Финансовая политика в Российской Федерации проблемы и перспективы

  — увеличение налогов.

  Иначе говоря, финансовая политика должна ориентироваться  на положительное сальдо правительственного бюджета, если перед экономикой стоит  задача контроля над инфляцией.

  Теперь, рассмотрев какие виды финансовой политики применяет правительство в той  или иной ситуации, сложившейся в  национальной экономике, следует подробнее  остановиться на самом механизме  воздействия финансовой политики на хозяйство страны. 

  2.1 Реализация финансовой политики 

  Итак, реализация финансовой политики проводится в три этапа:

  1. Выработка научно обоснованных концепций развития финансов, которая формируется на основе изучения требований экономических законов, всестороннего анализа перспектив совершенствования производства и состояния потребностей населения.

  2. Определение основных направлений  использования финансов на перспективу  и текущий период, то есть выработка  стратегии и тактики финансовой  политики. Здесь, исходя из поставленных целей учитывают возможности роста и падения финансовых ресурсов, а также внешние и внутренние политико-экономические факторы.

  3. Собственно осуществление практических  действий, направленных на достижение  поставленных целей.

  Естественно, что прямое влияние финансовой политики на экономику начинается лишь на третьем этапе, но определяется оно содержанием двух предыдущих ступеней. Однако такой механизм верен только частично, так как не учитывает все возможности финансового регулирования.

  Известно, что существуют два типа финансовой политики:

  а) дискреционная политика или политика, проводимая непосредственно правительством;

  б) недискреционная финансовая политика, то есть встроенные стабилизаторы.

  Описанный выше способ реализации финансовой политики, несомненно, относится к первому  ее типу. Для второго же он будет  абсолютно неверен, что объясняется  особенностями последнего.

  Под недискреционной финансовой политикой понимают ряд способностей налоговой системы к самостоятельной стабилизации, то есть некоторые ее особенности, позволяющие регулировать экономическую деятельность в стране без непосредственного вмешательства каких-либо управляющих органов.

  Несмотря  на безусловно полезные способности налоговой системы к стабилизации, без целенаправленного воздействия правительства на экономическую ситуацию все-таки нельзя обойтись. Этому есть две причины:

  1) Саморегулирования недостаточно  при сильном изменении экономической  ситуации, так как, продолжая изымать  часть каждого дополнительного  дохода, налоги, однако, не смогут  преодолеть влияние оставшихся  денег, при этом не учитывается  эффект мультипликации, который  существенно ослабляет действие  стабилизатора.

  2) Политические и другие внеэкономические  соображения, препятствующие пассивным  действиям правительства.

  Таким образом, регулирование экономики  нельзя осуществлять исключительно  при помощи встроенных стабилизаторов, поэтому проведение дискреционной  политики, несмотря на возражения экономистов  проповедующих невмешательство  в экономику, представляется необходимым.

  Под дискреционной политикой понимается сознательное манипулирование налогами и правительственными расходами  с целью изменения реального  объема национального производства и занятости, контроля над инфляцией и ускорения экономического роста.

  Основными орудиями дискреционной финансовой политики являются:

  — общественные работы и другие программы, связанные с расходами;

  — социальные программы;

  — правительственные закупки;

  — государственные инвестиции;

  — изменение расходов трансфертного  или перераспределительного типа;

  — управление налоговым гнетом.

  Таким образом, можно найти два главных  элемента, составляющих финансовую политику:

  1) Политика в области государственных  расходов.

  2) Фискальная политика.

  Однако  дискреционная фискальная политика, как и политика, основанная на использовании  встроенных стабилизаторов, также имеет  ряд своих недостатков. Помимо очевидных политических трудностей, связанных с длительным обсуждением в Государственной Думе относительно принятия закона об изменении ставок налогов, существует еще один недостаток: возражение против временного снижения налогов для борьбы со спадом проистекает из того политического факта, что в демократическом обществе может быть трудно снова повысить налоги после преодоления спада.

  Подводя итог, хотелось бы особенно отметить, что  в любом случае государство, имея возможность применять все элементы финансовой политики, обладает мощнейшим  инструментом, позволяющим весьма эффективно бороться с любыми трудностями, которые  бы не постигли российскую экономику. Важно лишь со знанием дела использовать имеющиеся средства, последовательно  и правильно продвигаться по пути укрепления и развития экономики  России. 
 

  3. Проблемы финансовой политики России в циклическом развитии экономики

  3.1 Влияние кризиса 2008-2009 г.г. на  финансовую политику государства 

     Для российской экономики с преобладанием нефтегазового сектора и низкой диверсификацией основной причиной финансовых и экономических кризисов является снижение мировых  цен на нефть.

     Кризис 2008-2009 годов был инициирован в России общим мировым финансовым и экономическим кризисом, наступившим в период взлета цен на нефть на их исторические максимумы в районе 150 долл. за баррель. Сверхвысокие и экономически несправедливые цены на нефть, в которых превалировала спекулятивная составляющая, наряду с другими факторами, включая неконтролируемые спекуляции с финансовыми инструментами, затормозили развитие мировой экономики, подтолкнули ее к рецессии. В итоге цены на нефть (а также на другие сырьевые товары и продукцию) обвалились в район 30-40 долл. в начале 2009 года и спровоцировали финансовый и общий экономический кризис и спад экономики в России.

     И если в странах ЕЭС (во Франции и Германии в 1 полугодии 2009г. рост ВВП на 0.3%, в целом по ЕЭС спад всего 0.1%) и США уже обозначились признаки выхода экономики из рецессии, а Китай и не входил в рецессию (ожидается рост ВВП 8-9% в 2009г.), то в России экономический кризис приобрел более тяжелый и длительный характер из-за его полисистемности и фундаментальности. Связан перманентный полисистемный российский кризис с сырьевым характером экономики, с ее сильнейшей зависимостью от нефтегазовых доходов, от экспорта нефти и газа.

     Глубокий полисистемный кризис в России продолжается уже около 30 лет. Связан он корнями с голландской болезнью экономики, с ее слабой диверсификацией, с отсутствием сектора инновационной экономики, с низким качеством российского человеческого капитала (ЧК) и, в частности, с неэффективностью управленческой элиты. В последние два десятилетия связан и с повальной криминализацией страны, в частности, с коррупцией.

     Кризис в России, как и в США, и во всем мире внешне начался с финансового рынка. Обрушился мировой фондовый рынок, включая российский рынок ценных бумаг (РЦБ). Этот финансовый российский рынок, при всех его огромных пороках (манипулирование ценами, мошенничество), выполнил свои функции. РЦБ всегда опережает будущие и настоящие скрытые изменения в реальном секторе экономике. Это и есть одна из его основных функций - индикатора, как роста экономики, так и угроз, рисков и реалий спада реальной экономики. Потеряла свою ликвидность банковская система. Резко усилились проблемы с кредитованием реального сектора экономики. Начались банкротства, которые сдерживались организованными государством слияниями и поглощениями. Но финансовая система страны, включая ее банковскую составляющую, рынок ценных бумаг (РЦБ) и страховой рынок, призвана обслуживать реальный сектор экономики. Она не может существовать сама по себе и зависит от общего состояния экономики страны. Поэтому корни финансовых кризисов находятся в реальном секторе экономике. Хотя кризисы финансов сильно и негативно влияют на общее состояние и развитие экономики.

     Поскольку кризис начался в финансовой сфере: на рынках ценных бумаг, в банковском секторе, в финансовых корпорациях и институтах, для снижения его остроты были использованы стандартные инструменты и методы. Во всех странах, кроме России, перешли к политике дешевых денег для бизнеса, к политике дешевых кредитов. В США, помимо этого, был разработан комплекс мер и мероприятий для совершенствования регулирования финансового сектор, особенно, рынка деривативов. За вливаниями средств в финансовый сектор последовала финансовая и иная поддержка реального сектора экономики. 

    

  3.2  Повышение ликвидности финансовых институтов 

    Использованные меры и инструменты по повышению ликвидности финансовых институтов и повышению деловой активности в странах мира и в России:

  - Снижение  учетной ставки, ставки рефинансирования  и других ставок ЦБ и ФРС  (вплоть до нуля).

  - Выделение  денежных средств крупнейшим банкам в виде «дешевых» кредитов с целью повышения их собственной ликвидности и кредитования реального сектора экономики.

  - Снижение  норм обязательных резервов финансовых  организаций и банков.

  - Банкротство  (отзыв лицензий) неликвидных финансовых  организаций.

  - Национализация  крупнейших финансовых компаний, имеющих стратегическое значение.

  - Выкуп  государством плохих активов  у банков и финансовых корпораций  с последующей их продажей.

  - Поглощение  слабых банков сильными.

  - Помощь  населению по выплатам по ипотечным  кредитам.

  - Валютные  интервенции с целью стабилизации  курса национальной валюты (Россия).

  - Регулирование  денежной массы через процентную  ставку по депозитам в ЦБ.

  - Выкуп  и предложение государственных ценных бумаг (США).

  - Ужесточение  контроля за рынком деривативов.

  - Ужесточение  наказаний в виде штрафов (и  контроля) за чисто спекулятивные сделки на нефтяных биржах (США).

  - Ужесточение  контроля и введение ограничений,  направленных на ограничение  спекулятивных сделок с металлами  (Лондон).

  - Прямое (через госбанки) и косвенное (через  частные банки) государственное  кредитование реального сектора  экономики.

  - Показательное  уголовное преследование строителей  финансовых пирамид и мошенников.

  - Изменение  законодательства в направление  ужесточения регулирования рынков  деривативов.

  - Совершенствование  структуры государственных финансовых  управленческих институтов.

  - Стимулирование  потребительского спроса и спроса  на инвестиционную продукцию  (средства производства).

  - Лоббирование  интересов национальных компаний  и банков.

  - Разработка  и принятие совместных международных  решений по ускорению вывода  мировой экономики из кризиса.

     Политика дешевых денег и финансовая поддержка со стороны государства банковской системы и финансовой системы в целом несколько увеличило уровень инфляции в США в 2008 году (на 1.5%). Но уровень ее сохранился невысоким. И приемлемым для оживления деловой активности и постепенного выхода из кризиса. Сумели сохранить инфляцию низкой и страны ЕЭС. Причем финансовую политику поддержки реального сектора экономики проводят все страны мира, за исключением России. ЦБ всех основных стран мира снизили почти до нуля ставки рефинансирования или их аналоги, а Россия ее подняла на первом этапе до 13%, а затем постепенно снизил до докризисного уровня. Это привело к снижению процентных ставок на рынках межбанковских кредитов в развитых странах, и, соответственно, банковских кредитов. В России ставки по всем кредитам выросли в условиях кризиса. И под административным нажимом Правительства Российской Федерации банковские ставки по кредитам были снижены.