Автор работы: Пользователь скрыл имя, 17 Апреля 2012 в 12:27, курсовая работа
Цель данной курсовой работы – анализ динамики финансовых результатов по данным отчетности.
В соответствии с намеченной целью основными задачами являются:
- изучение экономической сущности финансового анализа и его информационную базу;
- изучение методов оценки финансовых результатов предприятия;
Введение……………………………………………………………………………….3
1. Анализ финансового состояния на основе данных отчетности ……….............5
1.1. Механизм оценки платежеспособности и ликвидности………………..5
1.2. Анализ состава и структуры капитала, как показателя для проведения оценки финансового результата………………………………………..11
1.3. Динамика финансовой устойчивости, независимости, мобильности..15
1.4. Динамика текущих расчетных отношений с дебиторами и кредитора-ми……………………………………………………………...21
2. Анализ движения денежных средств и использования капитала…………….27
2.1. Движение денежных средств на предприятии…………………………27
2.2. Оценка эффективности использования капитала предприятия………30
3. Анализ финансовых результатов предприятия по данным отчетности ……..37
3.1. Состав и динамика формирования финансовых результатов………...37
3.2. Факторный анализ и прогнозирование прибыли………………………40
3.3. Оценка деловой активности…………………………………………….46
Заключение…………………………………………………………………………...48
Приложение 1. Бухгалтерский баланс, Форма № 1………………………………..53
Приложение 2. Отчет о прибылях и убытках, Форма № 2………………………..57
Приложение 3. Отчет о движении денежных средств, Форма № 4…………...…59
Приложение 4. Приложение к бухгалтерскому балансу, Форма № 5………...….61
Список использованной литературы………………………………………………..63
Прибыль от реализации товарной продукции в общем случае находится под воздействием таких факторов, как изменение:
объема реализации;
структуры продукции;
себестоимости продукции;
среднереализационных цен на продукцию.
Общее изменение прибыли (ΔП ) от реализации продукции:
ΔП = П.о. – П.б. = 11000 - 10600 = 400 тыс. руб.
где: П.о.- прибыль отчетного периода;
П.б. – прибыль базисного периода.
1) Влияние на прибыль изменений объема реализации.
Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.
ΔП1 = П.б. * С.ф. / С.б. – П.б.
где: С.ф. - фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный год по ценам и затратам базисного года;
С.б. - себестоимость базисного года.
ΔП1 = 10600 * 189278 / 187400 – 10600 = 106тыс.руб
2) Влияния на прибыль изменений структуры продукции
Структура продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличивается доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастает. Напротив, при увеличении удельного веса низкорентабельной и убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшается.
ΔП6 = П.ф – П.б. * С.ф. / С.б.
где: П.ф - прибыль от реализации продукции за отчетный период в ценах и тарифах базисного периода
ΔП6 = 11212 – 10600 * 189274 / 187400 = 506тыс.руб.
3) Влияние на прибыль себестоимости продукции
Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.
ΔП2 = С.ф – С.о
где: С.ф. - себестоимость реализованной продукции в ценах и тарифах базисного года;
С.о – фактическая себестоимость реализованной продукции отчетного года.
ΔП2 = 189274 – 191000= –1726тыс.руб.
Влияние коммерческих расходов: ΔП3 = 19300 – 19000 = 300тыс.руб.
Влияние управленческих расходов: ΔП4 = 41400 – 41000 = 400тыс.руб.
4) Влияние на прибыль среднереализационных цен
Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямой пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.
ΔП5 = В.о – В.ф
где: В.о - реализация в отчетном году в ценах отчетного года;
В.ф – реализация в отчетном году в ценах базисного года
ΔП5 = 262000 – 261186 = 814тыс.руб.
Влияние на прибыль изменений на себестоимость структурных сдвигов в составе продукции
ΔП7 = С.б * В.ф / В.б. – С.ф
где: В.б – реализация в базисном периоде
ΔП7 = 187400 * 261186 / 258600 – 189274 = 0тыс.руб., это означает, что данный фактор не влияет на изменение прибыли.
Общее изменение прибыли от реализации продукции за отчетный период, за счет влияния факторов:
ΔП = ΔП1 + ΔП2 + ΔП3 + ΔП4 + ΔП5 + ΔП6 + ΔП7 = 106тыс.руб. +506тыс.руб. + (-1726тыс.руб.) + 300тыс.руб. + 400тыс.руб. + 814тыс.руб. + 0тыс.руб. = 400тыс.руб.
2
Таблица 14
Расчет объема реализации, обеспечивающего
прогнозируемую прибыль
Показатель | Величина показателя |
1. Объем реализации за отчетный год (выручка от реализации согласно ф, №2), тыс.руб. | 262000 |
2. Переменные расходы за отчетный год (согласно данным учета), тыс.руб. | 183400 |
3. Маржинальный доход в составе выручки от реализации отчетного периода (п.1 – п.2), тыс.руб. | 78600 |
4. Уровень маржинального дохода в выручке от реализации (с точностью до 0,001) (п.3:п.1), % | 30 |
5. Прибыль от реализации в отчетном году (ф. № 2), тыс.руб. | 11000 |
6. Постоянные расходы за отчетный год (п.3 – п.5), тыс.руб. | 67600 |
7. Прогнозируемая прибыль на следующий год, тыс.руб. (берется сам-но) | 11900 |
8. Критический объем реализации, обеспечивающий покрытие текущих рас- ходов и получение прогнозируемой прибыли, (п.6 + п.7): п.4, тыс.руб., | 265000 |
9. Проверка соответствия покрытия текущих затрат и прогнозируемой прибыли критическому объему реализации: а) переменные затраты с учетом критического объема реализации (п.2 х п.8 : п.1), тыс. руб. б) соответствие рассчитанного «критического» объема реализации величине постоянных затрат и прогнозируемой прибыли (п.6 + п.7 + п.9а), тыс. руб. |
186511,45
266011,45 |
Чтобы прибыль в следующем году увеличилась на 8,18% (11900 / 11000 * 100 –100 = 8,18%) и составила 11 900 тыс. руб., потребуется дополнительно реализовать продукцию на 3000тыс.руб. (265000 – 262000 = 3000тыс.руб.), так как критический объем реализации, обеспечивающий покрытие расходов и получение прогнозируемой прибыли составил: 265000тыс. руб. В связи с этим увеличатся и переменные затраты на 3111,45тыс.руб. (186511,45 – 183400 = 3111,45тыс.руб.). Так как в отчетном году доля переменных расходов выручки составила 70% (183400 / 262000 * 100 = 70%), а в анализируемом – 70,38% (186511,45 / 265000 * 100 = 70,38%), постоянные расходы тоже увеличатся на сумму 266011,45 – 265000 = 1011,45тыс.руб.
Итак, при увеличивающихся объемах производства руководство предприятия может пойти на сокращение реализационной цены, если подобное действие повлечет за собой рост сбыта продукции до таких пределов, чтоб загрузка производственных мощностей была максимальной, прибыль от реализации будет расти до тех пор, пока экономия от снижения расходов в расчете на 1 единицу продукции будет больше величины изменения (уменьшения цены).
Анализ деловой активности предприятия призван раскрыть механизм и степень эффективности использования средств предприятия. Рассмотрим производственно-хозяйственную деятельность анализируемого предприятия в данном аспекте, и дадим количественную оценку позволяющую проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои ресурсы.
Для реализации данного направления могут быть рассчитаны различные показатели, характеризующие эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов.
Таблица 15
Общие показатели для оценки деловой активности
АО «Аксель» в анализируемом периоде
Показатель | Абсолютное значение | |
| в 2003 г. | принятые за базу сравнения |
1. Коэффициент общей текущей ликвидности (на конец года) | 1,386 | 1,0-2,0 |
2. Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности (на конец года) | 0,511 | >1,0 |
3. Коэффициент срочной ликвидности (на конец года) | 0,560 | 0,7-1,0 |
4. Коэффициент абсолютной ликвидности (на конец года) | 0,060 | 0,2-0,5 |
5. Коэффициент восстановления платежеспособности | 0,733 | 1,0 |
6. Коэффициент утраты платежеспособности | 0,726 | 1,0 |
7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (на конец года) | 0,293 | >0,1 |
8. Коэффициент финансовой устойчивости (на конец года) | 0,714 | >0,5 |
9. Коэффициент финансирования (на конец года) | 2,494 | 1,0 |
10. Коэффициент инвестирования (на конец года) | 1,199 | >1,0 |
11. Коэффициент независимости (автономности) (на конец года) | 0,714 | >0,6 |
12. Коэффициент маневренности всего капитала (на конец года) | 0,166 | 0,1-0,5 |
13. Коэффициент оборачиваемости всех активов (среднегодовая) (64000 + 61500)/2 = 62750; 262000/62750 = 4,175 | 4,175 | - |
14. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (среднегодовая) | 9,924 | 9,782 |
15. Рентабельность всего капитала (активов) (среднегодовая) | 11,23 | 10,66 |
16. Рентабельность собственного капитала (среднегодовая) | 15,89 | 15,23 |
17. Рентабельность продаж (чистая прибыль на 1 руб. реализации) (среднегодовая) | 2,69 | 2,64 |
18. Доля просроченной задолженности в общей дебиторской задолженности (на конец года) 5480/8810*100 | 62,20 | 53,56 |
19. Доля просроченной задолженности в составе всей кредиторской задолженности (на конец года) 9160/16700*100 | 54,85 | 43,06 |
20. Доля дебиторской задолженности, признанной сомнительной, в общей величине просроченной задолженности | 37,59 | 18,15 |
21. Доля кредиторской задолженности, признанной сомнительной, в общей величине просроченной задолженности | 67,69 | 49,87 |
22. Период погашения дебиторской задолженности, дни | 9,23 | 9,03 |
23. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности («+» превышение кредиторской над дебиторской, «-» превышение дебиторской над кредиторской) и влияние этого соотношения на финансовое состояние (на конец года) | 7 890 | 13530 |
24. Прирост прибыли от всей деятельности за отчетный период (10840 – 10500) | 340 | - |
25. Прирост прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг | 400 | - |
26. Соотношение между притоком и оттоком денежных средств в отчетном периоде | -2300 | - |
В целом можно сказать, что деловая активность АО «Аксель» находится на низком уровне. Поэтому в дальнейшей деятельности необходимо стремиться к улучшению показателей деловой активности с целью повышения эффективности работы предприятия.
2
Заключение
Обобщающая оценка финансового состояния и использования капитала АО «Аксель»:
Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Это показатель его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.
Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче – к увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платёжеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Источником для анализа предприятия были отчетные данные бухгалтерской отчетности за 2003год, включающей следующие типовые формы:
а) Бухгалтерский баланс – форма № 1;
б) Отчет о прибылях и убытках – форма № 2;
в) Отчет о движении денежных средств – форма № 4;
г) Приложение к бухгалтерскому балансу – форма № 5.
Проведенные расчеты показали, что финансовая ситуация в 2003 году была сопряжена с нарушением платежеспособности предприятия, при котором тем не менее сохраняется возможность улучшения ситуации за счет пополнения источников собственных средств. Наличие собственных оборотных средств организации оказалось достаточным для ее финансовой устойчивости.
Анализ деловой активности и рентабельности заключался в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.
Анализ платёжеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков), которым важно знать финансовые возможности партнёра, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа. Показатели платежеспособности отражают способность предприятия выполнять свои внешние обязательства, используя свои активы. Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Для оценки ликвидности и платежеспособности в краткосрочной перспективе были рассчитаны такие показатели, как коэффициент текущей ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности.