Финансовое планирование

     Бюджет текущих денежных расходов и доходов (текущий бюджет) — это бюджет, разрабатываемый по отдельным хозяйственным операциям или по хозяйственной деятельности предприятия в целом в разрезе отдельных краткосрочных периодов (в порядке конкретизации плана доходов и расходов по основной хозяйственной деятельности).

     Капитальный бюджет состоит из двух разделов: капитальные  затраты и поступление средств. Капитальные затраты представляют собой затраты на приобретение долгосрочных внеоборотных активов. К ним обычно относят первоначальную стоимость вводимых в строй зданий и сооружений (или поэтапные расходы по их сооружению); стоимость новых видов машин и оборудования; стоимость приобретаемых нематериальных активов (патентов, «ноу-хау» и других) и т. п. Поступление средств при разработке капитального бюджета включает планируемый поток финансовых средств (инвестиционных ресурсов) в разрезе отдельных источников.

     Текущий бюджет также состоит из двух разделов: текущие расходы и доходы от текущей  хозяйственной деятельности. Текущие расходы представляют собой расходы производства или обращения. Доходы от текущей хозяйственной деятельности формируются в основном за счет продажи продукции (товаров, работ, услуг).

1.2. Основные  цели и структура бизнес-плана 

     В целях увеличения объема прибыли, рентабельности своей работы предприятие должно постоянно разрабатывать проекты, которые предусматривают вложение финансовых ресурсов в создание новых технологий, организацию новых производств, реконструкцию производственных площадей и оборудования для выпуска конкурентоспособных товаров на внутреннем и внешнем рынках, строительство филиалов и цехов, приближенных к источникам сырья и рынкам сбыта и т. д. Каждый из этих проектов должен быть обоснован в бизнес-плане от идеи до расчета конкретной суммы прибыли, которая будет получена от его реализации.

     Таким образом, бизнес-план представляет собой  программу, которая описывает экономико-организационную  сторону проекта, реализация которого должна принести прибыль предприятию-инвестору.

Всем  участникам бизнес-план дает необходимую информацию для анализа и оценки проекта с точки зрения его разумности и реалистичности, перспективности и результативности.

     Бизнес-план состоит из трех частей:

1. Описание проекта (разделы маркетинга и производства).
2. Финансовая информация (баланс, финансовый план, стратегия инвестиций, товарно-материальное обеспечение, кредитование, страхование и расчеты рентабельности).
3. Сопроводительные документы (организационный и юридический планы, учредительные документы, копии контрактов, лицензий и т. п.).

 

   

Рис. 11.2. Структура бизнес-плана предприятия. 

     Бизнес-план включает следующие разделы:

• Общее описание проекта, в котором указывается цель осуществления затрат, их необходимость, характеристика инвестиционного объекта.
• Характеристика товаров, услуг, патентов, «ноу-хау», которые смогут быть предложены рынку, или других результатов, которые достигаются после завершения проекта и дают прибыль (например, снижение себестоимости продукции, увеличение ее надежности, повышение других качественных характеристик, которые могут увеличить рентабельность продукции).
• Маркетинговая программа, которая разрабатывается с целью исследования и прогнозирования рынка.
• Характеристика сырьевой и экспериментальной базы, кадровое обеспечение и других сторон ресурсного обеспечения проекта.
• Расчет экономической эффективности финансовых результатов проекта и сроков окупаемости затрат.

 

     Как правило, бизнес-план составляется, если предприятие испытывает недостаток собственных финансовых ресурсов для  выполнения того или иного проекта, и это вынуждает его обращаться к инвесторам или в банк за кредитом. Качество, обоснованность, убедительность материалов и расчетов, которые содержатся в бизнес-плане, имеют первоочередное значение для решения вопроса об источниках финансирования.

     Ключевым  разделом бизнес-плана является финансовый план. Для инвестора, как и для  самого предприятия, он интересен, поскольку: обобщает результаты всех предыдущих разделов бизнес-плана; обосновывает общие  потребности данного проекта  в инвестициях; позволяет судить о том, насколько данный проект вообще приемлем с экономической точки зрения; показывает источники получения финансовых ресурсов и направления их расходования, соотношение текущих потребностей в денежных средствах с движением наличности, дает оценку финансового состояния предприятия в результате реализации проекта.

     Вышеизложенные  аспекты финансового плана отражаются в трех основных его частях:

1. Плане доходов и расходов (план прибыли и убытков).
2. Плане денежных поступлений и выплат (плановый кассовый бюджет или план движения наличности).
3. Плановом балансе.

     Особенность финансового плана по сравнению  с другими разделами бизнес-плана  состоит в том, что перечисленные  финансовые документы имеют стандартную  форму, не допускающую отклонений.

     Главным инструментом разработки бизнес-плана является сметное планирование. Смета — это форма планового расчета, которая определяет подробную программу действий предприятия на предстоящий период. Задачей составления сметы является расчет объемов затрат и потребности в ресурсах путем умножения норм расхода ресурсов на планируемый объем экономического показателя (продажа, выпуск продукции, объем услуг и т п.).

Сметы составляются на год в целом с  поквартальной (или помесячной) разбивкой. Работа выполняется обычно под руководством финансового директора бригадой менеджеров, в которую включаются представители бухгалтерии и других отделов предприятия.

     Различают два подхода к расчетам смет:

1. Разработка сметы с «нуля». Применяется в случаях, когда проектируется новое предприятие или когда предприятие меняет профиль работы.
2. Планирование от достигнутого. Применяется в случаях, когда профиль работы предприятия не изменяется.

     Сметы подразделяются на два вида: сметы  по основной деятельности предприятия  и сметы по не основной деятельности предприятия.

     План  доходов и расходов составляется на основе смет продаж и смет расходов.

     Смета продаж обычно составляется в первую очередь. Оценка дохода в денежном выражении  служит основой, на которой базируются все другие сметы. Объем продаж оказывает существенное влияние на факторы, связанные с формированием чистой прибыли.

     Смета продаж обычно включает в себя информацию о предполагаемых объемах продажи  по каждому товару и ожидаемую  цену единицы каждого товара.

     Смета расходов отражает ожидаемые расходы по производству и продаже, а также общие и административные расходы. Смета текущих расходов классифицирует расходы по отдельным их элементам, таким, как прямые материальные затраты по оплате труда, накладные расходы.

     План  денежных поступлений и расходов позволяет оценить, сколько денежных средств необходимо вложить в  проект в разбивке по периодам, проверить  синхронность поступления и расходования денежных средств, а значит, обеспечить будущую ликвидность предприятия.

     Плановый баланс состоит из четырех разделов: доходы и поступления средств, расходы и отчисления, кредитные взаимоотношения, взаимоотношения с бюджетом. По всем этим разделам осуществляется балансовая взаимоувязка доходов и расходов как по каждому разделу, так и по финансовому плану в целом. Главная цель этого баланса — проверка синхронности поступления и расходования денежных средств, и, как результат, определение будущей ликвидности. Статьи баланса могут быть разукрупнены, что позволяет учесть особенности финансирования конкретного проекта.

     После составления такого планового баланса  задачи финансового планирования сводятся к более точному определению  предстоящих расходов и доходов, правильному расчету необходимой  суммы средств и будущих финансовых результатов. [2] 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Текущее  финансовое планирование 

     Финансовое  планирование — это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения  развития предприятия. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

     Следует отметить, что при плановой экономике  каждое предприятие на основе контрольных  цифр, которые доводились до него вышестоящей  организацией, в обязательном порядке рассчитывали техпромфинплан.

     С переходом на рыночные отношения  предприятиям никто не устанавливает  контрольных цифр и не требует  представлять и утверждать финансовые и другие планы. Это привело к  тому, что некоторые предприятия  стали меньше уделять внимание прогнозам, расчетам и планированию своей деятельности, следствием чего является банкротство.

     В настоящее время сами предприятия  должны понимать важность и необходимость  грамотных расчетов на перспективу  своей деятельности по планам: производства продукции, работ, услуг; издержек на выпуск продукции; инвестиций; социального развития коллектива предприятия; по финансовому плану.

     Цель  финансового планирования — повышение  эффективного использования долгосрочных и краткосрочных денежных ресурсов. В процессе планирования разрабатываются мероприятия по повышению доходности капитала, стабильности фирмы, минимизации рисков и т.д.

     Качество  принимаемых решений в области  финансов целиком зависит от качества финансового планирования.

     Для того чтобы планирование было качественным и комплексным, следует руководствоваться следующими принципами:

1. непрерывностью планирования;
2. научностью;
3. нацеленностью планов на рациональное использование всех ресурсов предприятия, на достижение максимальной прибыли;
4. взаимной увязкой и координацией.

 

     В российской практике применяются различные  методы планирования:

     Балансовый  метод — наиболее применяемый  на предприятии. Суть его заключается  в составлении различных балансов и достижения их сбалансирования, например: баланс доходов и расходов, бухгалтерский баланс, кассовый баланс, баланс рабочей силы и заработной платы и др.

     Нормативный метод заключается в том, что  при планировании применяется целая  система норм и нормативов использования  ресурсов предприятия (нормы расходов сырья и материалов, нормы выработки и обслуживания, трудоемкость, нормативы использования машин и оборудования, длительность производственного цикла, нормы запасов товарно-материальных ценностей).

Использование этого метода возможно, если на предприятии есть обширная и эффективная нормативная база.

     Метод планирования по производственно-экономическим  факторам рассчитан на учет влияния  внутренних и внешних факторов, изменяющих производственные и финансовые показатели. Расчет ведется от базовых показателей: выручки от реализации, себестоимости продукции и т.д. В планируемом году эти показатели могут меняться в зависимости от заложенных в планирование решений: рост или снижение объема реализации, снижение или увеличение затрат на производство и реализацию продукции, освоение новых видов продукции или услуг, изменение цен и рентабельности производства, влияние инфляции. Учет этих изменений дает достаточно точный прогнозный характер планирования. 

     В новых экономических условиях планирование полностью зависит от администрации предприятий и организаций, поэтому применяется метод моделирования. В основе большинства разрабатываемых планов лежат методологические подходы прошлых лет. Планирование на многих предприятиях начинается с объема производства, а надо решать, сколько можно реализовать продукции. Появились различные типы классификации финансовых планов: по уровням — стратегический и тактический; по методам планирования — системный и ситуационный подходы (разработка сценариев будущих ситуаций, экспертные оценки, методы математического моделирования и др.); по срокам — на длительный период и год с любой степенью детализации.