Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «БИНОМ»

 

Подведем  итоги финансового состояния  предприятия.

     Общий обзор валюты баланса.

     Общий итог баланса по итогам года увеличился  в 2008г. на 5,9%, в 2009 -62,7%. Средняя стоимость основных средств увеличилась на 3,2%. Как безусловно положительный фактор нужно оценить рост нераспределенной прибыли в 2008г. – в 1,04 раза, в 2009 – в 1,4 раза. Увеличение краткосрочной дебиторской задолженности из года в год нельзя рассматривать, как отрицательное явление. Для того, чтобы привлечь клиентов, фирма предоставляет товар покупателям с отсрочкой платежа. Право собственности на товар переходит покупателю в момент отгрузки. В дальнейшем дебиторская задолженность будет снижаться – товар будет предоставляться по предоплате.

     Внешние обязательства также возросли  в конце 2009г. На 65,6%, но есть небольшое превышение оборотных активов, которое составляет 8,4%.

     Предприятие можно считать платежеспособным, структуру баланса – положительной. Если проводить анализ по горизонтали, сравнивая итог баланса на конец  периода с итогом на начало периода, видно увеличение итога баланса – это оценивается положительно.

     Дадим оценку результатов деятельности коммерческой организации по бухгалтерской отчетности и по произведенным расчетам за период с 2007 по 2009гг.

     Основной  фактор, который влияет на бухгалтерскую прибыль в 2007 и 2008гг.-это прибыль от основной деятельности предприятия. В 2007г. бухгалтерская прибыль составила 1189т.руб., в 2008г.- 57т.руб. По сравнению с 2007г. бухгалтерская прибыль снизилась на 1132т.руб. (95%). Хотя выручка (нетто) увеличилась на 12378т.руб. (82%). На снижение бухгалтерской прибыли повлияли такие факторы как:

• коммерческие расходы. Они увеличились на 5231т.руб.
• прочие операционные расходы, увеличились на 147т.руб.
• внерализационные расходы. Они составили 117т.руб.

     На  увеличение бухгалтерской прибыли  не повлияли внерализационные доходы, которые возросли на 99т.руб.

     В 2009г. на бухгалтерскую прибыль повлияла не только основная деятельность предприятия, но и:

• сделки с имуществом (прочие операционные доходы) - их удельный вес составил 48,67%;
• прочие внерализационные доходы - удельный вес - 81,87%.

     Теперь  подведем итоги финансовой устойчивости предприятия и платежеспособности. Значения коэффициента автономии указывают на незначительную финансовую устойчивость предприятия. Низкое значение коэффициента показывает, что весьма значительная часть оборотных активов профинансирована за счет краткосрочных обязательств, непосредственно за счет кредиторской задолженности.

     Коэффициент заемных средств и коэффициент  соотношения заемных и собственных средств подтверждает вышеизложенное. Их показатели слишком высоки. Из этого мы делаем вывод, что финансовая устойчивость предприятия очень низкая.

     За  платежеспособность  отвечают такие  показатели, как коэффициент абсолютной ликвидности. С каждым годом этот показатель увеличивается, что говорит о платежеспособности организации, краткосрочные обязательства могут быть при необходимости погашены. Достаточную платежеспособность предприятия подтверждает также  коэффициент срочной ликвидности. Показатель находится в пределах нормативных значений. Коэффициент общей ликвидности ниже норматива.

     Подытожим показатели деловой активности и  рентабельности предприятия.

     Все значения рентабельности, будь то общая  рентабельность, рентабельность реализованной продукции и рентабельность реализации, приходящей на один рубль, имеют тенденцию к снижению. Это свидетельствует о низкой эффективности использования производственного потенциала организации. Единственно высокий показатель в этом разделе - это высокая оборачиваемость капитала. Увеличения оборачиваемости капитала можно еще достичь за счет таких источников, как кредиты, займы, вклады учредителей.

2.3. Применение факторного  анализа в оценке  финансового состояния  и эффективности деятельности предприятия 

      Рассмотрим влияния факторов рентабельности активов предприятия в 2007-2009гг. на прибыль.

      Для проведения исследования влияния факторов на конечный результат проведем факторный  анализ  при помощи четырехфакторной модели методом подстановок с  использованием абсолютных разностей. Математически это выглядит следующим образом:

                        

;                  (25)

;

;

, где

Ri – влияние i-го фактора на общее изменение рентабельности автивов, факторы с индексом 1 относятся к отчетному году, факторы с индексом 0 – к базовому.

      Первый  фактор этой модели говорит о ценовой политике организации, он показывает ту базовую наценку, которая заложена непосредственно в цене реализуемой продукции.

      Второй  и третий факторы показывают структуру  активов и оборотных активов, оптимальная величина которых дает возможность экономить оборотный  капитал.

      Четвертый фактор обусловлен величиной выпуска  и реализации продукции и говорит об эффективности использования производственных запасов, физически он выражает количество оборотов, которое запасы совершают за отчетный год. [16, c. 18]

      Для проведения факторного анализа по представленной выше четырехфакторной модели необходимо использовать информацию из Формы № 1 «Бухгалтерский баланс» и формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

      Анализ  эффективности использования оборотных  средств должен помочь выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению  основных экономических показателей работы предприятия.

                                                                  Таблица 16

Анализ  и оценка рентабельности активов

В тыс.руб.

 

     Результаты  произведенных вычислений позволяют  сказать, что выручка от реализации превышает себестоимость. Динамика показателя выручки от реализации положительная в 2008г. Она увеличилась в 1,8 раза, а в 2009г. по сравнению с 2007г. в 2 раза.

     Доля  оборотных активов в формировании активов на протяжении всего исследуемого периода снизилась в течение трех лет  вдвое, с 0,7559 до 0,5433. Не смотря на то, что доля оборотных активов падает в результате постепенного выбытия основных средств, увеличения суммы начисленной амортизации и низкого обновления оборудования. В основном снижение произошло из-за уменьшения остатков запасов на складе. Необходимо отметить, что этот процесс является положительным с точки зрения роста эффективности производства, т.к. не происходит дополнительное вовлечение средств в оборот и не происходит необоснованного роста оборотного капитала.

     Динамика показателя доли запасов в формировании оборотных активов в течение трех исследуемых лет происходит постепенное увеличение этой доли с 0,1136 до 0,7969. Если предположить, что инфляция влияет на все составляющие оборотных активов одинаково, то рост доли запасов в формировании оборотных активов говорит о том, что происходит замораживание оборотного капитала в запасах, что нельзя охарактеризовать как положительный момент. Это говорит о низком качестве управления структурой оборотного капитала, что влечет за собой дополнительные издержки и снижение общей эффективности производства.

     Четвертый показатель нашей четырехфакторной модели это оборачиваемость запасов. Он показывает, сколько оборотов в  течение отчетного года запасы совершают  в процессе производства и реализации продукции. Чем больше этот показатель, тем лучше для предприятия, так как он свидетельствует об эффективности использования оборотного капитала. Динамика этого показателя говорит о том, что в 2009 году показатель оборачиваемости запасов значительно снизился и составляет 3,5088 оборотов в год, т.е. приблизительно 3 месяца. Это говорит об неэффективности использования оборотных средств.

     Для того чтобы более подробно оценить  влияние каждого фактора на рентабельность активов предприятия, был проведен факторный анализ. Результаты этого анализа представлены в таблице 16. Полученные данные можно прокомментировать следующим образом.

     В 2008г. по сравнению с 2007г., одним из основных факторов, который повлиял на увеличение рентабельности активов, был ценовой фактор – доля выручки на 1 руб. себестоимости, в результате его влияния рентабельность активов повысилась на 16,15%. Отрицательное влияние в формировании  активов оказало изменение доли оборотных активов - оно составило                -126,51%. А вот изменение доли запасов в формировании в формировании оборотных активов оказало существенное влияние и составило 1503%. Но это сразу отразилось на оборачиваемости запасов. Оборачиваемость понизилась в 8 раз. Изменение в структуре оборотных активов и всех активов имеет отрицательное влияние на рентабельность активов.

     В 2009г. ситуация в деятельности нашей организации меняется, что видно по результатам расчетов. Фактор выручки на 1 руб. себестоимости продолжает играть решающую роль на влияние результативного показателя. В результате его увеличения рентабельность активов возросла на 15,89%. Доля оборотных активов в формировании активов возросла и составила 47,67%. Изменение доли запасов в формировании оборотных активов оказало отрицательное влияние -70,45%, оборачиваемость запасов продолжает снижаться. Следует заметить, что изменение в структуре активов и оборотных активов все еще имеет отрицательное влияние.

3. Разработка мероприятий  и рекомендаций  по улучшению финансового  состояния предприятия на основе факторного анализа 

      Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Со скоростью оборота средств связаны:

      - минимально необходимая величина авансируемого капитала и соответствующие выплаты денежных средств (проценты за пользованием кредитом банков, дивиденды по акциям и др.);

      - потребность в дополнительных  источниках финансирования и  плата за них;

      - сумма затрат, связанных с владением  товарно-материальными ценностями  и  их хранением;

      - величина уплачиваемых налогов. [4, c. 230]

      Отдельные виды активов предприятия имеют  различную скорость оборота. Длительность нахождения средств в обороте  определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных внешних и  внутренних факторов.

     В результате проведенного анализа хочется  сказать, что ощущается большое  влияние на эффективность производства внешних факторов: курса валюты, инфляции и т.д. Но и, в тоже время, нельзя сказать, что нет внутренних резервов роста эффективности производства, например, оптимизация структуры активов, рост оборачиваемости активов и т.д. Администрация предприятия не в силах влиять на изменение внешних факторов, но необходимо использовать внутренние ресурсы.

     Для повышения рентабельности активов  коммерческой организации (увеличение бухгалтерской и чистой прибыли) необходимо наращивать объем продаж продукции за счет наращивания дилерской сети, тем самым расширяется рынок сбыта, уменьшить коммерческие расходы. [15, c. 25]