Финансовые результаты деятельности коммерческого предприятия

    Оборотные производственные фонды по вещественному содержанию представляют собой предметы труда (сырье, материала и пр.). Они обслуживают сферу производства и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, изменяя первоначальную форму в течение производственного цикла.

    Фонды обращения хотя и не участвуют в процессе производства, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения. К ним относятся готовая продукция на складе, товары отгруженные, денежные средства в кассе предприятия и на счетах в коммерческих банках, дебиторская задолженность, средства в расчетах.

    Одинаковый характер движения оборотных производственных фондов и фондов обращения, позволяет объединить их в единое понятие – оборотные средства.

    Источниками финансирования оборотных средств предприятия  являются прибыль, собственные оборотные средства, эмиссия краткосрочных долговых обязательств (векселей), минимальная кредиторская задолженность, краткосрочные банковские кредиты, факторинг, коммерческий кредит [4].

    

2.2. Направления использования финансовых ресурсов коммерческих предприятий

    В процессе коммерческой деятельности предприятиям приходится осуществлять определенные денежные затраты. Использование финансовых ресурсов осуществляется организацией по многим направлениям, главными из которых являются:

- производство и реализация продукции;

- капитальные вложения в основные фонды;

- платежи органам банковской системы;

- платежи в бюджет;

- расширения оборотных фондов;

- инвестирование в ценные бумаги;

- образование денежных фондов поощрительного и социального характера;

- перераспределение прибыли между собственниками;

- благотворительные цели.

    Наибольшую долю в расходах предприятий занимают затраты на производство и реализацию продукции. В состав затрат на производство и реализацию продукции входят стоимости природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, износа основных производственных фондов (амортизационные отчисления), трудовых ресурсов и прочих расходов, а также внепроизводственные затраты. Совокупность данных затрат составляет себестоимость производимой продукции. Порядок и реальный состав затрат, включаемых в себестоимость продукции, регулируется постановлением Правительства РФ. Это обусловлено тем, что на основе себестоимости определяется финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия, учитываемый при налогообложении прибыли.

    Производственно-хозяйственная деятельность предприятия обеспечивается в значительной мере за счет основных фондов. Основные фонды играют огромную роль в процессе труда, так как они в своей совокупности образуют материально-техническую базу и определяют производственную мощь предприятия. Именно поэтому, одним из главных направлений расходования финансовых ресурсов является инвестирование в создание и воспроизводство основных фондов. При этом вложения денежных средств осуществляются в форме капитальных вложений.

    Платежи органам банковской системы обусловлены выполнением финансовых обязательств. Предприятия в процессе своей деятельности могут привлекать долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные кредиты и ссуды при недостатке собственных средств. И к этой категории платежей относятся: уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение ранее взятых ссуд, страховые платежи и т.д.

    Прибыль как денежный доход коммерческой организации подлежит налогообложению. Для определения налогооблагаемой базы по налогу на прибыль доходы от реализации продукции (работ, услуг) и имущественных прав, а также прочие доходы уменьшаются на соответствующие произведенные расходы. В налогооблагаемый доход включаются только доходы, принимаемые в целях налогообложения.

Также часть прибыли предприятие может  направить на расширение оборотных  фондов - закупку дополнительного  сырья, материалов.

    Вложение финансовых ресурсов в ценные бумаги осуществляется в виде приобретения на рынке акций и облигаций других фирм, обычно тесно связанных корпоративными поставками с данным предприятием; облигаций государственных займов и т.д.

    Финансовые ресурсы коммерческой организации могут быть источником расходов, связанных со стимулированием работников и поддержкой членов их семей. За счет прибыли многие организации в настоящее время не только выплачивают премии работникам, но и оплачивают расходы на образование, здравоохранение, услуги, связанные с оздоровлением, приобретают жилье, заключат договоры добровольного медицинского страхования сотрудников и членов их семей.

    Одно из главных отличий коммерческих организаций от некоммерческих состоит в том, что полученная прибыль коммерческих организаций распределяется между собственниками этой организации. Акционерные общества выплачивают дивиденды владельцам простых и привилегированных акций; товарищества, общества с ограниченной ответственностью распределяют прибыль соответственно с долей участия в уставном капитале.

   Финансовые ресурсы организаций в настоящее время используются также на благотворительные цели. Средства передаются детским домам, интернатам, учреждениям здравоохранения, а также осуществляется поддержка учреждений культуры, искусства, науки и образования. 

2.3. Особенности управления финансами коммерческих организаций

Управление  финансами предприятия осуществляется с помощью финансового механизма, важнейшими составляющими которого являются финансовые методы, финансовые инструменты, правовое обеспечение, информационно-методическое обеспечение.

    Финансовые методы – это методы  финансового управления движением ресурсов и оценки эффективности их использования, включающие финансовый анализ, финансовое планирование и финансовый контроль.

    Финансовые инструменты – это  любой финансовый документ, свидетельствующий  о возникновении финансового  актива для одного предприятия и финансового обязательства для другого (контракт, кредитный договор, договор купли-продажи и т. д.).

    Правовое обеспечение. Финансовый  механизм предприятия формируется  на основе нормативно- правовых актов Российской Федерации, инструкций и методических положений министерств (ведомость), регламентирующих порядок организации финансов на предприятиях; приказов и распоряжений руководства предприятия, внутренних положений, регламентирующих производственную, коммерческую и финансовую деятельность предприятия.

    Информационно-методическое обеспечение,  происходящее через компьютерные  средства связи с банками, налоговой  инспекцией. Пенсионным фондом, программное  обеспечение, информационно-консультационные  программы.

    Огромную роль в системе управления  финансами предприятия играет  государственное регулирование.  Направление и формы государственного  регулирования финансовой деятельности  предприятия в сочетании с  уровнем развития экономики страны  определяют характер внутренней  финансовой среды, или ее финансовый  климат. Он характеризуется финансовой  системой действующих в стране  правовых и экономических условий  осуществления финансовой деятельности  предприятия, существенно влияющих  на уровень доходности и риска финансовых операций [3].

    Основные направления государственного регулирования финансовой деятельности предприятия:

- регулирование  финансовых аспектов создания  предприятий различных организационно-правовых  форм. Действующее законодательство регламентирует размер и пути создания уставного фонда, порядок проведения эмиссии акций, объем приобретения пакета акций его учредителями и др.;

- регулирование  порядка формирования информационной  базы управления финансовой деятельностью  предприятий. Оно определяет порядок организации и методов осуществления бухгалтерского, налогового, управленческого учета, содержание бухгалтерской отчетности и ведение учета активов, финансовых обязательств и операций;

- налоговое  регулирование, при этом разрабатываются  и утверждаются общие принципы  построения налоговой системы  страны;

- регулирование  порядка и форм амортизации  основных средств нематериальных  активов. Так как амортизация отчисления являются одним из важнейших внутренних источников формирования финансовых ресурсов предприятия, это регулирование существенным образом влияет на состав этих ресурсов и инвестиционные возможности предприятий;

- регулирование  кредитных операций. Действующее законодательство регулирует общий порядок осуществления кредитных операций, формы и виды кредитов, порядок их обеспечения, ответственность сторон и т. д.;

- регулирование  денежного обращения и форм  расчетов. Предметом этого регулирования являются формы денежных расчетов по различным операциям, порядок хранения свободного остатка денежных средств, лимитирование сумм наличных денег в кассе предприятия, порядок оприходования поступивших денежных средств и т. д.;

- валютное  регулирование. Система валютного законодательства определяет порядок зачисления иностранной валюты, условия открытия валютных счетов, ведение валютных операций и т. д.;

- регулирование  инвестиционных операций, которое  является одним из наиболее  обширных и включает формы  инвестиции предприятий и используемые  ими инвестиционные инструменты,  порядок подготовки и экспертизы инвестиционных проектов, принципы использования современных форм финансирования инвестиций;

- регулирование  рынка ценных бумаг, определяющее виды ценных бумаг, правила их эмиссии и обращение, обязательные требования к операциям с ценными бумагами, порядку ведения и т.д.;

- регулирование  процедур банкротства и ликвидации  предприятия. Законодательные и другие нормативные акты определяют понятие банкротства предприятия, порядок возбуждения хозяйства о признании предприятия банкротом и его рассмотрения арбитражным судом, условия и порядок объявления предприятия банкротом т. д.

3. Финансовые результаты деятельности коммерческого предприятия

    Функционирование предприятий на условиях коммерческого расчета предполагает обязательное получения ими прибыли. Прибыль - важнейшая категория рыночных отношений, ей присущи три функции:

- экономического  показателя, характеризующего финансовые  результаты хозяйственной деятельности  предприятия;

- стимулирующей  функции, появляющейся в процессе  ее распределения и использования;

- одного  из основных источников формирования  финансовых ресурсов предприятия.

    Основой существования прибыли в экономике является наличие прибавочного продукта и товарно-денежной формы процесса расширенного воспроизводства, т.е. прибыль – это та основная форма, в которой выражается и измеряется стоимость прибавочного продукта.

    Прибыль – основной источник финансирования прироста оборотных средств, обновления и расширения производства, социального развития предприятия, а также важнейший источник формирования бюджетов разных уровней.

   Прибыль является источником финансирования разных по экономическому содержанию потребностей. При ее распределении пересекаются интересы как общества в целом в лице государства, так и предпринимательские интересы хозяйствующих субъектов и их контрагентов, интересы отдельных работников. Объектом распределения является валовая прибыль [5].

    Процесс оздоровления экономики, дальнейшее развитие предпринимательской деятельности в производственной сфере во многом будут предопределять максимальное получение прибыли за счет интенсивных факторов, роста инвестиций в реальный сектор экономики и создания эффективной налоговой системы.

    Рентабельность в отличие от прибыли предприятия, показывающей эффект предпринимательской деятельности, характеризует эффективность этой деятельности. Рентабельность это относительный показатель, отражающий степень доходности предприятия. В рыночной экономике существует система показателей рентабельности.