Финансовая стратегия как элемент конкурентной стратегии

Министерство образования и науки Российской Федерации

ГОУ ВПО «Ростовский государственный экономический университет (РИНХ)»

Финансовый факультет

Кафедра «Корпоративных финансов и финансового менеджмента»

Реферат на тему:

«Финансовая стратегия как элемент конкурентной стратегии»

Ростов-на-Дону

2011

                                                                    Содержание.

Введение……………………………………………………………….. стр.3

Глава1.Понятие и сущность финансовой стратегии………………….стр.4

1.1Понятие и сущность финансовой стратегии……………………….стр.4-8

1.2 Принципы и особенности формирования финансовой стратегии предприятия……………………………………………………………...стр.9-10

Глава 3. 1. Роль финансовой стратегии в развитии предприятия……стр.26-27

Заключение………………………………………………………………стр.28

Список используемой литературы………………………………………стр.29

Приложение 1

Приложение2

                            Введение.    

В условиях рыночной экономики , самостоятельности предприятий в принятии решений по велению бизнеса, а также ответственности за результаты своей деятельности возникает необходимость непрерывного стратегического развития предприятия и внедрения системы стратегического управления предприятием, способствующей определению эффективных направлений в осуществлении финансово-хозяйственной деятельности предприятия, ориентации в финансовых возможностях и перспективах, возникающих в сложившейся экономической системе страны. Решение данных вопросов обеспечивает стратегия предприятия.

Для эффективной реализации стратегии предприятия необходимо создать систему функциональных стратегий, особое место среди которых занимает финансовая стратегия.

В этой связи в последние годы некоторые отечественные и зарубежные исследователи стали уделять большое внимание не только вопросам формирования общей стратегии предприятия, но и финансовой стратегии, рассматривая ее в качестве ключевой функциональной стратегии.

Финансовая стратегия как элемент конкурентной стратегии должна соответствовать современным условиям. Я считаю, что данная тема является одной из наиболее актуальных тем, т.к на данном этапе для предприятий финансовая стратегия является условием успешного развития. В условиях большой конкуренции предприятию необходима наиболее эффективная и успешная финансовая стратегия.

Актуальность финансовой стратегии выражается в ряде условий: изменение факторов внешней среды, предстоящий переход к новой стадии жизненного цикла предприятия и кардинальное изменение целей операционной деятельности предприятия, связанное с открывающимися новыми коммерческими возможностями предприятия.

Глава1.Понятие и сущность финансовой стратегии

1.1Понятие и сущность финансовой стратегии.

Финансовая стратегия предприятия представляет собой многофакторно-ориентированную модель  действий и мер, необходимых для достижения поставленных перспективных целей в общей концепции развития в области формирования и использования финансово-ресурсного потенциала предприятия.

В свою очередь под финансово-ресурсным потенциалом предприятия понимаются денежные средства, другое имущество предприятия, персонал, а также положительная репутация предприятия у органов государственной и местной власти, партнеров по бизнесу и у покупателей.

Используя установки системного подхода, можно говорить о том,- что понятие «финансовая стратегия» является системным, т. е. ему присуши свойства системы. Понятие системы исходит из единства, целостного образования. В данном случае можно утверждать, что финансовая стратегия является целостным комплексом взаимосвязанных элементов. Целостность системы представлена совокупностью нескольких взаимосвязанных элементов — направлений финансовой политики в разрезе отдельных аспектов деятельности предприятия (политика управления основными средствами, политика управления оборотными средствами, политика управления кредиторской задолженностью, политика управления дебиторской задолженностью, налоговая политика, ценовая политика и т.д.).

Наличие системообразующих связей, таких как связи функционирования, связи развития, связи передачи информации, связи жесткие и мягкие, взаимонаправленные связи, присущих финансовой стратегии, позволяет утверждать, что ее можно отнести к системам, и применение системного подхода к ее изучению вполне обоснованно.

Кроме того, финансовую стратегию можно представить как подсистему генеральной стратегии предприятия, так как последняя также является системой, объединяющей ряд взаимосвязанных элементов — функциональных стратегий.

Использование системного подхода к исследованию финансовой стратегии позволяет сделать вывод о существовании взаимосвязи целей развития экономики в целом с результатами функционирования отдельных ее элементов, целей развития предприятия в целом с результатами функционирования отдельных служб и подразделений.

Особое место в стратегии предприятия занимает финансовая стратегия, имеющая в своей основе такие важнейшие категории, как финансы, деньги, кредит. Финансовая стратегия определяет поведение предприятия на рынке, формирует ее рыночную позицию в прямой зависимости от наличия финансовых ресурсов, методов и направлений их использования.

Под финансовой стратегией предприятия нами понимается система долгосрочных приоритетов, необходимых для достижения поставленных целей в рамках определенной миссии путем мобилизации, эффективного распределения и использования финансовых ресурсов предприятия, а также финансовую стратегию можно рассматривать как инструмент согласования интересов всех хозяйствующих субъектов экономической системы, в которой функционирует предприятие.

Множество факторов, влияющих на формирование финансовой стратегии предприятия, потребовало их систематизации и классификации, что имеет большое значение для формирования и реализации финансовой стратегии[1].

Разработка финансовой стратегии должна отвечать следующим требованиям:

1, Последовательность разработки. Стратегия не должна быть непредсказуемой суммой изолированных решений. Каждое решение должно составлять часть продуманной и понятной стратегии.

2.Перманентность разработки. Стратегия есть эволюционирующий вместе с системой элемент, процессы разработки и реализации стратегии должны носить непрерывный характер, никогда не прекращаясь.

3.Соответствие генеральной стратегии. Финансовая стратегия должна вписываться в общую стратегию фирмы, быть адекватной ей по целям и задачам.

4.Соответствие внешней и внутренней среде. Стратегические решения должны приниматься на основе сопоставления имеющихся ресурсов предприятия, его потенциала роста с возможностями и угрозами внешней среды.

Все требования важны, но последнее, по нашему мнению, является основополагающим. Для соответствия ему разработка финансовой стратегии должна опираться на систему финансовых показателей деятельности предприятия, воплощение которых в стратегическом периоде позволит достичь поставленных целей, добиться преимущества перед конкурентами, повысить рыночную стоимость предприятия.[2]

Задачи финансовой стратегии:

1) исследование характера и закономерностей формирования финансов в рыночных условиях хозяйствования;

2) разработка и подготовка возможных вариантов формирования финансовых ресурсов предприятия и действий финансового руководства в случае неустойчивого или кризисного финансового состояния предприятия;

3) определение финансовых взаимоотношений с поставщиками и покупателями, бюджетами всех уровней, банками и другими финансовыми институтами;

4) выявление резервов и мобилизация ресурсов предприятия для наиболее рационального использования производственных мощностей, основных фондов и оборотных средств;

5) обеспечение предприятия финансовыми ресурсами, необходимыми для производственно-хозяйственной деятельности;

6) обеспечение эффективного вложения временно свободных денежных средств предприятия с целью получения максимальной прибыли;

7) определение способов проведения успешной финансовой стратегии и стратегического использования финансовых возможностей, новых видов продукции и всесторонней подготовки кадров предприятия к работе в рыночных условиях хозяйствования, их организационной структуры и технического оснащения;

8) изучение финансовых стратегических взглядов вероятных конкурентов, их экономических и финансовых возможностей, разработка и осуществление мероприятий по обеспечению финансовой устойчивости;

9) разработка способов подготовки выхода из кризисной ситуации;[3]

10) разработка методов управления кадрами предприятия в условиях неустойчивого или кризисного финансового состояния;

11) координация усилий всего коллектива на его преодоление.

Особое внимание при разработке финансовой стратегии уделяется:

-              выявлению денежных доходов;

-              мобилизации внутренних ресурсов;

-              максимальному снижению себестоимости продукции;

-              правильному распределению и использованию прибыли;

-              определению потребности в оборотных средствах;

-              рациональному использованию капитала предприятия

Успех финансовой стратегии предприятия га¬рантируется при выполнении следующих условий:

1)              при взаимном уравновешивании теории и практики финансовой стратегии;

2)              при соответствии финансовых стратегических целей реальным экономическим и финансовым возможностям через жесткую централизацию финансового стратегического управления и гибкость его методов по мере изменения финансово-экономической ситуации. Таким образом, можно сделать вывод, что финансовая стратегия предприятия представляет собой совокупность мер и действий, направленных на достижение поставленных стратегических целей в рамках определенной миссии путем мобилизации, эффективного распределения и использования финансовых ресурсов предприятия, а также в качестве инструмента согласования интересов всех субъектов экономической системы, в которой функционирует предприятие.

Схема разработки финансовой стратегии предприятия представлена на рис.2.

           Рис. 2. Разработка финансовой стратегии предприятия

1.2. Принципы и особенности формирования финансовой стратегии предприятия.

Финансовая стратегия разрабатывается с учетом риска неплатежей, инфляции и других форс-мажорных обстоятельств. Таким образом, финансовая стратегия должна соответствовать производственным задачам и при необходимости корректироваться и изменяться.

Финансовая стратегия, главной задачей которой является достижение полной самоокупаемости и независимости предприятия, строится на определенных принципах организации и включает в себя следующее:

-              текущее и перспективное финансовое планирование, определяющее на перспективу все поступления денежных средств предприятия и основные направления их расходования;

-              централизацию финансовых ресурсов, обеспечивающую маневренность финансовыми ресурсами, их концентрацию на основных направлениях производственно-хозяйственной деятельности;

-              формирование финансовых резервов, обеспечивающих устойчивую работу предприятия в условиях возможных колебаний рыночной конъюнктуры;