Анализ финансового состояния ЗАО «Отель «Ореанда»

     Любое предприятие обычно не ограничивается собственными средствами, а привлекает средства из внешних источников: банковские ссуды, займы, кредиторы. Эти привлеченные средства подразделяются на две большие группы: долгосрочные и краткосрочные. Долгосрочные находятся в распоряжении предприятия в течение более одного года, краткосрочные по каждому конкретному их источнику в течение года неоднократно возникают и исчезают в результате их погашения.

     Средства, полученные предприятием из различных  источников, вкладывают в активы, которые подразделяются на две большие группы: внеоборотные активы, то есть активы, используемые в производственном процессе в течение длительного времени (более года), и оборотные активы, которые потребляются в течение года неоднократно, то есть средства, вложенные в них, оборачиваются за это время несколько раз.

     До  недавнего времени баланс подвергался периодическим изменениям как по количеству разделов и статей, так и с позиции содержательного наполнения отдельных показателей. Расположение разделов в 6алансе может быть различным. В ряде стран предпочитают располагать активы по убыванию степени их ликвидности, а пассивы - по возрастанию времени их погашаемости. Расположение на одном уровне разделов «необоротные активы» (актив баланса) и «Капитал и резервы» (пассив баланса) означает, что данный раздел пассива в первую очередь является источником покрытия необоротных активов и лишь в остаточной сумме - источником покрытия оборотных активов.

     В настоящее время наибольшее распространение  получили две взаимосвязанные трактовки  актива баланса, условно называемые предметно -вещностной и расходно - результатной.

     Согласно  предметно - вещностной трактовке в активе баланса показывают состав, размещение и фактическое целевое использование средств организации. Основной упор делают на то, во что вложены финансовые ресурсы организации, каково функциональное назначение приобретенных хозяйственных средств. В соответствии с этим актив баланса - это средства, которые могут быть подвержены инвентаризации.

     Согласно  расходно - результатному подходу актив баланса представляет собой величину затрат организации, сложившихся в результате предшествующих операций и финансовых сделок, и понесенных ею расходов ради возможных будущих доходов. Здесь упор делается на сам факт вложения средств, то есть рассматривается финансовая, а не вещностная природа объектов учета, представленных в активе. Кроме того, актив дает и вероятностную оценку минимально возможного дохода, которым в данный момент владеет организация и который может быть получен после расчетов со всеми кредиторами.

     Основными источниками информации для комплексного анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровываются и детализируют отдельные статьи баланса. Наибольшую информацию для анализа содержат бухгалтерский баланс (форма № 1) и отчет о прибылях и убытках (форма № 2), хотя данные всех приложений к балансу также могут быть использованы для проведения анализа финансового состояния и результатов деятельности за отчетный год.

     В украинской практике для составления  баланса используются рекомендации национального стандарта ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации», который отвечает требованиям международного стандарта.¹⁷

     Основными факторами, определяющими финансовое состояние предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и  пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом, то можно сказать, что финансовое положение определяется наиболее обобщающим показателем. Следовательно, отчет о прибылях и убытках также привлекается для анализа финансового состояния.

     Отчет о прибылях и убытках (форма № 2) содержит сравнение суммы всех доходов предприятия от продажи товаров и услуг или других статей доходов и поступлений с суммой всех расходов, понесенных предприятием для поддержания его деятельности за период с начала года. Результатом данного сравнения являются валовая (балансовая) прибыль или убытки за период. Отчет о прибылях и убытках состоит из двух разделов. В первом разделе отражают этапы расчета финансовых результатов (валовой прибыли или убытков), во втором разделе показывают направления использования прибыли предприятия в отчетном периоде: на уплату налогов, образование резервного и специальных фондов, начисление дивидендов.

     Отчет о прибылях и убытках дает представление  о тенденциях развития фирмы, ее финансовых и производственных возможностях не только в прошлом и настоящем, но и в будущем.

     Для инвесторов и аналитиков отчет о  прибылях и убытках - во многих отношениях документ более важный, чем баланс предприятия, поскольку в нем содержится не застывшая, одномоментная, а динамическая информация о том, каких успехов достигло предприятие в течение года и за счет каких укрупненных факторов, каковы масштабы его деятельности.

     В пояснительной записке приводят краткую характеристику деятельности организации, ее основные показатели и факторы, повлиявшие на финансовые результаты деятельности организации, а также информацию, полезную для получения более полной и объективной картины о ее финансовом положении. 

РАЗДЕЛ 2. ОЦЕНКА И Анализ ИМУЩЕСТВЕННОГО И  финансового состояния  предприятия и  пути его укрепления 

2.1. Краткая характеристика ЗАО «Отель «Ореанда» 

Объектом курсовой работы выступило закрытое акционерное общество        четырехзвездочный отель "Ореанда" построенный в 1907 году и полностью реконструированный в 2001 году. Отель расположен в излюбленном месте отдыхающих на набережной Ялты, в 30 м от берега моря. Вместимость 114 номеров.

Адрес:

98636, Украина,  Ар Крым, г. Ялта, Набережная им. Ленина, д. 35/2.

        Зарегистрирован исполкомом Ялтинского городского совета. Номер записи про создание юридического лица  11461200000000545, является правопреемником государственного предприятия «Отель «Ореанда». На данный момент отель находится в зоне приоритетного развития «Порт Крым», проводит реализацию инвестиционного проекта.

     Высшим  органом управления и контроля является Собрание акционеров. Наблюдательный совет создается решением Собрания акционеров и представляет интересы Акционеров в перерыве между сборами. Согласно Уставу выбирается сроком на 1 год. Ревизионная комиссия проверяет финансовую деятельность Общества согласно Уставу, выбирается сроком на 1 год. Текущей деятельностью Общества руководит Генеральный директор, который избирается сроком на 3 года.

        Отображение хозяйственных операций, оценка активов и пассивов  Общества, формирование финансовой  отчетности делается согласно стандартам бухгалтерского учета, планом счетов и Законом Украины «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности в Украине».Согласно указу о учетной политике общество применило прямолинейный метод амортизации. Оценка финансовых инвестиций на дату баланса не проводится. Первичная стоимость запасов определялась по себестоимости, определенной из фактических затрат на их приобретение. Согласно указу по предприятию «Об учетной политике» №61 от31.12.06г. определено выбытие запасов по себестоимости по времени поступления запасов.

        К основным фондам ЗАО «Отель  «Ореанда» относятся следующие  объекты:

- здание отеля  – 5-этажное строение, которое  включает номерной фонд, фитнес-ценрт с закрытым бассейном, ресторан и кафе, административный этаж.

- здание развлекательного  комплекса – 4-этажное, куда  входят: боулинг, казино, ночной клуб и диско-бар;

- производственные  строения: строение прачечной, котельная,  строение промышленного склада;

- мебель для  номерного фонда и производственных  помещений;

- компьютеры, оргтехника;

- промышленное оборудование и предметы творчества (оборудование номерного фонда);¹⁸ 
 
 
 

2.2. Коэффициентный анализ  ЗАО «Отель «Ореанда»

        Коэффициенты – это инструменты анализа, которые в большинстве случаев дают аналитику возможность выявить основные условия функционирования предприятия.

     Правильно интерпретированные коэффициенты могут  указать аналитику на области, требующие  дальнейшего изучения и исследования. Анализ коэффициентов может выявить  условия и тренды, которые нельзя обнаружить, рассматривая отдельные  компоненты коэффициента. Поскольку коэффициенты, как и другие инструменты анализа ориентированные на будущее, аналитик должен уметь корректировать факторы соотношения, прогнозируя значения показателей.

     Кроме «внутренних рабочих условий» на коэффициенты предприятия оказывают  влияние общие предпринимательские условия, позиции отрасли, политика администрации, а также бухгалтерские принципы. Эти факторы определяют надежность и сопоставимость показателей, участвующих в расчетах коэффициентов (например, использование различной учетной политики).

     Коэффициенты  следует корректировать с осторожностью, так как факторы, воздействующие на числитель, могут взаимодействовать  с факторами, воздействующими на знаменатель.

     Коэффициенты  сами по себе ничего не значат и могут  быть интерпретированы только в сопоставлении с

- коэффициентами  прошлых лет предприятия (динамика)

- некоторыми  заранее установленными стандартами  (например, плановые значения)

- коэффициентами  других предприятий отрасли (пространственный  анализ), однако следует помнить  о релевантных диапазонах.¹⁹

             В Украине существует множество  методик для проведения финансового  анализа с использованием коэффициентов.  Среди них можно выделить следующие:

     1. Положение о порядке проведения  анализа финансового состояния  предприятий, которые подлежат  приватизации. УТВЕРЖДЕНО указом Министерства финансов Украины, Фонда государственного имущества Украины от 26 января 2001 г. № 49/121. Зарегистрировано в Министерстве юстиций Украины 8 февраля 2001 г. По № 121/5312.

     2. Методические рекомендации о  проведении систематического экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности по проведению предупредительных методов избежания банкротства предприятий транспортно-дорожного комплекса. УТВЕРЖДЕНО указом Минтранса Украины от 10 февраля 2003 г. № 92

     3. Методические рекомендации по выявлению признаков неплатежеспособности предприятия и выявление действий по прикрытию банкротства, фиктивного банкротства или доведения до банкротства. УТВЕРЖДЕНО Указом Министерства экономики Украины от 19 января 2006 года № 14, с изменениями и дополнениями, внесенными Указом Министерства экономики Украины от 6 марта 2006 года № 81.

     4. Методические рекомендации по  анализу и оценке финансового  положения предприятия, разработанные  Центральным союзом потребительских  обществ Украины в редакции на 11 августа 2006 года. ²⁰

     Коэффициентный  анализ  проводится на основе  баланса  и финансовой отчетности предприятия.

     Финансовая  отчетность – это бухгалтерская  отчетность, которая содержит информацию о финансовом состоянии, о результатах  деятельности и движения денежных средств предприятия за отчетный период.²¹

     Законодательной базой для составления финансовой отчетности служат положения бухгалтерского учета Украины.

     Пользователями  финансовой отчетности являются физические или юридические лица, которые нуждаются в информации о деятельности предприятия для принятия решений, например инвесторы, кредиторы, аудиторы, финансовые менеджеры.

     Состав  финансовой отчетности: