Анализ управления кредитным риском в коммерческом банке

Лимитирование, как метод  управления кредитным риском, заключается  в установлении максимально допустимых размеров предоставленных ссуд, что  позволяет ограничить риск. Благодаря  установлению лимитов кредитования банкам удается избежать критических  потерь вследствие необдуманной концентрации любого вида риска, а также диверсифицировать  кредитный портфель и обеспечить стабильные доходы. Лимиты могут устанавливаться  по видам кредитов, категориям заемщиков или группами взаимосвязанных заемщиков, по кредитам в отдельных разделах, географические территории, по наиболее рискованными направлениями кредитования, такими как предоставление долгосрочных займов, кредитования в иностранной валюте и т.п. Лимитирование используется для определения полномочий кредитных работников разных рангов об объемах предоставленных ссуд. Кредитный риск банка ограничивается установлением лимита общего объема кредитного портфеля, ограничениями величины кредитных ресурсов филиалов банка и т.п.

Лимиты определяются как  максимально допустимый размер ссуды  или направления кредитования и  выражаются как в абсолютных предельных величинах (сумма кредита в денежном выражении), так и в относительных  показателях (коэффициенты, индексы, нормативы). В качестве базы для расчета нормативов можно брать величину капитала банка, объем кредитного портфеля, валюту баланса и другие показатели. Например, лимит кредитования заемщиков определенной отрасли может быть определен  как максимальный совокупный объем  денежных средств или как отношение  суммы кредитов в отрасль к  общей величине кредитного портфеля.

Прежде чем определять лимиты кредитования, нужно идентифицировать основные сферы и факторы риска. Для разных банков, отдельных стран  и регионов ключевые сферы риска  отличаться. Учитывая выявленные особенности руководство банка устанавливает лимиты для кредитного портфеля.

Лимитирование как метод  снижения кредитного риска широко применяется  в практике как на уровне отдельного коммерческого банка, так и на уровне банковской системы в целом. Менеджмент банка должен определять ограничение согласно выбранной кредитной политикой и с учетом конкретной ситуации. Органы банковского надзора во многих странах лимитирования регулирующих деятельность банков, в частности кредитную, устанавливая обязательные нормативы, ограничивающие объемы кредитов.

Создание резерва для  возмещения возможных потерь по кредитным  операциям коммерческих банков как  метод управления кредитным риском заключается в аккумуляции части  средств, которые в дальнейшем используются для компенсации невозвращенных кредитов. С одной стороны, резерв под кредитные риски служит защитой  вкладчиков, кредиторов и акционеров банка, а с другой - резервы повышают надежность и стабильность банковской системы в целом.

Этот подход базируется на принципе осмотрительности, согласно которому кредитные портфели банков оцениваются на отчетную дату по чистой стоимости, т.е. с учетом возможных  потерь по кредитным операциям. Для  покрытия этих потерь предусматривается  создание специального резерва перевода части средств банка на отдельные бухгалтерские счета, с которых в случае невозврата кредита списывается соответствующая сумма. Если такой резерв не сформирован, то потери по кредитным операциям возмещаются за счет собственного капитала банка. Значительные кредитные риски могут привести к полной потери капитала и банкротства банка. Следовательно, создание резерва позволяет избежать негативного влияния кредитных рисков на величину основного капитала и является одним из способов самострахования банка.

Процесс формирования резерва  начинается по оценке качества кредитного портфеля банка - классификации кредитов. По определенным критериям каждый кредит относят к одной из нескольких категорий, дифференцированных по уровню кредитного риска и размерами  возможных потерь. Начисление в резерв осуществляются по установленным для каждой категории нормам отчислений, определенным в процентном отношении к сумме кредитов этой категории. Критерии оценки кредитов, количество категорий и нормы отчислений по каждой категории кредитов на международном уровне не стандартизирован, поэтому они определяются центральным банком каждой страны самостоятельно в зависимости от экономических условий и ситуации.

После того, как все кредиты  классифицированы, исчисляется расчетная  величина резерва на покрытие потерь по кредитным операциям. В дальнейшем банк формирует этот резерв за счет определенных источников. Определение  источников формирования резерва - одна из важнейших проблем в банковской деятельности. В международной практике резерв принято формировать за счет прибыли до налогообложения, что  позволяет уменьшить налогооблагаемую базу на сумму отчислений в резерв и уменьшает величину налогов. Такой  подход создает для банков стимул сформировать резерв в полном объеме.

Но при этом возникает  угроза того, что банки будут пытаться уклониться от выплаты налогов в  бюджет, сознательно занижая качество кредитного портфеля и завышая отчисления в резерв. На практике этот процесс  регулируется рыночными отношениями, поскольку завышение резерва  уменьшает не только налоги, но и  прибыль, остающаяся в распоряжении банка. Это, в свою очередь, уменьшает  размер дивидендных выплат, что негативно  влияет на рыночную цену акций банка  и приводит к оттоку капитала. Кроме  того, таким образом избежать выплат налогов удается лишь в течение  некоторого периода.

Если риск не оправдался и кредит был возвращен, то прибыль  в будущем периоде увеличивается  на соответствующую сумму.

Кроме резерва под кредитные  риски банки создают общий  резерв, источником формирования которого является чистая прибыль. Создание и  использование общего резерва регулируется действующим законодательством  каждой страны. Средства общего резерва  могут направляться на покрытие потерь по кредитам, которые возникли по вине банка, на возмещение судебных расходов, на покрытие потерь в полном объеме, если средств резерва под кредитные  риски для этого оказалось  недостаточно.

Секьюритизация - это продажа  активов банка через превращение  их в ценные бумаги, которые в  дальнейшем размещаются на рынке. В  основном секьюритизация применяется  к банковским кредитам, давая возможность  банкам передавать кредитный риск другим участникам рынка - инвесторам, которые покупают ценные бумаги. Кроме того, с помощью секьюритизации банк может осуществить трансферт риска изменения процентной ставки и риска досрочного погашения кредита. Процесс секьюритизации позволяет переместить балансовые активы банка за баланс, т.е. является одним из видов внебалансовых деятельности банка. Секьюритизация активов снижает уровень рискованности банка, улучшает качество активов, позволяет повысить при прочих равных условиях показатели адекватности капитала.

В процессе секьюритизации участвуют несколько сторон: банк как инициатор продажи пакета кредитов; компания, которая занимается эмиссией ценных бумаг; гарант (страховая  компания); инвесторы (физические или  юридические лица), покупающих ценные бумаги на рынке.

Процедура секьюритизации начинается с того, что банк, который является инициатором продажи кредитов, заключает  договор с компанией, на общую  сумму секьюритизированных кредитов делает эмиссию ценных бумаг. Перед  размещением пакета ценных бумаг  на рынке, компания-эмитент должна получить поддержку гаранта, который выполняет  функцию страхования эмитированных  ценных бумаг. Часто такая поддержка  предоставляется в форме правительственных  гарантий или аккредитивов крупного банка. Когда ценные бумаги размещаются  на рынке, а полученные от их продажи  денежные средства начинают поступать  к гаранту и компании-эмитента, которые передают их банку-инициатору.

Таким образом, банк получает наличные средства на общую сумму  пула секьюритизированных кредитов. При этом банк продолжает обслуживать  эти кредиты (которые становятся забалансовым обязательствам банка), т.е. проводить расчеты с заемщиками, получать средства от погашения основной суммы долга и процентные платежи. Полученные денежные потоки банк направляет эмитенту ценных бумаг, который, в свою очередь, переводит их инвесторам, т.е. выплачивает доход по ценным бумагам. Следовательно, поток денежных средств начинает поступать к инвестору, когда заемщики выплачивают основную сумму долга и проценты банку-инициатору.

Когда кредиты секьюритизированны, т.е. преобразованы в пакет ценных бумаг, собственность на эти кредиты и соответствующие потоки денежных поступлений переходит к инвесторам. Отсюда происходит и название - переходные ценные бумаги.

Процедура секьюритизации позволяет  банку осуществить трансферт  кредитных рисков (передать риск другим участникам рынка), поскольку вместе с собственностью на кредиты и  поступления за ними к инвесторам, которые приобрели ценные бумаги на рынке, переходит и кредитный  риск. В случае невозвращения кредитов убытки несут инвесторы.

Далее перейдем к анализу  методов управления кредитным риском на уровне отдельных кредитов.

Кредитоспособность клиента в современной банковской системе является основным объектом анализа и оценки при определении возможности кредитования. Способность погашения кредита в срок и в полном объеме сопоставляется с множенством различных факторов:

• психологическое состояние клиента;
• род занятий;
• степенью вложения капитала в растущие активы;
• желание и возможность зарабатывать средства для погашения выданного кредита и других обязательств.

Кредитоспособность представляет собой оценку заёмщика с точки зрения возможности и целесообразности предоставления ему ссуды и определяет вероятность возврата основной суммы долга и насчитанных процентов на данную сумму в будущем в установленные сроки.

Ключевыми целями анализа  кредитоспособности являются:

• определение способности и готовности заемщика вернуть всю сумму кредита в соответствии с условиями кредитного договора;
• оценка риска;
• определение максимального размера кредита, который может быть предоставлен, а также его параметров и условий.

Основными задачами оценки кредитоспособности являются:

• Сбор информации для формирования общей характеристики будущего заёмщика. На данном этапе должна быть собрана максимально возможная информация по заемщику, а также получена его кредитная история.
• Проведение экономического анализа потенциального заемщика. Оценка кредитоспособности проводится на основе общего анализа заемщика и его документов.
• Оценка качества обеспечения кредита.На данном этапе оценивается залоговое имущество (право на него заемщика, ликвидность, сохранность, покрытие размера кредита) или поручительство третьих лиц.

Оценка кредитоспособности заемщика очень трудоемкий и сложный  процесс, что обуславливает применение разнообразных методик для решения  данной задачи. Самое главное в  разнообразных методиках оценки кредитоспособности потенциальных  заемщиков следующее: все способы  оценки кредитоспособности не исключают, а дополняют друг друга. Это означает то, что чем больше применяется  методик для оценки кредитоспособности заемщика, тем более верный результат  получит банк.

Кредитный риск является функцией двух параметров - риска заемщика и  рискованности конкретного кредита.

Оценка кредита состоит  в определении его реалистичности из деловой и экономической точки  зрения, установлении степени соответствия суммы и сроков ссуды цель мероприятия, которое кредитуется, а также  в выявлении величины риска, связанного с данным соглашением. Ведь одному и  тому же клиенту могут предоставляться  кредиты, которые отличаются по объемам, срокам, формами обеспечения, методами предоставления и погашения, а значит сопровождаются разными по величине кредитными рисками. Например, банк планирует предоставить два кредита промышленному предприятию: первая - краткосрочная ссуда (три месяца) на пополнение оборотных средств, второй - долгосрочная ссуда (два года) на капитальное строительство. При этом, хотя заемщик один и тот же, долгосрочный кредит оценивается как более рискованный.

В процессе оценки рискованности  кредита банк должен проанализировать кредитную заявку клиента и определить: характер кредита; экономическое обоснование потребности в кредитовании; направления целевого использования; соответствие суммы и сроков, цель мероприятия, которое кредитуется, уровень приемлемости для банка предложенного обеспечения (залога).

Если представленная кредитная  заявка оценивается как адекватная и обоснованная, банку необходимо проверить, соответствует ли она положением кредитной политики банка. Для этого сумма кредита сравнивается с лимитами кредитования одного заемщика, группы взаимосвязанных заемщиков, а также лимитами кредитования отдельных отраслей; сроки предоставления ссуды сравниваются с максимальными сроками, приемлемыми для банка; проверяется, занимается банк кредитованием предприятий данной отрасли.

Следовательно, в процессе анализа и оценки кредита следует  выявить степень обоснованности поданной кредитной заявки и уровень  приемлемости для банка соответствующего кредита. Если кредитный риск оценен как высокий или критический, менеджер предлагает клиенту изменить условия предоставления ссуды так, чтобы снизить риск до допустимого  уровня. Этот этап называется структурированием  кредита. Если же заявка не соответствует  определенным критериям и риск снизить  невозможно, то банк готовит письменное уведомление заявителю об отказе в предоставлении кредита.