Автор работы: Пользователь скрыл имя, 06 Марта 2013 в 10:36, дипломная работа
Рыночная экономика в Российской Федерации набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса.
В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных от¬ношений, заинтересованных в результатах его функционирования. В связи с этим, актуальность темы данной дипломной работы очевидна: для того чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые
Введение
1. Значение и сущность анализа финансового состояния предприятия как инструмента принятия управленческого решения
1.1. Значение финансового анализа в современных условиях
1.2. Информационная база финансового анализа
1.3. Основные подходы к финансовому анализу
1.4. Виды финансового анализа
1.5. Классификация методов и приемов анализа
1.6. Формирование финансовых результатов предприятия
1.7. Система показателей, характеризующих финансовое
состояние предприятия
1.7.1. Показатели оценки имущественного положения
1.7.2. Оценка ликвидности и платежеспособности
1.7.3. Оценка финансовой устойчивости
1.7.4. Оценка деловой активности
1.7.5. Оценка рентабельности
1.7.6 Оценка положения на рынке ценных бумаг
1.8. Стратегия предотвращения несостоятельности (банкротства) фирмы и методы её прогнозирования
2. Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО
“ Валентина”
2.1. Краткая характеристика предприятия
2.2. Предварительный обзор баланса
2.3. Оценка ликвидности баланса
2.4. Характеристика имущества предприятия
2.5. Характеристика источников средств предприятия
2.5.1. Анализ собственных средств ООО “ Валентина”
2.5.2. Анализ заёмных средств ООО “ Валентина”
2.6. Оценка финансовой устойчивости ООО “ Валентина”
2.7. Оценка платежеспособности предприятия
2.7.1.Система критериев и оценка неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий. Анализ и оценка реальных возможностей восстановления платежеспособности
2.8.Анализ формирования и распределения прибыли
2.9.Анализ рентабельности
3. Основные направления улучшения финансового состояния предприятия
Заключение
Список использованных источников
Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.
В первой главе данной работы был показан механизм формирования финансовых ресурсов предприятия, составляющих основу экономического потенциала государства. Основным источником финансовых ресурсов действующих предприятий выступает выручка от реализации продукции, услуг, работ. В процессе перераспределения выручки отдельные её части принимают форму доходов и накоплений.
В главе второй, занимающей большую часть работы, было исследовано действующее предприятие и его финансовое положение. В ходе работы было установлено реальное положение дел на предприятии; выявлены изменения в финансовом состоянии и факторы, вызвавшие эти изменения.
В третьей главе были описаны основные направления улучшения финансового состояния предприятия.
Исследования показали, что деятельность предприятия финансируется в основном за счет собственных средств. Баланс предприятия можно охарактеризовать ликвидным в недостаточной мере, из-за чего предприятие постоянно испытывает недостаток в денежных средствах (факт осложняющий положение предприятия). Ликвидность средств предприятия за анализируемый период несколько увеличилась по сравнению с 1999 годом, но предприятие нельзя назвать платёжеспособным в достаточной степени.
Нужно сказать, что на предприятии наблюдается неумелое управление капиталом. Налицо также тенденция к снижению финансовой устойчивости фирмы. Поэтому для стабилизации финансового состояния предприятия хотя бы до уровня прошлых лет предлагается провести следующие мероприятия:
- необходимо в первую очередь изменить отношение к управлению,
- осваивать новые методы и технику управления,
- усовершенствовать структуру управления,
- самосовершенствоваться и обучать персонал,
- совершенствовать кадровую политику,
- продумывать и тщательно планировать политику ценообразования,
- изыскивать резервы по снижению затрат,
- активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.
Как уже говорилось выше, предприятия являются основными звеньями хозяйствования и формируют основу экономического потенциала государства.
Чем прибыльнее фирма, чем стабильнее её доход, тем большим становится её вклад в социальную сферу государства, в её экономический потенциал, наконец, тем лучше живут люди, работающие на таком предприятии.
Список использованных источников
правительством РФ от 01.07.97. N661.
управлять капиталом? - М.: Финансы и статистика, 1995.
9.Ворст И., Ревентлоу П. Экономика фирмы. –М.:
Высшая школа, 1993.
Учебно-практическое пособие. –М.: МГУЭСИ, 1998. –114с.
-М.: ИКЦ «Дис», 1998. –224с.
16.Литвин М. И. Применение
17.Моляков Д. С. Финансы
предприятий отраслей
18.Справочник финансиста предприятия. - М.: ИНФРА-М, 1996.
19. Савицкая Г.В. «Анализ
хозяйственной деятельности
20.Управленческое
21.Управление инвестиционным проектом. Опыт IBM. Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 1995.
22.Холт Роберт Н.
Основы финансового
23.Хеддевик К. Финансово-
24. Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 1994.
25.Шеремет А.Д., Сайфулин
Р.С. Финансы предприятий.
26.Шеремет А. Д., Суйц. Аудит - М.: Инфра-М, 1994.
27.Финансовый анализ деятельности фирмы. – М.: Ист-сервис, 1995.
ПРИЛОЖЕНИЕ
Приложение 1
Наименование показателя |
Формула расчёта |
Информационное обеспечение | |
Отчётная форма |
Номера строк (с.), граф (г.) | ||
1 |
2 |
3 |
4 |
Оценка имущественного положения | |||
1.Сумма хозяйственных средств, |
Итог баланса-нетто |
1 |
с.399-с.390-с.252-с.244 |
2.Доля активной части |
Стоимость активной части основных средств Стоимость основных средств |
5 |
с.363(г.6)+с.364(г.6) с.371(г.6) |
3.Коэффициент износа основных средств |
Износ основных средств Первоначальная стоимость |
5 |
с.392(г.4) с.371(г.6) |
4.Коэффициент обновления |
Первоначальная стоимость посту Первоначальная стоимость основных средств на конец периода |
5 |
с.371(г.4) с.371(г.6) |
5.Коэффициент выбытия |
Первоначальная стоимость выбыв Первоначальная стоимость |
5 |
с.371(г.5) с.371(г.3) |
Оценка ликвидности | |||
1.Величина собственных |
Собственный капитал + долгосрочные обязательства – внеоборотные активы или Оборотные активы – краткосрочные пассивы |
1 |
с.490-с.252-с.244+с.590-с.190- Или с.290-с.252-с.244-с.230-с.690 |
2.Манёвренность собственных оборотных средств |
Денежные средства Функционирующий капитал |
1 |
с.260 с.290-с.252-с.244-с.230-с.690 |
3.Коэффициент текущей |
Оборотные активы Краткосрочные пассивы |
1 |
с.290-с.255-с.244-с.230 с.690 |
4.Коэффициент быстрой |
Оборотные активы за минусом запасов Краткосрочные пассивы |
1 |
с.290-с.252-с.244-с.210-с.220- с.690 |
5. Коэффициент абсолютной ликвидности (платёжеспособности) |
Денежные средства Краткосрочные пассивы |
1 |
с.260 с.690 |
6.Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов |
Собственные оборотные средства Запасы |
1 |
с.290-с.252-с.244-с.230-с.690 с.210+с.220 |
7. Коэффициент покрытия запасов |
«нормальные» источники запасы |
1 |
с.490-с.390-с.252-с.244+с.590- с.210+с.220 |
Оценка финансовой устойчивости | |||
1. Коэффициент концентрации собственного капитала |
Собственный капитал Всего хозяйственных средств (нетто) |
1 |
с.490-с.390-с.252-с.244 с.399-с.390-с.252-с.244 |
2. Коэффициент финансовой зависимости |
Всего хозяйственных средств (нетто) Собственный капитал |
1 |
с.399-с.390-с.252-с.244 с.490-с.390-с.252-с.244 |
3. Коэффициент манёвренности собственного капитала |
собственные оборотные средства собственный капитал |
1 |
с.290-с.252-с.244-с.230-с.690 с.490-с.390-с.252-с.244 |
4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений |
долгосрочные пассивы внеоборотные активы |
1 |
с.590 с.190+с.230 |
5. Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств |
долгосрочные пассивы долгосрочные пассивы + собственный капитал |
1 |
с.590 с.490-с.390-с.252-с.244+с.590 |
6. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств |
заёмный капитал собственный капитал |
1 |
с.590+с.690 с.490-с.390-с.252-с.244 |
Оценка деловой активности | |||
1.Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала) |
объём реализованной продукции активы |
||
2.Коэффициент устойчивости экономического роста |
чистая прибыль – дивиденды, выплаченные акционерам собственный капитал |
в расчётах используются данные бух. учёта |
Приложение 2
Оценка имущества (средств) предприятия
Показатели |
1999 |
2000 |
Отклонения 1999 |
Отклонения 2000 | |||||
На начало Года |
На конец года |
На начало Года |
На конец Года |
Абсолют |
% |
Абсолют |
% | ||
1.Всего имущества (строка 399) |
4 847 436 |
4 208 747 |
4 208 747 |
6 514 241 |
-638 689 |
86.8 |
2 305 494 |
154.7 | |
в том числе: |
|||||||||
Внеоборотные активы |
|||||||||
2.ОС и прочие внеоборотные. Активы (строка 190) |
3 810 013 |
3 190 599 |
3 190 599 |
2 896 908 |
-619 414 |
83.7 |
-293691 |
90.8 | |
- то же в % к имуществу |
78.6 |
75.8 |
75.8 |
44.5 |
-2.8 |
-31.3 |
|||
2.1.Нематериальные активы (строка 110) |
|||||||||
-то же в % к внеоборотным активам |
|||||||||
2.2.Основные средства (строка 120) |
3 431 283 |
2 761 869 |
2 761 869 |
2 419 416 |
-669 414 |
80.4 |
-342453 |
87.6 | |
-то же в % к внеоборотным активам |
90 |
86.6 |
86.6 |
83.5 |
-3.4 |
-3.1 |
|||
2.3.Незавершённое строительство (строка 130) |
358 588 |
408 588 |
408 588 |
457 350 |
50 000 |
113.9 |
48 762 |
112 | |
-то же в % к внеоборотным активам |
9.4 |
12.8 |
12.8 |
15.7 |
3.4 |
2.9 |
|||
2.4.Долгосрочные финансовые вложения (строка 140) |
20 142 |
20 142 |
20 142 |
20 142 |
0 |
100 |
0 |
100 | |
-то же в % к внеоборотным активам |
0,59 |
0,63 |
0,63 |
0,7 |
0,04 |
0,07 |
|||
Оборотные активы |
|||||||||
3.Оборотные (мобильные средства) (строка 290) |
1 037 423 |
768 236 |
768 236 |
3 307 021 |
-269 187 |
74 |
2538 785 |
430 | |
- то же в % к имуществу |
21.4 |
18.25 |
18,25 |
50.7 |
-3.15 |
32.45 |
|||
3.1.Материальные оборотные средства (с. 210) |
768 302 |
658 324 |
658 324 |
2 654 868 |
-109 978 |
85.7 |
1 996 544 |
403 | |
-то же в % к оборотным средствам |
74 |
85.6 |
85.6 |
80.3 |
11.6 |
-5.3 |
|||
3.2.Денежн. средства и краткосрочные финансовые вложения (250+260) |
93 355 |
22 876 |
22 876 |
184 488 |
-70 479 |
в 24.5р. |
161 612 |
В 8р. | |
-то же в % к оборотным средствам |
8.9 |
3 |
3 |
5.6 |
-5.9 |
2.6 |
|||
3.3.Дебиторская задолженность (230+240) |
175 766 |
87 036 |
87 036 |
326 555 |
-88 730 |
49.5 |
239 519 |
В 3.75 раза | |
-то же в % к оборотным средствам |
16.9 |
11.3 |
11.3 |
9.9 |
-5.6 |
-1.4 |
|||
3.4.НДС по приобретенным ценностям (ст. 220) |
141 110 |
141 110 |
|||||||
-то же в % к оборотным средствам |
4.3 |
4.3 |
|||||||
4.Убытки (строка 390) |
249 912 |
249 912 |
310 312 |
249 912 |
-- |
60 400 |
124 | ||
- то же в % к имуществу |
0,00 |
5.9 |
5.9 |
4.76 |
5.9 |
-1,14 |
Приложение 3
Таблица 12.
Показатели рыночной устойчивости
Наименование Показателя |
Способ расчета |
Норма |
Пояснения |
На начало 1999 года |
На конец 1999 года |
Отклонения 1999 |
На начало 2000 года |
На конец 2000 года |
Отклонения 2000 | ||||||||||
1.Коэффициент независимости. |
³0,5 |
Показывает долю собственных средств в общей сумме средств предприятия. |
0,73 |
0,87 |
+0,14 |
0,87 |
0,56 |
-0,31 | |||||||||||
2.Коэффициент соотношения собственных и заемных средств. |
|
£1 |
Показывает сколько заемных средств привлекало предприятие на 1руб.вложенных в активы собственных средств |
0,37 |
0,15 |
-0,22 |
0,15 |
0,78 |
+0,63 | ||||||||||
3.Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств. |
|
Показывает сколько долгосрочны |
|||||||||||||||||
4.Коэффициент маневренности собственных средств. |
³0,1 |
Характеризует степень мобильности использования собственных средств |
<0 |
0,06 |
- |
0,06 |
0,13 |
+0,07 | |||||||||||
5.Коэффициент обеспечения собственными средствами. |
³0,1 |
Показывает долю СОС, приобретенных за счет собственных средств. |
<0 |
0,29 |
- |
0,29 |
0,14 |
-0,15 | |||||||||||
6.Коэффициент реальной стоимости ОС и материальных оборотных средств в имуществе предприятия. |
|
³0,5 |
Показывает долю имущества производственного назначения (реальных активов) в общей сумме имущества предприятия. |
0,7 |
0,68 |
-0,02 |
0,68 |
0,4 |
-0,28 | ||||||||||
7.Коэффициент реальной стоимости ОС в имуществе предприятия. |
Þ0,5 |
Показывает удельных вес основных средств в имуществе предприятия. |
0,7 |
0,66 |
-0,04 |
0,66 |
0,37 |
-0,29 |
Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия