Финансовая система Кыргызской Республики

Повышению роли государственного бюджета в  социальных процессах способствуют кардинальное изменение бюджетного механизма финансирования учреждений социальной сферы. За счет бюджетных средств финансируются многие отрасли социального обслуживания населения - просвещение, здравоохранение, социальное обеспечение. Возрастающее социально-культурные потребности граждан признано необходимым обеспечить даже за счет дефицитного финансирования.

В перспективе  роль государственного бюджета в  социальных процессах будет усиливаться. Обусловлено это тем, что именно бюджетные средства в совокупности с внебюджетными фондами являются финансовой базой осуществления  социальных преобразований, перехода на новый, более высокий уровень  социального обслуживания населения страны. Кроме того, государственный бюджет призван нивелировать социальные последствия расслоения граждан по их материальному достатку, что вызвано переходом к рыночным условиям хозяйствования. С переходом к рынку бюджет становится одним из главных инструментов государства в проведении экономической социальной политики.

При переходе к рыночным отношениям возникают  новые формы собственности, при этом существующая система социальной защиты населения становится менее эффективной и финансово обеспеченной. Ее жизнеспособность, тем более практическое исполнение осложняется как ограниченностью бюджетных средств, так и множеством законодательно-нормативных актов, предоставляющих населению различные виды социальной помощи и льгот.

Формирование  социальной политики - сложный процесс, тесно связанный с экономическим  развитием. Решение многих назревших  вопросов в социальной сфере зависит от финансовых возможностей республики. Несмотря на дефицит финансовых возможностей вопросы социальной защиты населения, по прежнему, находятся в центре внимания Правительства КР. Более того, целью государственной политики является не просто сохранение уровня жизни населения, но и преодоление бедности как социального явления.

Анализ  макроэкономической ситуации показывает, что устойчивых тенденций комплексного, сбалансированного развития за 2005-2006гг. не достигнуто

За этот период удалось добиться некоторой  последовательности в достижении задач  макроэкономического развития, однако в отдельных отраслях сохраняется  нестабилность.

Объем ВВП  в 2006г. превысил на 5% уровень 2005г., что  значительно выше показателя, предусмотренного правительством в индикативном плане (3%). Эти результаты обеспечены в первую очередь за счет роста сельскохозяйственного производства на 1,5%, промышленности – на 1,4, строительства на – 0,2 и торговли на – 1,0%.

Структура ВВП КР отражает сельскохозяйственную ориентацию. Доля сельского хозяйства в ВВП в 2005г. составила 38,2%, а в 2006г. – 36,6%, за ним следует промышленность, удельный вес которой в 2006г. увеличился по сравнению с 2005г. с 18,3% до 21,5%.

Относительно  высокие темпы роста были характерны для большинства отраслей промышленности. За истекший год в промышленном секторе экономики произведено продукции на 43005,9 млн. сом. Индекс физического объема промышленной продукции составил 106,0% без учета предприятий по разработке месторождения «Кумтор» - 25298 млн. сом., или 102,6%. Данные Нацстаткома подтверждают, незначительный рост промышленного производства, начавшийся во 2-ом квартале 2006г. (1-й кв. – 95,2%, 1-е полугодие – 103.3%, в целом за год – 106,0%).

Наметившийся  подъем имеет, прежде всего, структурный  характер. Он проявился в основном в сырьевых экспортно-ориентированных отраслях. В завершившемся году возросли объемы производства в электроэнергетике, металлургической, химической, нефтехимической, деревообрабатывающей, легкой, пищевой промышленности. Рост объемов выпуска сырья и материалов полностью компенсирует снижение объемов производства конечной продукции.

Промышленность, которая переживала спад сначала  финансового кризиса 2007г., впервые в 2009г. показала заметные признаки оживления. Уже в июне были достигнуты положительные темпы роста физического объема производства.

Рост  ВВП сопровождался не только увеличением  валовой продукции в промышленности, но и в отраслях производственной инфраструктуры ( в грузовом транспорте – 108,3%, розничном товарообороте – 107,2%).

В сельскохозяйственном секторе экономики объем валовой  продукции в 2009г. составил 41377,3 млн. сом. и возрос по сравнению с 2008г. на 3,9%, а 2009г. уступил 2008г. в приросте сельскохозяйственной продукции на 4,3 процентных пункта.

Активно наращивались темпы подрядных работ  в строительстве. Объем валовой продукции составил в 2009г. составил 5206,5 млн.сом, что на 5,9% больше чем в 2008г..

Большое влияние на формирование совокупного  спроса в экономике оказал рост инвестиций в основной капитал, что позитивно  повлияло на динамику ее валового накопления. На развитие экономики и социальной сферы в 2009г. использовано 8216,7 млн. сом. капитальных вложений, что по сравнению с 2008г. на 4,2% больше.

Рост  прибыли нефинансовых предприятий  расширил возможности финансирования инвестиций.

В 2009г. произошел перелом негативной тенденции сокращения реальных денежных доходов населения, действовавший в 2007-2008гг.

Реальные  денежные доходы по сравнению с 2008г. увеличились на 1.4%. Номинальный объем денежных доходов составил 39679,4 млн.сом. и возрос по сравнению с 2008г. на 18,2%. Рост денежных доходов способствовал расширению спроса домашних хозяйств на покупку товаров и услуг, стимулированию роста промышленности.

Минимальный потребительский бюджет возрос на 9,8% и составил 1205, 31 млн. сом. Значительно  снизились темпы инфляции по сравнению  с предыдущими годами. Так, в 2007г. среднемесячный прирост цен составл 2,4%, в 2006г. –1,0%, в 2007г. – 1,3%, 2008г. – 2,9%, а в 2006г. – 0,8%.

Внешнеторговый  оборот в 2009г. в целом находился на уровне 2008г. и в текущих ценах составил 1059,1млн. долл. США (50575,7 млн.сом.) Сальдо торгового баланса сложилось отрицательное в размере 50,1 млн. долл. И уменьшилось по сравнению с 2008г. в 2,9 раза. Объем импорта уменьшился на 7,5%, а объем экспорта увеличился на 11,2%.

Доходная  часть государственного бюджета  в 2006г. характеризуется следующими показателями.

В консолидированный  бюджет республики поступило, по предварительным  данным, 9891.5 млн. сом. (2008г. – 8152.5 млн.сом.), что составило 81% выполнения к уточненному плану (в 2005г. – 87%). Из них общие доходы – 9283,2 млн.сом., специальные средства, платные услуги учреждений, состоящих на бюджете и трансферты – 608,2 млн. сом.

Налоговые сборы составили 7675,8 млн. сом. или 88,8% уточненного плана, на 4,4% меньше по сравнению с 2008г.. Доля налогов в ВВП практически не изменилась: 12,3% в 2009г. и 12,2% в 2008г.

Государственный бюджет по расходам исполнен в сумме 11284,5 млн. сом. при плане 12121,9 млн.сом., или на 93,1%, что на 6,8% чем в 2008г. Доля расходов к ВВП составила 18,1%. Местный бюджет исполнен в сумме 3421,5 млн. сом, или на 96,8% к уточненному плану.

Расходная часть бюджета составила 9740,8 млн.сом., или 92,8% от прогноза, что на 9,3% больше чем за 2008год. Не профинансировано 751,3 млн.сом. в связи с недопоступлением доходов, средств от приватизации, возврата бюджетных ссуд и грантов, специальных средств.

Министерство  финансов в процессе исполнения бюджета  придерживалось политики, направленной на повышение эффективности использования ограниченных ресурсов и в результате осуществляло в основном финансирование приоритетных статей расходов. Так, на финансирование защищенных статей расходов за 2009год израсходовано 4608,5 млн. сом. или 92,4% от прогноза. Кроме того погашена задолженность 2005г.по защищенным статьям расходов на сумму 98,9 млн.сом.

Финансирование дефицита бюджета   Таблица 6

	2008 год/факт		2009г.
	Млн. сом	% к ВВП	Млн. сом.	% к ВВП
Общие доходы	8152,5	16,2	9891,5	15,9
Общие расходы	9312,0	18,7	11284,5	18,1
Дефицит (-)	-1220,5	-2,5	-1393,0	-2,1
Внутреннее финансирование	-174,1		-109,6
Внешнее финансирование	1550,9		-1579,0

 

Одной из целей бюджетной политики на 2009 год являлось сокращение дефицита бюджета. Однако в 2009г. дефицит государственного бюджета определился в сумме 1334, 9 млн. сом., при плане 460,2 млн. сом.. Хотя доля бюджетного дефицита в ВВП, по предварительным данным, сократилась с 2.5% в 2005г. до 2,1% в 2006г.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава III. Проблемы и пути совершенствование финансовой системы КР.

Финансовая  система Кыргызстана: проблемы и  перспективы развития

 

Высокая стоимость акций повышает рыночную стоимость предприятий и привлекает инвесторов. Без государственного вмешательства инвестиции в производство и новейшие технологии были явно недостаточными. Проблема заключается не в том, должно ли быть вовлечено  государство в экономическую жизнь общества, а в том, каким образом это нужно делать.

В республике происходит наоборот: многие предприятия-монополисты  работают убыточно, внутренние административные расходы очень высоки, и отсутствует  стремление улучшить эффективность  деятельности путем внедрения новых  стратегий менеджмента (например: Кыргызтелеком, КыргызГаз, Энергосистема и т.д.). Другой проблемой является, как следствие вышесказанного, разъедающая устои государства коррупция.

Валютный  рынок достаточно свободен, но необходимо грамотно ослаблять сом, это позволит Кыргызстанской экономике быть более конкурентоспособной. Сильный сом приведет к росту цен на Кыргызстанские товары за границей (в России и Казахстане), где они не будут пользоваться спросом. Кроме этого, за счет уменьшения продаж Кыргызстанских товаров за рубежом и на внутреннем рынке сократится количество рабочих мест. Финансово-бюджетную политику необходимо направить в русло экономики предложения, при которой снижение налогов окажет стимулирующее воздействие на экономическую активность, дефицит бюджета может быть сокращен за счет снижения государственных расходов. Мы живем не по средствам, и необходимо урезать расходы, особенно на административно-управленческие нужды, госаппарата и парламента.

В настоящее  время необходимо широко применять  эффективный, качественный менеджмент, предусматривать тщательное финансовое, производственное, технологическое планирование, бюджетирование и предвидение. Особая роль в экономической реформе принадлежит финансовому сектору. Функции и инструменты финансового рынка известны, это:

Ä передача капитала от коммерческих банков  к заемщикам и инвесторам;

Ä мобилизация и интеграция капитала;

Ä конкурсный отбор инвестиционных проектов;

Ä реализация проектов;

Ä оценка и мониторинг риск менеджмента.

     Сильные финансовые институты  активно влияют на экономику  путем трансформации сбережений в инвестиции. И при этом важно оценить функциональный подход, который основывается на том, насколько финансовая система обеспечивает выполнение фундаментальных функций обслуживание сделок в экономике, аккумулирование сбережений, распределение инвестиционных ресурсов, диверсификация рисков и укрепление корпоративного контроля. Одной из характеристик зрелости финансовой системы является способность  обеспечивать долгосрочные инвестиционные  ресурсы. Доля долгосрочных активов в общем  балансе положительно влияет на рост компании. Отсутствие “длинных” денег в пассивах  КФУ является одной из главных слабостей Кыргызстанской финансовой системы. Это обусловлено недостаточностью сбережений из за низкого уровня доходов населения.

В развитых странах забота об устойчивости финансового  сектора отражает его важнейшую  роль в развитии экономики, прежде всего  в накоплении. Проблема в том, что  уровень развития финансового рынка  неадекватен задачам развития Кыргызстанской экономики.  Устойчивость низкого уровня накоплений в Кыргызстане в течение последних 4 лет оставляет нерешенной проблему модернизации основных средств. Ситуация в Кыргызстане осложняется тем, что при значительных потребностях капиталовложений в инфраструктуру, в транспортную и энергетическую отрасли, в  обрабатывающую промышленность страна  вынуждена обслуживать внешний долг. Развитие финансового сектора оказывает положительное влияние на долгосрочные темпы экономического роста, каналом такого влияния служит увеличение инвестиций и повышение общей производительности факторов производства. Сейчас пришло время проводить работу по привлечению портфельных инвестиций, для этого нужны адекватные финансовые  институты и производные инструменты, чтобы  участвовать в процессе накопления. Кыргызстан пока не демонстрирует высоких норм  сбережений. Мировой опыт показывает, что среднее значение накоплений составляет примерно 36–50% ВВП. В отсутствии эффективного финансового сектора сложно увеличить норму накопления, усилить контроль кредитора за деятельностью заемщиков и качеством  их проектов. Ведущая роль в финансовой системе принадлежит банковскому сектору. Основные проблемы, которые переживает банковский сектор Кыргызстана, следующие:

• низкий уровень капитализации и финансовой устойчивости;
• неспособность банков исполнять надлежащим образом роль финансовых посредников, кредитовать реальный сектор экономики, трансформируя краткосрочные сбережения в долгосрочные;
• неразвитость системы корпоративного управления, затрудняющая выявление реальных собственников;
• низкое качество финансового менеджмента, менеджмента ресурсов и управления;
• рисками (система САМЕLS);
• необоснованная процентная политика;
• отсутствие регулирования платежеспособности.

В финансовом секторе, в основном под влиянием МВФ, проводится политика открытости экономики КР, обеспечение макроэкономической стабильности путем жесткой монетарной политики, приватизации государственной собственности. Однако практика не дает убедительного подтверждения правильности этого пути. Чрезмерный акцент на борьбу с инфляцией вносит искажения в экономическую политику страны, не позволяя самостоятельно развивать потенциал общественного производства и создавать реальную экономику. В качестве основных перспектив развития финансовой системы Кыргызстана хотелось бы отметить следующие: