Денежное обращение

12

Важнейшим количественным показателем денежного  обращения является показатель величины денежной массы.

Денежная  масса включает в себя всю совокупность покупательных и платежных средств, обслуживающих экономический оборот в стране.

Для анализа  изменения движения денег на определенную дату и за определенный период в  финансовой статистике стали использовать денежные агрегаты (М0, М1, М2, М3, М4).

Агрегат М0 представляет собой наличные деньги в обращении (банкноты, металлические деньги, казначейские билеты). Металлические деньги составляют 2-3% от общей массы денег, находящихся в обращении. Основную массу составляют банкноты.

Агрегат М1 состоит из агрегата М0   и средств на текущих счетах банков. Средства на счетах могут использоваться для платежей в безналичной форме, через трансформацию в наличные деньги и без перевода на другие счета.

Агрегат М2 содержит агрегат М1 плюс срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках, а также краткосрочные государственные ценные бумаги. В США агрегат М2 включает: М1 -23% (в том числе наличные деньги - 7%, чековые вклады - 19%), сберегательные и срочные депозиты - 74%.

Агрегат М3 содержит Агрегат М2, сберегательные вклады в специальных кредитных учреждениях, а также ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке.

Агрегат М4 равен агрегату М3 плюс различные формы депозитов в кредитных учреждениях. 

13

Между агрегатами должно быть равновесие. В  противном случае происходит нарушение  денежного обращения. Равновесие наступает  при условии М2>М1  и укрепляется при М2+М3>М1.

3. Денежная система Российской Федерации

3.1. Сущность и типы денежных систем

Денежная  система представляет собой устройство денежного обращения в стране, которое сложилось исторически  и закреплено национальным законодательством. Она сформировалась в XVI - XVII веках  с возникновением и утверждением капиталистического производства, централизованных государств и национальных рынков. В соответствии с развитием товарно-денежных отношений и капиталистического производства денежная система претерпела существенные изменения.

В зависимости  от вида денег (деньги как товар, выполняющий  роль всеобщего эквивалента, или  деньги как знак стоимости) различают  денежные системы двух типов:

I тип.  Система металлического обращения,  которая базируется на действительных  деньгах (серебряных, золотых), выполняющих  все пять функций, а обращающиеся  банкноты беспрепятственно обмениваются  на действительные деньги;

II тип.  Система бумажно-кредитного обращения,  при которой действительные деньги  вытеснены знаками стоимости,  а в обращении находятся бумажные (казначейские векселя) либо кредитные  деньги. 
 
 

14

При системе  металлического денежного обращения  выделяются два вида денежных систем: биметаллизм и монометаллизм  в зависимости от того, сколько  металла принято в качестве всеобщего  эквивалента и базы денежного  обращения.

Биметаллизм — денежная система, при которой  роль всеобщего эквивалента закреплена за двумя металлами (серебром и золотом). Предусматривалась свободная чеканка  монет из двух металлов и их неограниченное обращение. На рынке устанавливались  две цены на один товар. Эта система  существовала в XVI — XVIII вв., а в ряде стран  Западной  Европы действовала  и в ХIХв.

Наличие двух металлов в роли всеобщего эквивалента  вступало в противоречие с природой денег как единого товара, осуществляющего  измерение стоимости всех товаров. Эта система не обеспечивала устойчивости денежного обращения, поскольку  изменение стоимости одного из денежных металлов приводило к колебанию  цен на товары. Развитие капитализма, требующее стабильности денежной системы, единого всеобщего эквивалента, обусловило переход к монометаллизму.

Монометаллизм — денежная система, при которой  один металл (серебро или золото) служит всеобщим эквивалентом. При  этой системе функционируют монеты из одного благородного металла и  знаки стоимости, разменные на монеты. Серебряный монометаллизм существовал  в России 1842 -1852 гг., Индии – 1852 -1893 гг., Нидерландах -1847 -1875 гг., Китае до 1935г. В большинстве развитых стран  в конце XIX в. биметаллизм и серебряный монометаллизм сменился золотым  монометаллизмом. В России золотое  обращение стало действовать  с 1887 г.

Различают три разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный, золотослитковый и  золотодевизный стандарты.

15

Золотомонетный  стандарт, соответствующий периоду  свободной конкуренции и развития производства, кредитной системы  и торговли, характеризовался золотым  обращением, свободной чеканкой монет, беспрепятственным и неограниченным обменом банкнот на золото,  не запрещенным движением золота и  инвалюты между странами. Закон денежного  обращения действовал автоматически. Этот стандарт требовал наличия золотых  запасов в эмиссионных центрах. Первая мировая война, потребовавшая  больших военных затрат, вызвала  рост дефицита воюющих государств и  привела к отмене золотомонетного  стандарта в большинстве стран.

Золотослитковый стандарт был введен после окончания I мировой войны в ограниченных  странах, имеющих значительные золотые  резервы (Великобритания, Франция). При  этом свободное обращение золота отсутствует, ограниченный обмен банкнот  на золото при предъявлении определенного  количества национальных денежных единиц (например, в Великобритании 1700 фунтов стерлингов за один слиток золота в 12,5 кг). Обязательно наличие значительных золотых запасов в странах, вводивших  этот стандарт; ввоз в страну золота относительно свободный. Этот стандарт действовал до мирового экономического кризиса (1929 – 1933 гг.).

Золотодевизный  стандарт функционировал после I мировой  войны в большинстве стран, где  была сильная инфляция (Германия, Австрия, Дания, Норвегия и др.). При этом золотое  обращение полностью прекращено, национальная денежная единица обменивается на девизы (платежные документы в  инвалюте и инвалюте, разменных на золото); запас центрального банка главным образом в инвалюте, которая обменивалась в своей стране на золото; вывоз и ввоз золота по существу запрещен. Данный стандарт просуществовал до мирового экономического кризиса (1929 – 1933 гг.).

16

3.2. Элементы денежной системы

Денежная  система Российской Федерации - это  форма организация денежного  обращения, закрепленная национальным законодательством. Она состоит  из следующих элементов:

- наименование  денежной единицы и ее частей;

-масштаб цен;

-виды денег, являющихся законным платежным средством;

-эмиссионная система;

- государственный  орган, осуществляющий регулирование  денежного обращения.⁴

Денежные  единицы — это установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров и услуг. В большинстве стран действуют десятичные системы деления: например: 1 доллар = 100 центам, 1 руб. = 100 коп.

Масштаб цен — средство выражения стоимости через весовое содержание денежного металла в выбранной денежной единице (это определение утратило экономическое значение, т. к. кредитные деньги не имеют собственной стоимости и не могут быть выразителем стоимости других товаров). А в 1961 г. 1 руб. приравнивался к 0.98741 г золота.

Виды  денег, являющиеся законными платежными средствами — это прежде всего кредитные деньги и банкноты, разменная монета, а также бумажные деньги (казначейские билеты).

Эмиссионная система — законодательно установленный порядок выпуска и обращения денежных знаков. Эмиссионные операции осуществляет Центральный банк (выпуск банковских билетов) и казначейство (выпуск казначейских билетов, мелко купюрных бумажно-денежных знаков). Эмиссия банкнот осуществляется тремя путями: предоставлением кредитов кредитным учреждениям в форме переучета коммерческих векселей; кредитованием казны под обеспечение государственных ценных бумаг; выпуском банкнот путем их обмена на иностранную валюту.

Регулирование денежного обращения. Мерой регулирования прироста денежной массы и кредита является таргетирование, т. е. установление целевых ориентиров, на которые должны ориентироваться центральные банки. Центральный банк по согласованию с государственными органами определяет сумму увеличения денежной массы, ограничивая ее приростом в реальном исчислении. Однако эффективность такой меры невелика. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

18

4.Особенности регулирования денежного обращения в РФ

Регулирование денежного обращения в РФ осуществляется в соответствии с действующим  банковским законодательством и  основными направлениями денежно-кредитной  политики Российской Федерации. На Банк России возлагаются:

- прогнозирование  и организация объемов производства, перевозки, хранения банкнот и  монет, создание их резервных  фондов;

- установление  правил хранения, перевозки и  инкассации наличных денег для  кредитных организаций; 

- установление  признаков платежности денежных  знаков и порядка замены поврежденных  банкнот и монет, а также  их уничтожения; 

- определение  порядка ведения кассовых операций  в РФ.

Таким образом, управление денежной системой в РФ основано на централизованных началах и возложено на Банк России. Центральный банк РФ выполняет в  сфере наличного денежного оборота  следующие функции:

-обеспечивает устойчивость рубля;

-разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику в области наличного денежного обращения, направленную на защиту устойчивости рубля, взаимодействуя при этом с Правительством РФ;

-обладает эмиссионной функцией, т.е. монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение;

-несет ответственность за покупной состав денежного обращения. 
 

19

В области  наличного денежного оборота  Банк России: определяет порядок ведения  кассовых операций; организует изготовление банкнот и монеты; устанавливает  правила перевозки и хранения наличных денег; определяет признаки платежности  денежных знаков; регламентирует порядок  замены и уничтожения денежных знаков. Законодательством установлено, что  банкноты и монеты Банка России не могут быть объявлены недействительными (утратившими силу законного средства платежа), если не установлен достаточно продолжительный срок их обмена на банкноты и монету нового образца. Не допускаются какие-либо ограничения  по суммам или субъектам обмена. Решение о выпуске в обращение  новых банкнот и монеты и об изъятии старых принимает Совет  директоров Банка России. Он же утверждает номиналы и образцы новых денежных знаков. При этом описание новых  денежных знаков публикуется в средствах  массовой информации. Решение по этим вопросам в порядке предварительного информирования направляется в Государственную  Думу и Правительство РФ. В целях организации наличного денежного обращения на территории РФ, в соответствии со ст. 34 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», на Банк России возлагаются следующие функции: прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монеты, создание их резервных фондов; установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций; установление признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монеты, а также их уничтожения; определение порядка ведения кассовых операций.