Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг

извещает об этом банк-эмитент письмом, в котором  четко должны быть изложены

причины отказа (нарушение действующего законодательства, банковских правил и

инструкций в  процессе выпуска ценных бумаг, несвоевременное  представление

отчета об итогах выпуска ценных бумаг, неправильное составление отчета и

т.д.) и претензии  к банку-эмитенту. Государственный регистрационный номер

выпуска аннулируется.

     Седьмой этап. Публикация итогов выпуска ценных бумаг должна производиться

банком-эмитентом  в том же печатном органе, где  было опубликовано сообщение о

выпуске. Все реализованные  акции, отчет об итогах выпуска которых

зарегистрирован, должны быть полностью оплачены покупателями в течение одного

года со дня  регистрации выпуска. Доплата за акции, производимая в течение года,

приходуется банком в уставный фонд.

Банки, регистрация  выпуска ценных бумаг которых сопровождалась регистрацией

проспекта эмиссии, ежеквартально представляют в регистрирующий орган отчет,

содержащий данные о банке, о его финансовом положении (включая сведения о

санкциях, наложенных на банк), экономических нормативах, а также сведения о

выпущенных банком акциях и облигациях, информацию о других видах ценных

бумаг, эмитированных  банком (депозитных и сберегательных сертификатах и т.п.)

При первичном  размещении акций банк-эмитент не имеет права приобретать их за

свой счет (и  на свой баланс), на вторичным же рынке банки могут выступать в

качестве покупателей  своих собственных акций, но в  строго установленных

законом случаях.

    

2.1.2. Выпуск депозитных  и сберегательных  сертификатов 

Коммерческие банки  с целью привлечения дополнительных денежных ресурсов

осуществляют выпуск ценных бумаг, именуемых сертификатами (денежный документ-

удостоверение). В  зависимости от ориентации на инвестора  сертификаты

подразделяются  на депозитные и сберегательные. Они  представляют собой

денежные документы, удостоверяющие внесение средств на определенное время,

имеющие обычно фиксированную  ставку процента. Внесенные таким  образом в банк

средства могут  быть изъяты только по предъявлении правильно  оформленных

сертификатов.

Разница между  депозитным и сберегательным сертификатами заключается только в

том, что сберегательные сертификаты выдаются физическим лицам (гражданам), а

депозитные - юридическим  лицам (организациям). Депозитные и  сберегательные

сертификаты могут  быть куплены в любое время  в течение всего периода их

действия, а проценты по ним начисляются с момента  их приобретения. И те, и

другие, по новому банковскому законодательству, могут  быть именными и на

предъявителя.

В зарубежной банковской практике сроки депозитных сертификатов варьируются в

широких пределах - от 10 дней до 8 лет, их сумма - от 500 долл. до 5 млн.

долл.

По законодательству РФ депозитные и сберегательные сертификаты коммерческого

банка являются ценными  бумагами, однако, процедура их выпуска  и движения

совсем иная, чем  у акций и облигаций. Депозитный и сберегательный сертификат

- письменное свидетельство  банка-эмитента о вкладе денежных средств,

удостоверяющее  право вкладчика (бенефициара) или  его правопреемника на

получение по истечении  установленного срока суммы депозита (вклада) и

процентов по нему.

Одновременно устанавливается, что всякий документ (право требования, по

которому может уступаться одним лицом другому), служащий обязательством банка

по выплате размещенных  у него депозитов, должен именоваться  депозитным

сертификатом, а  аналогичный же документ, выступающий  как обязательство банка

по выплате размещенных  у него сберегательных вкладов - сберегательным

сертификатом.

Следует иметь  в виду, что сертификаты не могут  быть расчетным или платежным

документом.

Все сертификаты, выпущенные коммерческими банками, являются срочными,

поскольку выпуск этих ценных бумаг до востребования  законодательством не

допускается.

Срок обращения  сертификата определяется с даты его выдачи до даты, когда

владелец получает право востребования по этому  сертификату. Предельный срок

обращения депозитных сертификатов - один год, сберегательных - три года. Если

срок получения  вклада по сертификату просрочен, то сертификат становится

документом до востребования и банк обязан оплатить его сумму немедленно, по

первому требованию владельца. В связи с этим у  банков возникает риск

одновременного  предъявления к оплате большого количества просроченных

сертификатов, что  вызывает необходимость держать  большие свободные ресурсы. У

российских коммерческих банков в настоящее время этот риск невелик, поскольку

проценты начисляются  в течение срока обращения  сертификатов, после

истечения, которого происходит инфляционное обесценение  суммы вклада. Да и

вкладчиков, заинтересованных в просрочке своих вкладов, не так уж много.

Совершая эмиссию  сертификатов, коммерческие банки заранее  предусматривают

возможность досрочного предъявления их к оплате. При досрочной оплате банк

выплачивает владельцу  сертификата его сумму и проценты, но по пониженной

ставке, установленной  банком при выдаче сертификата. Нормативными актами

установлено, что  независимо от времени покупки сертификатов банк-эмитент по

истечении срока  их обращения обязан выплачивать  владельцам сертификатов

проценты, рассчитанные по первоначально установленной  ставке. Сертификаты

выпускаются в  обращение в форме специальных  бланков, которые должны содержать

все необходимые  реквизиты. Последние устанавливаются специальными

подзаконными актами.

Банк-эмитент, прежде чем выпускать сертификаты, должен утвердить условия их

выпуска и обращения  в том Главном территориальном  управлении Центрального

банка РФ или в  том национальном банке республики в составе РФ, где находится

корреспондентский счет банка. Условия должны содержать  полный порядок выпуска

и обращения сертификатов, описание их внешнего вида и макет  сертификата. Они

представляются  в регистрирующий орган в десятидневный  срок с даты принятия

решения о выпуске  сертификатов. Регистрирующий орган  в течение двух недель

рассматривает представленные банком условия выпуска и обращения  сертификатов

на предмет их соответствия действующему законодательству и банковским

правилам. При отсутствии претензий к условиям выпуска и обращения

сертификатов регистрирующий орган выдает банку-эмитенту письмо об утверждении

условий выпуска  и обращения сертификатов и одну копию утвержденных условий.

Получив письмо об утверждении условий, банк может  приступать к выпуску и

распространению сертификатов.

Распространяются  сертификаты банком как непосредственно  через свои отделения,

так и через  брокерские фирмы на условиях комиссии.

В момент продажи  сертификатов их владелец должен заполнить  бланк сертификата

и корешок сертификата. Корешок сертификата после подписи бенефициара или его

уполномоченного лица отделяется от сертификата и  хранится в банке.

Вместо заполнения корешка сертификатов допустимо  вести регистрационный журнал

выпущенных сертификатов с теми же реквизитами, что и в корешке. Поправки и

помарки при заполнении сертификата недопустимы.

При наступлении  срока востребования вклада по сертификату  банк осуществляет

платеж против  предъявленного сертификата и заявления  владельца с указанием

счета, на который  должны быть зачислены средства. Для граждан платеж может

производиться как  в безналичной форме, так и  наличными деньгами. При оплате

сертификатов, которые  в процессе обращения переуступались другим владельцам,

банк дополнительно  проверяет непрерывность ряда договоров переуступки права

требования, а также  соответствие наименования, печати и  подписей

уполномоченных  лиц этим же реквизитам в заявлении  на зачисление средств.

Депозитные и  сберегательные сертификаты пользуются устойчивым спросом у

юридических лиц  и у граждан. Они используются большинством коммерческих

банков для быстрой  мобилизации дополнительных ресурсов.

    

2.1.3. Выпуск банками  собственных векселей 

Российские коммерческие банки активно осваивают выпуск собственных  векселей

как краткосрочных  долговых обязательств. Впервые банковские векселя появились

в августе 1992 г. Более  широкое распространение они  получили с начала 1993г.

Действующее российское вексельное законодательство не предусматривает  для

случаев выпуска  векселей банками каких-либо особых правил или исключений.

Законодательство  по ценным бумагам этого вопроса  также не затрагивает.

Поэтому правовой режим выпуска и обращения  банковских векселей аналогичен

режиму всех векселей и устанавливается Положением о  переводном и простом

векселе (1937 г.)

Банковский вексель  имеет в своей основе депозитную природу в отличие от

кредитной по классическим векселям, представляющим собой орудие коммерческого

кредита, обусловленного реальными потребностями торгово-промышленного

оборота. Его цель - содействие реализации товаров с отсрочкой платежа.

Банковский же вексель выписывается  банком-эмитентом  на основании

депонирования клиентом в банке определенной суммы средств. Таким образом, для

банка этот вексель  является инструментом привлечения  дополнительных ресурсов,

а для покупателя векселя - возможностью размещения временно свободных

денежных средств  с целью получения дохода.

По экономической  природе банковские векселя близки к депозитным сертификатам,

но правовой режим  совпадает с общим режимом  всех иных эмитентов векселей.

Эмиссия векселей не связывается ни с оплатой уставного  капитала банка, ни с

его финансовым положением, ни с отсутствием взысканий и  санкций, но в связи с

тем. Что собственные  векселя приравниваются к привлеченным средствам, они