Финансирование инновационной деятельности

Условия беззалогового кредитования: 

     Ex.: Для получения кредита требуется банковская гарантия. Ее могут поставить под конкретный проект на следующих условиях: 1) срок реализации более 10 лет и 2) 1/2 или более от суммы кредита аккумулируются в банке гаранте и служат основой для возврата основной суммы долга. Заемщик несет по кредитному договору обязательство по возврату только начисленных процентов на всю сумму кредита. Клиент под банковскую гарантию получает кредит на условиях LIBOR (примерно 3,5%) + 1,5%. Банк -гарант должен иметь рейтинг “AAA”. Схема: фирма обращается в банк-гарант. Банк-гарант направляет фирме официальное письмо-обязательство, подтверждающее намерение выдать клиенту банковскую гарантию.  

Документы, необходимые для получения кредита: 

     1. Информация организационного плана

1. нотариально удостоверенные копии устава и учредительских документов
2. свидетельство о регистрации
3. карточка образцов подписей должностных лиц, имеющих право распоряжения счетом, подписью и печатью
4. копии документов, подтверждающих полномочия должностных лиц, которые ведут переговоры о кредите
5. специальное разрешение, лицензия на осуществление деятельности, реглам-ая зак-вом

     2. Заявка и обоснование сделки

2.1. заявление

2.2. ТЭО сделки или бизнес-план

2.3. копии контрактов под реализацию которых предоставляется кредит

2.4. сведения о партнерах, участвующих в сделке 

     3. Финансовые сведения о фирме

1. годовая бухг-ая отчетность за последний год с отметкой налог-ой инспекции
2. список дебиторов и кредиторов с расшифровкой
3. справки об остатках на счетах и наличии претензий
4. копии выписок по счетам заемщиков  в последний период (движение ден-х средств)
5. прогноз движения ден-х средств на период кредитования

     4. Прочая информация

4.1. информация о предполагаемом обеспечении данного кредита (гарантии, поручительство, залог)

4.2. документы на право пользования или владения движимымм и недвижимымм имуществом фирмы

4.3. документы подтверждающие соответствие проекта санитарно-гигиеническим и экологическим требованиям

4.4. кредитная история фирмы (док-ты, подтверж-ие, что раньше фирма отдавала взятые кредиты)

4.5. инф-ия о послужном списке руководителей, опыте работы и т.д. 

     В случая положительного решения банка выдать кредит до получения денег, заемщик должен представить справку из налоговой инспекции (уведомление о намерении заемщика взять кредит). 

     Поручительство как форма обеспечения кредитов. 

Обеспечение:

• залог имущ-ва и прав
• поручительства                            обязательства 3-х лиц в ден-ой форме
• банковские гарантии

Гл. 23 ГК РФ “Способы обеспечения обязательств”. Поруч-во представляет собой обязат-во поручителя перед кредитором другого лица отвечать за исполнение должником его обязательства полностью или частично. Закон-во не устанавливает каких-либо ограничений в отношении поручителя. Им м.б. любое физическое или юридическое лицо. Кредитор может налагать след. Ограничения на поручителя: правоспособность и дееспособность физ-ого лица. Аналогично и юрид. лицо, т.е. должно иметь свидетельство о гос. регистрации. И физ. и юрид. лицо должно быть платежеспособным. Обязанность (ответственность) поручителя м.б. как на всю сумму задолженности должника + %-ты, так и на часть этой суммы. При неисполнение или ненадлежащем исполнении должником своего обязательства, ответственность поручителя перед кредитором явл-тся солидарной, т.е. он отвечает наравне с самим должником, т.е. кредитор может требовать исполнение от любого, однако в договоре между поручителем и … может предусматриваться и субсидиарная ответственность поручителя, т.е. дополнительная к ответственности самого должника. В этом случае требование кредитора сначала предъявляется к основному должнику. Договор поручительства закл-тся в письменной форме. Особенностью поручительства явл-тся то, что предоставившее его лицо вправе выдвигать против требования кредитора все те возражения, которые бы мог предоставить сам должник. При поручительстве срок м.б. указан в договоре. Но условие это не жесткое. Если срок не установлен, то поручительство прекращается, если в течение года со дня наступления срока исполнения обязательства кредитор не предъявит иска поручителю. Поручительство может прекращаться и по другим основаниям, например, если обязательство заемщика по кредитному договору было изменено без согласия поручителя, что могло повлечь за собой увеличение ответственности поручителя или иные неблагоприятные последствия. Онкольный кредит - срок погашения не установлен (или не указан) или определен моментом востребования, то поручительство прекращается, если кредитор не предъявит иска к поручителю в течение 2-х лет со дня заключения договора поручительства. В том случае, если поручитель заплатил после требования кредитора за должника, то к нему переходят все права кредитора по этому обяз-ву в том объеме, в котором он удовлетворил требования кредитора. Кроме этого поручитель также вправе потребовать от должника уплаты %-в на эту сумму и возмещения иных своих убытков.  

ГК РФ, гл. 23, пар-фы 5-6. Банковские гарантии: гарант, бенефициар (кредитор), принципал (должник, заемщик). Банк-ая гарантия представляет собой письменное обязателтьсво гаранта, выдаваемое по просьбе принципала уплатить его кредитору соответствующую условиям обяз-ва ден-ую сумму на основании предоставленного бенефициаром письменного требования об ее уплате. Б.г. может выдаваться только кредитными органами и страховыми компаниями. Особенностью б.г. является то, что обязательства гаранта перед бенефициаром не зависит от того основного обяз-ва в обеспечении исполнения которого она выдана. Например, если гаранту до удовлетворения требования кредитора стало известно, что основное обяз-во, обеспечиваемое гарантией, исполнено или прекратилось, то он должен немедленно сообщить об этом кредитору и должнику, однако, если после такого уведомления гарант получает повторное требование кредитора об уплате, то оно подлежит удовлетворению. Гарант может отказать бенефициару в удовлетворении его требования в след-х случаях:

1. само это требование либо приложенные к нему документы не соответствуют условиям гарантии. В условиях гарантии д.б. оговорено основание требований.
2. в предоставленном бенефициаром требовании не указано в чем состоит нарушение принципалом основного обяз-ва.
3. требование представлено по кончании срока гарантии. Срок гарантии в обяз-ве гаранта д.б. указан. Гарант, уплативший по гарантии, имеет право предъявить регрессивные требования к принципалу, только в соответствии с договором между ними во исполнение которого была выдана б.г., т.е. в закон-ве такого права не предоставляется. Гарантии и поручительства выдаются на платной основе. Бывают гарантии возврата аванса, тендерные гарантии и др.

Заключение 

      На этом заканчивается рассмотрение методологии финансирования инновационных проектов. В работе была сделана попытка рассмотреть так называемые рыночную и нерыночную области управления процессом создания инноваций, последить их взаимосвязь, а также проанализировать оптимальный набор методов финансирования проектов с точки зрения фирмы и с точки  зрения государства и фирмы. Т.е., в частности, процесс выделения бюджетных ассигнований воспринимается как предоставление фирмам заемных средств, при этом анализируются альтернативные возможности получения этих средств.

      Одновременно с этим, лейтмотивом проходит мысль о том, что государство, финансируя эффективные проекты фирм, в конечном итоге получает в качестве отдачи - высокий уровень научно-технического прогресса в стране как результат общей суммы революционных НИОКР. В этом случае государственная поддержка обусловлена тем, что частный бизнес не заинтересован вкладывать капитал в такие отрасли и такие проекты, которые не приносят достаточно высокой прибыли, но для общества и государства они просто жизненно необходимы (имеются в виду создание общественные блага) - это так называемый "провал рынка" (market failure).

      Надо отметить, что проблема поиска оптимального инструментария финансирования деловых операций очень важна, поскольку объем и характер ресурсов, которыми располагает инновационная фирма - это одна из важнейших составляющих, которая определяет ее инновационную стратегию. От того, в какой степени в настоящее время внедряемые инвестиционные проекты учитывают передовые, прогрессивные технические и технологические тенденции, на микро-уровне зависит размер получаемой фирмами прибыли, а на макро-уровне это выражается в повышении уровня НТП и конкурентоспособности страны на международных рынках.

      К сожалению, единой стратегической инициативы, которая генерировала бы существенное увеличение активности инновационного предпринимательства в России пока нет, поэтому поддержка развития деятельности инновационных фирм требует широкого круга государственных акций, направленных на стимулирование предпринимательской активности в инновационной сфере.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список литературы 

1. Закон РФ "О науке и государственной научно-технической политике" (с изменениями от 19 июля, 17 декабря 1998 г.). - Нормативная компьютерная база данных "Гарант", 1996, №127-ФЗ
2. Закон РФ "Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений". - "Гарант", 1999, №39-ФЗ
3. Закон РФ "О Федеральном бюджете на 1999 год". - "Гарант", 1999, №36-ФЗ
4. Бюджетная система Российской Федерации/Под ред. Врублевской О.В., Романовского М.В. - М, Юрайт, 1999
5. Валдайцев С.В. Коммерческая реализация новых технологий. - СПб, СПбГУ, 1995
6. Инновационный менеджмент/Под ред. Ильенковой С.Д. - М., Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997
7. Кутейников А.А. Технологические нововведения в экономике США. - М., Наука, 1990
8. Ковалев Г.Д. Основы инновационного менеджемнта/Под ред. В.А. Швандара. - М., ЮНИТИ, 1999
9. Лялин В.А., Воробьев П.В. Ценные бумаги и фондовая биржа. - М., Филинъ, 2000
10. Мотовилов О.В., Кальварский Г.В. Сущность новых условий хозяйствования в отраслевой и академической науке. - СПб, СПбГУ, 1992
11. Мотовилов О.В. Источники капитала для финансирования нововведений. - СПб, СПбГУ, 1997
12. Мотовилов О.В. Роль государства в формировании системы инновационного финансирования/Российский путь в экономике. - №7, 1996
13. Медынский В.Г., Шаршукова Л.Г. Инновационное предпринимательство. - М., Инфра-М, 1997
14. Медынский В.Г., Ильдеменов С.В. Реинжиниринг инновационного предпринимательства. - М., ЮНИТИ, 0,1999
15. Сергеев И.В., Веретенникова И.И. Организация и финансирование инвестиций. - М., Финансы и статистика, 2000
16. Свободина Л.М. Инновативность и внутрифирменный менеджмент. - СПб., СПбГУ, 1999
17. Твисс Б. Управление научно-техническими нововведениями. - М., Экономика, 1989
18. Управление исследованиями, разработками и инновационными проектами/Под ред. Валдайцева С.В. - СПб, СПбГУ, 1995 
19. Фатхутдинов Р.А. Инновационный менеджмент. - М., "Бизнес школа "Интел-Синтез", 1998
20. Финансирование и кредитование инновационной деятельности/Под ред. Валдайцева С.В., Мотовилова О.В. - СПб, СПбГУ, 1993
21. Экономика предприятия/Под ред. Горфинкеля В.Я., Швандара В.А. - М., Банки и биржи, 1998
22. Тульцева М. Бюджет развития - новая реальность. - http://www.economics.ru - 2000
23. Проект закона РФ "Об инновационной деятельности и государственной инновационной политике в Российской Федерации". - http://smesupport.leontief.ru - 2000
24. Продуктовые и процессные инновации. - http://docs.rcsme.ru - 2000
25. Венчурный капитал. - http://www.techbusiness.ru - 1999
26. Факторинг в вопросах и ответах. - http://www.factoring.ru - 2000
27. Инновации на рубеже веков -  http://iic.rags.ru. - 2000
28. Орлов А.И. Инновационный менеджмент. - http://e-management.newmail.ru - 1998