Анализ денежных потоков предприятия

      ФО₀₁ = 430677 / 50726,5 = 8,49 руб.  продукции на 1 руб. ОПФ

      ФО₀₂ = 289133 / 56870,0 = 5,08 руб.  продукции на 1 руб. ОПФ

      Показатель фондоотдачи снизился  по сравнению с 01 годом.  Это  говорит о снижении эффективности  использования производственных фондов.

Если  обратиться  к  данным  аналитического учета,  то видно,  что это произошло  из - за неиспользования дорогостоящих  основных фондов (“ заморожено “  рекламное табло,  которое не используется в данном периоде в связи с  его неисправностью).  В данном случае стоит вопрос либо о продаже и списании неиспользуемых основных фондов,  либо о реанимации данных фондов и восстановлении их способности приносить прибыль предприятию.  Этот вопрос стоит еще и потому, что на основные фонды,  которые являются частью имущества предприятия,  начисляется налог на имущество,  ставка которого является 2 % в год.

     

      4.  Стоимость валовой продукции  - выручка  от реализации  продукции,  работ,  услуг (ВП) :

       ВП₀₁ = 430677 руб.

       ВП₀₂ = 289133 руб.

  

      5.  Стоимость материалов (СМ) :

      СМ₀₁ = (16338 - 3416) / 2 = 9877 руб.

      СМ₀₂ = (18866 - 16338) / 2 = 17602 руб.

   

      6.  Материалоотдача (выход продукции  на один рубль затраченных  предметов труда) = ВП / СМ  :

      М₀₁ = 430677 / 9877 = 43,60 руб. продукции на 1 руб. материалов

      М₀₂ = 289133 / 17602 = 16,43 руб. продукции на 1 руб. материалов

     

      7.  Относительная экономия (перерасход) материальных затрат (Эм) :

Эм = СМ₀₂ – СМ₀₁ * Темп роста валовой продукции

   Эм (перерасход) = 17602 - 9877 * (289133 / 430677) = 10971,12 руб.

      Это означает,  что для производства  фактического количества продукциипотребовалось  бы меьше материальных ресурсов  на  10971,12 руб.  по сравнению  с фактически израсходованными.  Но также это может и означать,  что в 2001 году предприятие выполняло больше работ и оказывало услуг,  связанных в основном с обслуживанием клиентов без затрат материалов (т. е. доля производственной деятельности по сравнению с деятельностью офиса была меньше),   а  в  2002 году  ОАО   “ Фриз   “ имело  больше  заказчиков,  целью которых было получить услуги,  связанные не только с разработкой фирменного стиля,  оригинал - макетов,  дизайна,  но и также - с созданием вывесок,  щитов и других элементов наружной рекламы,  которые более материалоемки.

 

      8.  Средняя численность работающих (ЧР) :

 ЧР₀₁ = 21 человек ,

ЧР₀₂ = 19 человек

    

      9.  Фонд оплаты труда (ФОТ) :

   ФОТ₀₁ = 63000 руб. ,

 ФОТ₀₂ = 60800 руб.

     

      10.  Производительность труда (ПТ) - среднегодовая выработка продукции на одного работающего = отношение валовой продукции к средней численности работающих :

ПТ₀₁ = 430677 / 21 = 20508,43 руб. / раб.

ПТ₀₂= 289133 / 19 = 15217,53 руб. / раб.

      Хотя численность работающих не возросла,  а уменьшелась,  производительность труда тоже уменьшелась.  Это негативный признак,  говорит о неполном использовании трудовых ресурсов и показывает резерв для получения большей прибыли при максимальном использовании трудовых ресурсов.

    

      11.  Прибыль (убыток) от реализации : 

Пб от Р₀₁ = 27615 руб.

Пб от Р₀₂ = 18187 руб.

     

      12.  Количество выпускаемой продукции  - среднее количество условных  заказов в год (З) :

  З₀₁ = 480 шт.

 З₀₂ = 321 шт.

    

      13.  Балансовая прибыль (убыток) , (П^б) :

П^б₀₁ = 17823 руб.

П^б₀₂ = 10951 руб.

     

      14. Производственные площади :

      Общая занимаемая площадь  S_о = 220 м²

В т. ч. :   а)  Производственная площадь  S_п = 150 м²

               б)  Площадь офисного помещения   S_оф = 70 м²

      Для наглядности,  представим  рассчитанные технико - экономические  показатели в виде сводной  таблицы :

 

3.3. Анализ финансового  состояния ОАО   “ Фриз     “

     

      Финансовое состояние предприятия  характеризуется размещением и  использованием средств (активов) и источниками их формирования собственного капитала и обязательств,  (пассивов) .  Эти сведения представлены в балансе предприятия.

      Основными факторами,  определяющими  финансовое состояние,  являются,  во - первых,  выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли,  и во - вторых,  скорость оборачиваемости оборотных средств (активов) . Можно сказать,  что финансовое состояние,  определяемое всей совокупностью хозяйственных факторов,  является наиболее обобщающим показателем.  Сигнальным показателем,  в котором проявляется финансовое состояние,  выступает платежеспособность предприятия,  под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами,  возвращать кредиты,  производить оплату труда персонала,  вносить платежи в бюджет.  Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом,  то можно сказать,  что финансовое положение определяется всей совокупностью хозяйственных факторов,  является наиболее обобщающим показателем.  Следовательно,  Отчет о финансовых результатах и их использовании также привлекается для анализа финансового состояния.

      Задачами экономического анализа  финансового состояния являются :  объективная оценка использования  финансовых ресурсов на предприятиях,  выявление внутрихозяйственных  резервов укрепления финансового положения,  а также улучшение отношений между предприятиями и внешними  

финансовыми,  кредитными органами и др.

      Анализ финансово - хозяйственной  деятельности по данным бухгалтерской  отчетности может быть выполнен  с различной степенью детализации.

      Основой анализа является система  показателей и аналитических  таблиц,  логика отбора и составления  которых предполагает анализ  состояния и динамики экономического  потенциала предприятия,  результатов  и  эффективности его использования.

       

3.3.1. АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВЕННОГО  ПОЛОЖЕНИЯ

 

            Устойчивость финансового положения  предприятия в значительной степени  зависит от целесообразности  и правильности вложения финансовых  ресурсов в активы.  В процессе  функционирования предприятия и величина активов,  и их структура претерпевают постоянные изменения.  Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников,  а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности. 

      Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников . Необходимость и целесообразность вертикального анализа в том,  что переход к относительным показателям позволяет не только проводить сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий,  но и в определенной степени сглаживать негативное влияние инфляционных процессов  [ 7 ] .

      Для общей оценки динамики  финансового состояния предриятия  следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива).  На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия,  который в более упорядоченном виде удобно про-

водить  по следующей форме (см. табл. 3.1) :

            В таблицах 3.2  и  3.3  представлено  структурное представление  (вертикальный  анализ)  агрегированного баланса   ОАО  “ Фриз“ за  2001 и  2002годы .

        Из данных,  полученных в таблице  3.2 , видно,  что за 2001 год структура актива баланса предприятия улучшилась.  Увеличилось имущество баланса,  что было обусловлено ростом всех статей актива баланса,  исключая убытки,  которые снизились в абсолютном отношении и стали иметь меньший удельный вес в валюте баланса.  Это очень положительные изменения,  свидетельствующие об улучшающемся финансовом положении фирмы.  Значительный рост в удельном весе имеют денежные средства - наиболее ликвидная часть имущества предприятия.  Дебиторская задолженность значительно возросла,  увеличилась ее доля в структуре имущества предприятия.  Удельный вес запасов и затрат - средств,  необходимых для производства,  возрос более чем в два раза.  Наибольший рост в удельном весе имеют оборотные активы.  Это также служит положительным показателем и свидетельствует о том,  что фирма вкладывает свои ресурсы в наиболее ликвидные активы (иммобилизованные активы  (т. е. основные и прочие внеоборотные средства) возросли незначительно),  возможно именно этим и объясняется погашение  в течение года части убытков прошлых лет и уменьшение их доли в общей структуре баланса.

      Соотношение собственного и заемного  капиталов говорит об автономии  предприятия в условиях рыночных  связей,  о его финансовой устойчивости.  Собственный капитал на начало 2001 года в два раза меньше заемного капитала,  а на конец 2001 года структура пассивов изменилась - заемный капитал вырос, а собственный остался на прежнем месте.  Поэтому автономия предприятия снизилась,  а доля собственного капитала в структуре баланса уменьшелась почти вдвое.  Это свидетельствует,  с одной стороны,  о зависимости  ОАО “ Фриз “  от кредиторов (покупателей,  перечисляющих авансовые платежи и др.) .  Данное предприятие в 2001 году не имело долгосрочных и краткосрочных займов.

      Кредиторская задолженность - статья  баланса,  которая имеет наибольший  удельный вес.  Ее значение  возросло.  Это свидетельствует  о том,  что покупатели и  заказчики перечисляют в счет  авансов за работы и услуги  денежные средства в большом  количестве.  С одной стороны,  это положительный момент,  так как предприятие  ОАО “ Фриз “  для выполнения своих работ пользуется заемными средствами,  увеличивая возможности собственного производства и снижая необходимость дополнительных собственных капиталовложений.  Но также это свидетельствует о том,  что предприятие  ОАО    “Фриз “  достаточно сильно зависит от своих покупателей.  Ведь деньги,  вложенные в производство и оказание услуг ,  из средств заказчика,  при неподписании заказчиком акта сдачи - приемки работ (т. е. принятия этих работ) ,  эти деньги должны быть возвращены заказчику (т. к. работы не выполнены).  В этом случае предприятие теряет деньги,  которые оно бы получило в качестве прибыли,  и теряет денежные средства,  затраченные на производство данной продукции.

            Проанализируем статьи годового  баланса за 2002 год и сравним  их с показателями 2001года.(табл 3.3.)

      В 2002 году по сравнению с  2001 годом произошли изменения  в имущественном положении   ОАО  “ Фриз “.

      Из данных,  полученных в таблице 3.3 ,  видно,  что за 2002 год структура баланса предприятия ухудшилась.  Уменьшелось имущество баланса,  что явилось следствием снижения как иммобилизованных активов,так и оборотных активов.  Причем оборотные активы снизились на большее процентное соотношение,  чем основные средства и прочие иммобилизованные активы.  Снижение оборотных активов обусловлено снижением свободных денежных средств предприятия - то есть средств на расчетном,  валютном счете и в кассе предприятия,  то есть наиболее ликвидной части средств предприятия.  Произошел отток денежных средств. Вместе с тем показатель по статье “ Запасы и затраты” вырос, что свидетельствует об увеличении производственных запасов.  Удельный вес дебиторской задолженности также вырос,  причем более чем в три раза.  Необходимо проанализировать данную задолженность,  так как она представляет собой денежные средства,  причитающиеся предприятию,  и которые на данный период находятся у других организаций.  Данная статья может служить резервом увеличения статьи “ Денежные средства “ и может повлиять в будущем на снижение статьи “ Убытки “ .

      Процентная доля собственного  капитала в 2002году увеличилась  не намного,  но процентная  доля заемного капитала немного  снизилась.  Однако превышение  доли заемного капитала над собственным осталось значительным.  В 2002 году предприятие также не пользовалось займами.