый  менеджмент  тесно интегрирует  с производственным менеджментом, инновационным  менеджментом и некоторыми другими  видами функционального менеджмента. Необходимо отметить, что инвестиционный менеджмент является частью финансового менеджмента.

     Принцип внутреннего контроля финансовых потоков  важен для организации системы  управления движения доходов и расходов предприятия. Внутренний контроль  является необходимым условием достоверных  данных  используемых для формирования финансовой отчетности.

     Принцип ориентации на стратегические цели развития предприятия является приоритетным  направлением при оценке проектов управленческих решений в области финансовых отношений.

     Проекты управленческих решений, ориентированные на текущий момент, должны быть отклонены, если они не согласовываются  со стратегическими планами или подрывают основу для формирования устойчивых финансовых ресурсов за счет мобилизации внутренних источников в обозримом будущем.

     Следующим принципом является многовариантность управленческих решений. Реализация этого принципа предполагает предварительный анализ каждого отдельного  управленческого решения на предмет эффективности формирования и использования финансовых средств с учетом возможных альтернативных действий.

     Финансовый  менеджмент как система управления финансовыми ресурсами охватывает две сферы:

     - внешнюю среду, где денежные  потоки функционируют между предприятиями,  а также финансовыми органами  государства, кредитными учреждениями и другими организациями;

     - внутреннюю среду предприятия, в которой организацией оборота денежных средств занимаются руководители и специалисты  внутри предприятия.

     Финансовый  менеджмент следует рассматривать  в двух аспектах:

     1) науку об управлении;

     2) как процесс управления производством, который включает в себя совокупность принципов, методов и форм управления, направленных на повышение эффективности деятельности и увеличение прибыли.

     Финансовый  менеджмент как наука об управлении состоит из следующих основных разделов знаний:

     - финансовый анализ и система   принятия решений на основе  данных такого анализа;

     - планирование и прогнозирование  использования финансовых ресурсов;

     - инвестиции и оценка возможных  рисков;

     - контроль за движением денежных  потоков;

     - бюджетирование;

     - отчет о выполнении и анализ  хода реализации управленческих  решений.

     Финансовый  менеджмент как процесс управления представляет собой систему, включающую планирование, организацию, мотивацию  и контроль деятельности предприятия.

     В условиях рыночной экономики происходит смещение акцента с чисто производственного планирования на планирование финансовое, соответственно этому должны меняться структура и направленность информационных потоков.

     Таким образом, процесс формирования финансового  менеджмента  на предприятии затрагивает вопросы совершенствования технологии внутреннего управления, включающий следующий набор мероприятий:

     - перестройка механизма управления  всего предприятия с учетом  требований финансовой прозрачности.

     - разработка организационной структуры управления;