Анализ финансовой устойчивости Ачинского райпо

                                    
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                      Содержание:                                                  стр. 

Введение…………………………………………………………………………....3

1. Теоретические аспекты управления финансовой устойчивостью

организации. ……….………………………………………………………………5

   1.1. Сущность и типы финансовой устойчивости организации ………………5 

  1.2. Факторы, влияющие на финансовую устойчивость ..…………………….8

  1.3. Методы анализа финансовой устойчивости организации ………………..11

2. Анализ финансовой устойчивости Ачинского райпо за 2009 год…………...20

  2.1. Организационно-экономическая характеристика организации ……… ….20

  2.2. Оценка абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости………………………………………………………………………..22

  2.3. Рекомендации по повышению финансовой устойчивости организации…30

Заключение……………………………………………………………….…………31

Библиографический список………...………………………………………….…..32

Приложения 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Введение

    Анализ  финансово-хозяйственной деятельности играет важную роль в деятельности предприятий. С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития организации, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности деятельности, оцениваются полученные  результаты.

     Чтобы ответить на вопросы: насколько организация  независима с финансовой точки зрения, растет или снижается  уровень  этой независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной  деятельности необходимо оценить степень независимости от заемных источников финансирования, необходимо провести анализ финансовой устойчивости.

     Для поддержания финансовой устойчивости на "здоровом" уровне и необходим  постоянный финансовый анализ состояния  предприятия, в чем и заключается актуальность темы контрольной работы.

    Объектом исследования является районная кооперативная организация «Ачинское райпо», осуществляющая следующие виды деятельности: розничную торговлю, общественное питание, закупки сельскохозяйственных продуктов и сырья, производство товаров. Все отрасли находятся на едином балансе.

    Предмет исследования – собственные и заемные оборотные средства, их источники.

Целью курсовой работы является анализ финансовой устойчивости потребительского общества с помощью оценки абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости на примере Ачинского райпо, а также разработка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости.

     Для достижения цели поставлены следующие  задачи:

    - рассмотреть методы анализа финансовой устойчивости организации;

    - изучить показатели финансовой устойчивости – абсолютные и относительные;

    - проанализировать финансовую устойчивость Ачинского райпо;

    - разработать практические рекомендации.

    Курсовая  работа изложена на страницах машинописного текста, состоит из введения, двух глав, заключения, библиографического списка, содержит  1 приложение.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

I. Теоретические аспекты управления финансовой устойчивостью организации

1.1. Сущность и типы  финансовой устойчивости организации

     Финансовая  устойчивость - характеристика, свидетельствующая  о стабильном превышении доходов  над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия  и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

     Основными источниками информации анализа  финансовой устойчивости являются данные бухгалтерского учёта и бухгалтерской (финансовой) отчётности. Центральной формой бухгалтерского учета является бухгалтерский баланс. Он характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования, с одной стороны (актив), и по источникам их финансирования - с другой (пассив). 

     Оценка  финансовой устойчивости позволяет  внешним субъектам анализа (прежде всего партнерам по договорным отношениям) определить финансовые возможности организации на длительные перспективы. Так, многие руководители предприятий, включая представителей государственного сектора экономики, предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. Однако если структура «собственный капитал — заемный капитал» имеет значительный перекос в сторону долгов, то коммерческая организация может обанкротиться, если сразу несколько кредиторов неожиданно потребуют возвратить свои деньги в «неустановленное» время. Не менее важным является оценка финансовой устойчивости в краткосрочном плане, что связано с выявлением степени ликвидности баланса, оборотных активов и платежеспособности организации.

     Финансовая  устойчивость есть целеполагающее свойство оценки реального финансового состояния организации, а поиск внутрихозяйственных возможностей, средств и способов ее укрепления определяет характер проведения и содержания экономического анализа. Таким образом, финансовая устойчивость — это гарантированная платежеспособность и кредитоспособность предприятия в результате его деятельности на основе эффективного формирования, распределения и использования финансовых ресурсов. В то же время — это обеспеченность запасов собственными источниками их формирования, а также соотношение собственных и заемных средств — источников покрытия активов предприятия.

     Организация должна обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости  иметь возможность привлекать заемные  средства. Поэтому другим проявлением  потенциальной устойчивости организации служит ее кредитоспособность, т. е. возможность своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам в связи с возвратом кредита. Значит, кредитоспособной является та организация, которая имеет все предпосылки и возможности для получения кредита, а также обладает способностями своевременно возвратить его с уплатой причитающихся процентов. Она тесно связана с финансовой устойчивостью организации и показывает, обладает ли компания способностью при необходимости мобилизовать денежные средства из разных источников для погашения кредита. Оценка кредитоспособности позволяет прогнозировать перспективную платежеспособность, и ее анализ тесно связан с анализом платежеспособности, финансовой устойчивости и прибыльности капитала. Определенным гарантом возврата кредита является стабильная работа организации, высокий уровень рентабельности и оборачиваемости ее оборотных средств.

     Финансовая  устойчивость направлена одновременно и на поддержание равновесия структуры  финансов организации, и на избежание рисков для инвесторов и кредиторов. Ее целесообразно измерять такими показателями, которые определяются как соотношение собственных и заемных источников средств, используемых для формирования имущества, отраженного в активе баланса. Таким образом, финансовая устойчивость характеризуется соотношением собственных и заемных средств с активами организации, что отражает только общие черты финансовой устойчивости и требует дополнительных обоснований. Дальнейшее раскрытие финансовой устойчивости требует использования дополнительных показателей и характеристик. По нашему мнению, финансовая устойчивость — это экономическое и финансовое состояние организации в процессе распределения и использования ресурсов, обеспечивающем ее поступательное развитие в целях роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности.

     Устойчивое  финансовое состояние формируется  в процессе всей деятельности предприятия. Однако партнеров и акционеров интересует не процесс, а всего лишь результат, т. е. именно показатели финансовой устойчивости. Каждый пользователь анализирует финансовую деятельность и связанную с ней устойчивость в необходимом для себя ракурсе: внешних контрагентов интересует финансовая устойчивость (как результат), а внутренних пользователей — больше устойчивое финансовое состояние (включающее как результат, так и процесс). 

     Различают следующие виды финансовой устойчивости:

     1. Абсолютная  устойчивость показывает, что предприятие имеет высокую платежеспособность и не зависит от кредиторов, так как запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами. Такая ситуация относится к крайнему типу финансовой устойчивости и на практике встречается довольно редко.

     2. Нормальная устойчивость финансового состояния:

     Имеет место недостаток  собственных оборотных средств, но излишек долгосрочных источников формирования запасов и затрат или равенство величин долгосрочных источников и запасов. Этот тип ситуации гарантирует платежеспособность предприятия.

     3. Неустойчивое финансовое состояние:

     Имеет место недостаток собственных оборотных средств и недостаток  долгосрочных источников формирования запасов и затрат, но излишек общей величины основных плановых источников формирования запасов и затрат или равенство величин плановых источников и затрат. При такой ситуации нарушена платежеспособность предприятия, но сохраняется возможность восстановить равновесие платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения в оборот временно свободных собственных источников средств.

     4. Кризисное (критическое) финансовое состояние:

     На  предприятии недостаток собственных оборотных средств, долгосрочных источников и общей величины формирования запасов и затрат. При такой ситуации предприятие на границе банкротства: наличие просроченных кредиторской и дебиторской задолженности и неспособность погасить их в срок. 
 

1.2. Факторы, влияющие  на финансовую  устойчивость 

     Финансовая  устойчивость предприятия предопределяется влиянием совокупности внутренних и  внешних факторов.

1. Внутренние факторы, влияющие на финансовую устойчивость.

     - состав и структура выпускаемой продукции и оказываемых услуг;

     - общая величина издержек, соотношение между постоянными и переменными издержками. Переменные затраты (на сырье, энергию, транспортировку товаров и т. д.) пропорциональны объему производства, постоянные же (на приобретение и (или) аренду оборудования и помещений, амортизацию, управление, выплату процентов за банковский кредит, рекламу, оклады сотрудников и проч.) - от него не зависят.

     - оптимальный состав и структура активов, а также правильный выбор стратегии управления ими. Устойчивость предприятия и потенциальная эффективность бизнеса во многом зависит от качества управления текущими активами, от того, сколько задействовано оборотных средств и какие именно, какова величина запасов и активов в денежной форме и т. д. Следует помнить, что если предприятие уменьшает запасы и ликвидные средства, то оно может пустить больше капитала в оборот и, следовательно, получить больше прибыли. Но одновременно возрастает риск неплатежеспособности предприятия и остановки производства из-за недостаточности запасов. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах предприятия лишь минимально необходимую сумму ликвидных средств, которая нужна для текущей оперативной деятельности.

     - состав и структура финансовых ресурсов, правильный выбор стратегии и тактика управления ими. Чем больше у предприятия собственных финансовых ресурсов, прежде всего прибыли, тем спокойнее оно может себя чувствовать. При этом важна не только общая масса прибыли, но и структура ее распределения, и собственно - та доля, которая направляется на развитие производства. Отсюда оценка политики распределения и использования прибыли выдвигается на первый план в ходе анализа финансовой устойчивости предприятия. В частности, исключительно важно проанализировать использование прибыли в двух направлениях: во-первых, для финансирования текущей деятельности - на формирование оборотных средств, укрепление платежеспособности, усиление ликвидности и т. д.; во-вторых для инвестирования в капитальные затраты и ценные бумаги.