Банки и банковская система

   Эмиссия наличных денег осуществляется децентрализовано. Это связано с тем,  что потребность коммерческих банков в деньгах, требующая их дополнительного выпуска в оборот постоянно меняется, т.к. зависит от потребности в деньгах их клиентов (  юридических и физических лиц). Очевидно, что своевременная доставка денег из центра в такой ситуации вряд ли возможна. Это особенно актуально для России: в связи с огромными расстояниями доставка денег заняла бы довольно много времени, и к моменту их поступления в пункт назначения потребность в деньгах там уже изменилась бы. Следовательно, в данном регионе образуется либо излишек, либо недостаток наличных денег, вследствие чего возникнут различные проблемы в экономике.         

 Поэтому в  России наличная эмиссия проводится  Центральным банком через систему  расчетно-кассовых центров (РКЦ). Они расположены в различных  регионах страны и обслуживают  находящиеся там коммерческие  банки. Эмиссия наличных денег в РКЦ осуществляется через резервные фонды и оборотные кассы.          

  Резервный фонд РКЦ – это место хранения денежных знаков, которые могут быть выпущены в обращение при возникающей потребности в них. Эти денежные знаки не считаются деньгами, находящимися в обращении, т.к. они являются резервом, следовательно, не совершают движения.         

 Через оборотную  кассу РКЦ наличные деньги  непосредственно вводятся в оборот. Но при этом коммерческие банки  также сдают полученные ими  деньги  в оборотную кассу. Если количество выданных денег равно количеству полученных от коммерческих банков, эмиссии не происходит. При превышении поступления денег над выдачей их из оборотной кассы происходит изъятие денег из обращения. В этом случае избыточную сумму денег переводят из оборотной кассы РКЦ в резервный фонд./6/          

Резервными фондами  РКЦ распоряжаются региональные управления Центрального банка. РКЦ обязаны выделять коммерческим банкам наличные деньги в пределах их свободных резервов. Если в процессе действия  банковского мультипликатора  у большинства коммерческих банков  возрастут свободные резервы и соответственно увеличится их потребность в наличных деньгах, а поступление денег в их операционные кассы не возрастет, РКЦ вынужден будет увеличить выпуск наличных денег в обращение. Для этого на основе разрешения регионального управления Центрального банка РКЦ переводит наличные деньги из резервного фонда в оборотную кассу РКЦ, т.е. производит эмиссионную операцию.    

     Однако, при осуществлении эмиссии одним РКЦ другой может в то же время изъять аналогичную сумму наличных денег, и общая масса их в обращении не изменится. В Правлении Центрального банка составляется ежедневный эмиссионный баланс, который отражает, произошла ли на данный день эмиссия наличных денег в стране.        

 Наличные  деньги поступают из РКЦ в  операционные кассы коммерческих банков, откуда выдаются потом клиентам этих банков и списываются при этом с их счетов.        

 Следовательно,  наличные  деньги   трансформируются из безналичных, которые находятся на счетах в коммерческих банках. При эмиссии безналичных денег в результате действия банковского  мультипликатора происходит и эмиссия наличных денег./7/ 

1.4 Кредитная эмиссия

   Кредитная эмиссия—увеличение банком денежной массы страны за счет создания новых депозитов для тех клиентов, которые получили от него ссуды.

         Основой кредитной эмиссии стало осознание банками того факта, что избыточные резервы не обязательно хранить в своих сейфах. Их можно превращать в деньги, всего лишь договорившись с заемщиками о том, что они теперь могут брать из банка деньги точно так же, как те граждане и фирмы, которые некогда действительно внесли свои сбережения в этот банк. Иными словами, избыточные резервы банк сам превращает для своих заемщиков в депозиты.

        За счет этих созданных самим банком депозитов можно покупать блага, как и за счет наличных денег. Достаточно лишь дать банку указание оплатить эти блага за счет полученного кредита. А раз банковские депозиты заемщиков пригодны для оплаты покупок, то они экономически ничем не отличаются от наличных денег. Так банки и начинают создавать кредитные деньги — полноправный элемент общей денежной массы страны.

          Таким образом, в любом современном банке существуют депозиты двух видов:

1) внесенные владельцами сбережений;

2) созданные банком при предоставлении кредитов и имеющие своей основой избыточные резервы.

        Очевидно, что механизм кредитной эмиссии все же не лишен риска.

         Поэтому одному банку «играть» в систему кредитования на основе резервирования лишь части реально полученных вкладов довольно опасно. Хотя опасность одновременного прихода вкладчиков за суммой большей, чем хранящиеся в его сейфах резервы, невелика, но она существует, а значит, есть и угроза банкротства, если этих резервов не хватит.

         Решением этой проблемы, рожденным после ряда банковских кризисов, стало создание общенациональных систем частичных банковских резервов или проще — резервной банковской системы. Ее принципы лежат в основе устройства банковской сферы многих стран мира, в том числе и таких крупных, как Россия и США.

          Эта система основана на централизации части денежных средств всех коммерческих банков в специальных фондах (резервных). Распоряжается ими главный (центральный) банк страны. Он определяет и величину норм обязательных резервных требований (отчислений).

       Резервные требования — устанавливаемая центральный банком страны обязательная пропорция резервирования части внесенных в банк депозитов.

         Резервное требование устанавливается в процентах к общей сумме денег, находящихся в банке на счетах разных типов./8/ 
 
 
 
 

2 Сущность и механизм  банковского мультипликатора

         При существовании двухуровневой банковской системы механизм эмиссии действует на основе банковского (кредитного, депозитного) мультипликатора.

        Банковский мультипликатор представляет собой процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому. Банковский, кредитный и депозитный мультипликаторы характеризуют механизм мультипликации с разных позиций.

        Банковский мультипликатор характеризует процесс мультипликации с позиции субъектов мультипликации. Здесь дается ответ на вопрос: кто мультиплицирует деньги? Такой процесс осуществляется коммерческими банками. Один коммерческий банк не может мультиплицировать деньги, их мультиплицирует система коммерческих банков.

         Кредитный мультипликатор раскрывает двигатель процесса мультипликации, то, что мультипликация может осуществляться только в результате кредитования хозяйства.

         Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации – деньги на депозитных счетах коммерческих банков (именно они увеличивают в процессе мультипликации).

         Как же действует механизм банковского мультипликатора? Этот механизм может существовать только в условиях двухуровневой (и более) банковских систем, причем первый уровень – центральный банк управляет этим механизмом, второй уровень – коммерческий банк заставляет его действовать, причем действовать автоматически независимо от желания специалистов отдельных банков. Механизм банковского мультипликатора непосредственно связан со свободным резервом.

         Свободный резерв представляет собой совокупность ресурсов коммерческих банков, которые в данный момент времени могут быть использованы для активных банковских операций.

         Такое понятие пришло в Россию из западной экономической литературы. Следует отметить, что оно не совсем точно. На самом деле свободные (оперативные) резервы коммерческих банков – это их ликвидные активы, из определения же видно, что данное понятие относится к ресурсам, т.е. пассивам коммерческих банков.

         Данное понятие основывается на том, что коммерческие банки могут осуществлять свои активные операции (выдавать ссуды, покупать ценные бумаги, валюту и т.д.) только в пределах имеющихся у них ресурсов. Свободный резерв системы коммерческих банков складывается из свободных резервов отдельных коммерческих банков, поэтому от увеличения или уменьшения свободных резервов отдельных банков общая величина свободного резерва всей системы коммерческих банков не изменяется. Величина свободного резерва отдельного коммерческого банка:

         где  - капитал коммерческого банка;

       - привлеченные ресурсы коммерческого банка (средства на депозитных счетах)

       - централизованный кредит, предоставленный коммерческому банку

центральным  банком;

      - межбанковский кредит;

      - отчисления в централизованный резерв, находящийся в распоряжении центрального банка;

      - ресурсы, которые на данный момент уже вложены в активные операции коммерческого банка./5/ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3 Проблема обеспечения  банкнот и банкнотной  эмиссии 

         По вопросу о банкнотах и принципах их эмиссии в буржуазной политической экономии в первой половине XIX в. были два направления: денежная школа (Д. Рикардо, С. Оверстон, Р. Торренс, Дж. Норман и др.) и банковая школа (Т. Тук, Дж. Фуллартон, Дж. Ст. Милль). Разногласия обоих направлений сводились к трем вопросам: 1) какую роль играют деньги в экономике — активную или пассивную; 2) есть ли разница между металлическими деньгами и бумажными знаками стоимости; 3) каков должен быть принцип эмиссии— автоматизм или регулирование через центральный банк.

          Денежная школа считала, что величина денежной массы является первопричиной изменений в экономике, признавала уникальный характер металлических денег, проводя четкую грань между ними и другими средствами обращения, отрицала кредитное обеспечение банкнот и утверждала, что они должны быть обеспечены золотом. Представители этого направления утверждали, что расширение эмиссии банкнот сверх золотого запаса ведет к росту товарных цен и расширению производства, а сокращение вызывает снижение цен и экономический кризис. Отсюда сторонники денежной школы делали вывод, что только золотое обеспечение банкнот может предотвратить экономические кризисы.

         Идеи денежной школы явились теоретическим обоснованием банковского акта Роберта Пиля в Англии (1844 г.), согласно которому было введено 100%-ное металлическое покрытие банкнот, выпущенных сверх 14 млн. ф. ст., обеспеченных казначейскими векселями. Это, по словам К- Маркса, «невежественное и нелепое банковское законодательство» имело целью повысить процент и уничтожить экономические кризисы. 
          В 1847 г. в Англии разразился экономический кризис, сопровождавшийся острым денежным голодом и повышением процента до 8—15 в год, а в отдельных случаях до 70%. Действие акта Р. Пиля периодически приостанавливалось (в 1847, 1857, 1866 гг.). Жесткая регламентация эмиссии банкнот привела к раннему развитию в Англии акцептно-авальных операций, чекового оборота, депозитно-чековой эмиссии.

         Теоретическая несостоятельность денежной школы состояла в следующем: 1) она исходила из меновой концепции, выдвигая на первое место сферу обращения и объясняя экономические кризисы динамикой денежного обращения и кредита, а не основным противоречием капитализма; 2) ее сторонники объясняли движение товарных цен изменениями количества денег в обращении, т. е. стояли на позиции количественной теории денег; 3) они игнорировали кредитную природу банкнот и считали, что необеспеченные золотом банкноты превращаются в бумажные деньги. 
          Между тем в условиях золотого монометаллизма банкноты отличались от бумажных денег во многих отношениях. 
         По субъекту выпуска. Банкноты выпускаются банком,бумажные деньги — государственным казначейством. 
          По обеспечению.Классическая банкнота имела двоякое обеспечение— вексельное и золотое;бумажные деньги практически ничем не обеспечены и неразменны на металл. 
          По порядку выпуска.Классическая банкнота выпускалась в порядке кредитования товарооборота; бумажные деньги выпускаются для покрытия дефицита государственного бюджета вне связи с действительными потребностями оборота в деньгах. 
          По закономерностям обращения. Бумажные деньги не эластичны; будучи выпущенными в обращение, они остаются там и не могут приспособиться к потребностям оборота в деньгах. Классические банкноты, выпускавшиеся под вексельное и золотое обеспечение, возвращались в центральный банк с наступлением срока платежей по векселям и по мере предъявления их к размену на золото. 
          Денежная школа выражала интересы денежных капиталистов и банкиров, которые были заинтересованы в усилении денежного голода и повышении ссудного процента ради своего обогащения. 
          Банковая школа в противовес этой концепции отрицала самостоятельную роль денег в развитии экономики, подчеркивала особую роль знаков металлических денег, пыталась устранить различие между металлическими и кредитными деньгами. По мнению представителей этой школы, банкноты должны выпускаться только под вексельное обеспечение. Ее сторонники были против связи эмиссии банкнот с золотом. Банковая школа представляла торгово-промышленную буржуазию, заинтересованную в дешевом кредите, и выступала за создание эластичной системы банкнотного обращения.