Автор работы: Пользователь скрыл имя, 15 Февраля 2012 в 10:25, курсовая работа
Платежеспособность предприятия, так же как и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие платежеспособно, финансово устойчиво, то оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Так же, оно не вступает в конфликт с государством и собственными работниками, потому что выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату - служащим, дивиденды - акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.
А3. Медленно реализуемые активы – остальные статьи раздела II актива баланса, включающие налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидается более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела I активы баланса – внеоборотные активы.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относятся кредиторская задолженность.
П2.
Краткосрочные пассивы – это
краткосрочные заемные
П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к разделу IV, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также в части доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов и платежей.
П4. Постоянные пассивы или устойчивые – это статьи раздела III баланса «Капиталы и резервы».
Для комплексной оценки ликвидности баланса определяется общий показатель ликвидности (Кл) по формуле:
Кл=
где НЛА – наиболее ликвидные активы;
БЛА – быстро реализуемые
МРА – медленно реализуемые активы;
НОС – наиболее срочные
КСП – краткосрочные пассивы;
ДСП – долгосрочные пассивы.
Таблица 6 – Группировка статей баланса 2010 г.
Актив |
Сумма, тыс. руб. | Пассив |
Сумма, тыс. руб. | ||
На начало периода | На конец периода | На начало периода | На конец периода | ||
Первая группа | |||||
Быстрореализуемые активы | 12 814 257 | 4 995 647 | Краткосрочные пассивы | 23 169 754 | 30 827 503 |
Вторая группа | |||||
Активы средней реализуемости | 7 512 342 | 16 930 770 | Пассивы средней срочности | 7 581 647 | 5 984 795 |
Третья группа | |||||
Медленно реализуемые активы | 13 061 286 | 20 720 884 | Долгосрочные пассивы | 27 373 242 | 46 008 528 |
Четвертая группа | |||||
Труднореализуемые активы | 38 165 221 | 60 576 609 | Постоянные пассивы | 13 428 463 | 20 403 084 |
Значение коэффициента должно быть больше или равно 1. Общий показатель ликвидности составил - Кл=0,4. Этот коэффициент выражает способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств - как по краткосрочным, так и по долгосрочным. По данным коэффициента следует, что ЗАО в 2010 отчетном году не может отвечать по своим краткосрочным обязательствам.
Так же по таблице следует, что баланс не является ликвидным, так как не выполняются следующие условия:
1
группа АБ
2
группа АБ
3
группа АБ
4
группа АБ
Когда
выполняются первые три неравенства,
значит, текущие активы превышают внешние
обязательства предприятия, но в нашем
случае выполняется только второе неравенство,
невыполнение какого-либо из первых трех
неравенств свидетельствует о том, что
ликвидность баланса в большей или меньшей
степени отличается от абсолютной.
3.3.Обоснование
достаточного уровня
коэффициента текущей
ликвидности
Важным моментом деятельности предприятия является обоснование достаточного уровня ликвидности, что будет способствовать выбору реальных мероприятий по реализации указанной проблемы.
Таблица
7 – Расчет достаточного уровня коэффициента
текущей ликвидности
Показатели | 2008 | 2009 | 2010 | Отклонение (+;-) |
1.Разность
оборачива-емости дебиторской |
2,74 |
2,3 |
2,35 |
+0,05 |
2. Объем дневных затрат и прироста запасов, тыс. руб | 23 460,2 | 36 981,8 | 56 355,8 | +19 374 |
3. Средняя стоимость запасов, тыс. руб | 1 572 162 | 2 574 504 | 7 551 773 | +4 977 269 |
4. Необходимые
собст-венные средства до |
64 280,9 | 85 058,1 | 132 436,1 | +47 378 |
5. Всего необходимо собственных средств | 1 636 442,9 | 2 659 562,1 | 7 684 209,1 | +5 024 647 |
6. Средняя величина оборотных активов | 13 317 923 | 9 910 960 | 22 411 388 | +12 500 428 |
7. Краткосрочные заемные средства | 11 681 480,1 | 7 251 397,9 | 14 727
178,9 |
+7 475 781 |
8. Достаточный уровень коэффициента | 1,14 | 1,37 | 1,52 | +0,15 |
На основании расчетов таблицы 7 следует сделать вывод об увеличении всех показателей за последние 3 года. Но увеличение показателей не способствовало увеличению уровня ликвидности, ни в один из периодов компания не имела «нормативного» значения коэффициента ликвидности, за все три года ниже 2.