Анализ финансово-хозяйственного состояния ООО «Трэвел Макс»

      Исходя  из данных балансов в анализируемой  организации коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость, имеют значения, приведенные в таблице 7.

Таблица 7.

Показатели  рыночной устойчивости.

 

 

      Как показывают данные, динамика коэффициента капитализации (U1) свидетельствует о ненормальной финансовой устойчивости организации.  Однако коэффициент соотношения собственных и заемных средств дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами (U2). Он показывает, в какой степени оборотные активы имеют источником покрытия собственные оборотные средства. Уровень этого коэффициента является сопоставимым для организаций разных отраслей. Независимо от отраслевой принадлежности, степень достаточности собственных оборотных средств для покрытия оборотных активов одинаково характеризует меру финансовой устойчивости. В тех случаях, когда U2 > 50%, можно говорить, что организация не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов. Когда U2 < 50%, особенно если значительно ниже, необходимо оценить в какой мере собственные оборотные средства покрывают хотя бы производственные запасы и товары, так как они обеспечивают бесперебойность деятельности организации. Как показывают данные таблицы 7, у анализируемой организации низкий.

Коэффициент финансирования U3, который показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая–за счет заемных. На данном предприятии эта величина составляет около 0,2 и 0,03, что не соответствует и несколько ниже  нормируемые значения.

      Таким образом, расчет показателей устойчивости подтвердил, что предприятие не обладает финансовой самостоятельностью и  находится в сильной зависимости от кредиторов, инвесторов и других источников привлеченных средств. 
 

Таблица 8.

Классификация типа финансового  состояния организации

 

 

 

По этим данным приведем сводную таблицу  по типам финансовых ситуаций: 

Таблица 9.

 

 

      В результате мы наблюдаем на нашем предприятии постоянное нормальное финансовое состояние, вызванное существенным понижением величины запасов и затрат над величиной имеющихся источников их формирования (как собственного капитала, так и кредитов). 

Оценка  финансовой устойчивости фирмы.

      На  основании данных баланса рассчитываются значения данных коэффициентов, описанных в теоретической части, которые представлены в таблице 10.   
 

                                                            Таблица 10.

Динамика  финансовых коэффициентов  организации за отчетный период

 

      По  данным таблицы видно, что предприятие  располагает всего 17% собственного капитала, который финансируется  в производство, т.е. предприятие зависит от заемных источников.

      Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств показывает, что организация  сильно зависит от заемных средств, при нормальном значении меньше 1, коэффициент  составляет 4,7, кроме того, наблюдается  тенденция роста.

      Коэффициент маневренности составляет на начало периода 0,75, а на конец анализируемого периода 0,9. Организация имеет возможности  для свободного финансового маневрирования.

      Организация плохо обеспечена собственными источниками  финансирования, для нормального уровня значения 0,1 коэффициент по организации составляет 0,006.

         Коэффициент соотношения собственных  и привлеченных средств показывает, что организация финансирует  свою деятельность за счет  собственных средств всего на 21%, по сравнению с началом года коэффициент снизился на 20%.

      Показатель  финансовой зависимости очень высок  и составляет 5,7, что говорит о  том, что в организации велика доля заемных средств, кроме этого  наблюдается тенденция по увеличению показателя в динамике, т.е. доля заемных средств в финансировании организации увеличилась по сравнению с началом периода  на 1,62.

      Организации необходимо снизить кредиторскую задолженность  и увеличить собственные источники  покрытия запасов, так как такая  ситуация может усугубить и без того неустойчивое положение организации. 

Горизонтальный  и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках за два  года.

     Проведем  горизонтальный анализ показателей  отчета о прибылях и убытках за 2001-2002 г.г. фирмы «Трэвел Макс»

Таблица 11.

Основные  показатели Отчета о прибылях и убытках с точки зрения гориз. анализа

 

     По  данным таблицы 11 можно сделать выводы, что все показатели Отчета о прибылях и убытках в 2002 г. Снизились  с  предыдущим периодом. Проведем вертикальный анализ Отчета о прибылях и убытках:

Таблица 12.

Основные  показатели Отчета о  прибылях и убытках  относительно выручки

 

Таблица 13.

Основные  показатели Отчета о  прибылях и убытках  относительно прибыли  от продаж

 

     Доля  чистой прибыли снизилась на 8, а  прибыль до налогообложения –  на 2,6 уменьшилась.

     Для увеличения удельного веса чистой прибыли  необходимо сократить себестоимость, добиться сокращения внереализационных расходов и увеличения показателя внереализационных доходов.