Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия

     - чрезмерная зависимость предприятия от какого–либо одного конкретного проекта, типа оборудования, вида актива, рынка сырья или рынка сбыта;

     - потеря ключевых контрагентов;

     - недооценка обновления техники и технологии;

     - потеря опытных сотрудников аппарата управления;

     - вынужденные простои, неритмичная работа;

     - неэффективные долгосрочные соглашения и т. д.

     Второй  метод диагностики несостоятельности  предприятий – использование  ограниченного круга показателей, к которым в соответствии с  действующим положением относятся:

     - коэффициент текущей ликвидности;

     - коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом;

     - коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

     В соответствии с действующими правилами  предприятие признается неплатежеспособным  при наличии одного из следующих  условий:

- коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода ниже нормативного значения;

- коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами на конец отчетного периода ниже нормативного значения;

- коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности меньше единицы.

     Третий  метод диагностики  вероятности  банкротства – интегральная оценка финансовой устойчивости на основе скорингового анализа. Сущность его состоит в  классификации предприятий по степени  риска сходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного  в баллах на основе экспертных оценок.

     Рассмотрим  простую скоринговую модель с  тремя балансовыми показателями (табл. 5)

     I класс – предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств;

     II класс – предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривающиеся как рискованные;

     III класс – проблемные предприятия;

     IV класс – предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;

     V класс – предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные. 
 
 
 
 
 

     Группировка предприятий на классы по уровню платежеспособности. 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Заключение. 

     Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия выступает платежеспособность. Платежеспособность - это способность  предприятия своевременно и полностью  выполнить свои платежные обязательства, вытекающих из торговых, кредитных  и иных операций платежного характера. Оценка платежеспособности предприятия  определяется на конкретную дату.

     Способность предприятия вовремя и без  задержки платить по своим краткосрочным  обязательствам называется ликвидностью. Ликвидность предприятия - это способность  предприятия своевременно исполнять  обязательства по всем видам платежей. Иначе говоря, предприятие считается  ликвидным, если оно в состоянии  выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Основные средства (если только они не приобретаются  с целью дальнейшей перепродажи), как правило, не являются источниками  погашения текущей задолженности  предприятия в силу своей специфической  роли в процессе производства и, как  правило, из-за затруднительных условий  их срочной реализации.

     Предприятие может быть ликвидным в той  или иной степени, поскольку в  состав текущих активов входят самые  разнородные оборотные средства, среди которых имеются как  легко реализуемые, так и труднореализуемые. Ликвидность активов - это способность  активов трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности  определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта  трансформация может быть осуществлена. Чем короче период трансформации, тем  выше ликвидность активов.

     В ходе анализа ликвидности решаются следующие задачи:

     - оценка достаточности средств,  для покрытия обязательств, сроки  которых истекают в соответствующие  периоды; 

     - определение суммы ликвидных  средств и проверка их достаточности  для выполнения срочных обязательств;

     - оценка ликвидности и платежеспособности  предприятия на основе ряда  показателей.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК.  

1. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)». Новосибирск: Сиб.унив.изд-во, 2008. – 141 с.

2. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Под ред. О.В.Ефимовой, М.В.Мельник. – М.: Омега-Л, 2004. – 408 с.

3. Андреев А.В. Финансы предприятия: учебное пособие. - Саратов, Поволжская академия государственной службы им. П.А.Столыпина, 2009. – 180 с.

4. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством. -М.: Изд-во "Ось-89", 2006.

5. Анализ экономической деятельности клиентов банка: Учебное пособие / Под ред. О.И.Лаврушина. -М.: Финансы и статистика, 1997.

6. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? -М.: Финансы и статистика, 2007.

7. Борисов Е.Ф. Экономическая теория: Курс лекций для студентов высших учебных заведений. -М.: Общество "Знание", 2002.

8. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 768 с.

9. Крёйнина М.Н; Финансовое состояние предприятия. Методы оценки -М.: ИКЦ «ДИС», 1997.

10. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 639 с.

11. Финансы / Под ред. проф. В.М.Родионовой. М.: Финансы и статистика. 2006.

12. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Под ред. Л.А.Дробозиной. -М.: Финансы и статистика, 1997.

13. Финансовый анализ деятельности фирмы. М.: Ист-Сервис, 2009.

14. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 237 с.

15. Шеремет А.Д.,Баканов М.И. Теория экономического анализа. -М.:Финансы и статистика, 2002. – 416 с.

16. http://www.energo.ru/stock/lenenergo

17. http://www.leasingworld.ru/ahd_pp/488-analiz-platezhesposobnosti-predprijatija-na.html 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

     БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС