Доходы  банка от операции с акциями могут  быть получены, с одной стороны, при  продаже своих акций по цене, большей  их номинальной стоимости, и, с другой — от инвестирования средств банка в акции других акционерных обществ. При этом рыночная цена акций определяется спросом на них, который зависит от следующих факторов: уровня выплачиваемого дивиденда, репутации акционерного общества в глазах покупателей акций, перспектив его развития, качества рекламы и т.п. Ценность акции с учетом спроса на них на рынке характеризуют следующим показателем:

                           Рыночная цена  акции 

     Ценность  акции = ———————————

                             доход на акцию 

     Этот  показатель используется для сравнительной  оценки качества акций различных акционерных обществ. Для оценки качества акций на рынке используется коэффициент котировки:

                                         Рыночная цена

     Коэффициент котировки = ————————————

                                   Книжная (учетная цена)

      

      

     Каждая  цена характеризует долю собственного капитала акционерного банка, приходящуюся на одну акцию, и складывается из номинальной стоимости, доли эмиссионной прибыли и доли накопленной прибыли, вложенной в развитие банка.

                 § 2.3. Иные виды активных банковских операций.

     Насколько важной была первоначально операция покупки и продажи валюты и  соответственным образом ее обмена и размена, настолько мало ее значение в настоящее время. Денежное обращение  современного рынка, покоящееся обыкновенно на золотом монометаллизме, приняло благодаря именно ему достаточно устойчивую форму. Денежная единица страны, имеющая золотую валютную систему, содержит в себе определенное количество золота, определяемого по весу, и сообразно этому весу отношение денежной единицы одной страны к денежной единицы другой страны устанавливается в строго определенном соотношении. Если наряду с золотом в стране обращается еще и серебро, то оно может или быть уравнено в правах с золотой монетой, или быть в положении разменной монеты. В этом случае оно может чеканится даже неполноценным.

     На международном валютном рынке практикуются два вида сделок — кассовые (spot) и срочные (forward). Кассовая сделка предполагает немедленное исполнение, поставка же валюты по срочному контракту отодвигается на некоторое время. Обменный курс, по которому заключают кассовые сделки, называются кассовыми, а при реализации сделки в будущем, применяют термин «срочный курс». Если курс по срочным сделкам выше кассового, разность именуют премией; если дело обстоит наоборот, разность называют скидкой. В основе существования курса по сделкам на срок лежит риск изменения обменных курсов, присущий всем международным торговым и финансовым операциям. Пока кассовые курсы колеблются даже в узких пределах, все, кто рассчитывает конвертировать одну валюту в другую, рискуют.

     Таким образом, при проведении валютных операций используется понятие валютного курса, под которым понимается цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой стране. Определение курса валюты называется ее котировкой. Причем полная котировка включает определение курса покупателя (покупки) и курса продавца (продажи), в соответствии с которыми банк покупает и продает иностранную валюту на национальную. За счет разницы между этими курсами (маржи) банк покрывает свои расходы на осуществление обменных операций и получает прибыль. Существуют два вида котировки — прямая и косвенная. При прямой котировке курс (стоимость единицы) иностранной валюты выражается в национальной валюте. В данном случае применяется следующая формула:

      

Сумма в национальной валюте = сумма в иностранной  валюте х курс.

      

     При прямой котировке иностранной валюты курс продажи будет больше курса покупки.

     При использовании косвенной котировке стоимость единицы национальной валюты выражается в иностранной валюте. Из сущности косвенной котировки следует, что для перевода суммы в национальной валюте в эквивалентную ей суммы в иностранной валюте ее необходимо умножить на курс:

      

Сумма в иностранной валюте = сумма в национальной валюте х курс.

      

     Следовательно, при косвенной котировке для  перевода суммы денег в иностранной  валюте в эквивалентную ей сумму  в национальной валюте ее необходимо разделить на курс:

      

                                   Сумма в иностр.валюте

     Сумма в нац.валюте = ——————————————

                                               Курс

      

     При косвенной котировке, в отличии  от прямой, курс покупки иностранной валюты будет больше курса ее продажи.

     Кроме кассовых операций с иностранной  валютой, к активным операциям коммерческих банков так же относятся акцептные счета и сделки с недвижимостью.

     Акцептная операция является для банка двусторонней, то есть одновременно активной и пассивной. По каждому акцептному векселю для банка — акцептанта возникает в пассиве долг по отношению к тому предприятию, которое выставило на него вексель, и в тоже время у него в активе возникает на ровную сумму право требования к тому клиенту, которому открыл акцептный кредит. Акцептная операция дает возможность банкам выступать в качестве посредников по кредиту по торговым операциям, которые производятся между различными странами, без помещения в этих операциях своих средств. Акцептная операция — одна из тех, которая сделала в свое время Англию мировым банкиром. Базой для акцептной операции английских банков являлся в конечном счете лондонский денежный рынок, лондонские же банки, помещающие деньги в векселях, на которые имелся английский акцепт.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Глава 3 АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА.

§ 3.1.  Анализ активных операций.

Понятие ликвидность коммерческого банка означает возможность банка своевременно и полно обеспечить выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков.

     Таким образом, ликвидность коммерческого  банка базируется на постоянном поддержании объективно необходимого соотношения между тремя ее составляющими - собственным капиталом банка, привлеченными и размещенными им средствами путем оперативного управления их структурными элементами. Так вот нас как раз интересует управление третьей составляющей.

     В мировой банковской практике  управление ликвидностью осуществляется посредством ряда методов, которым, в частности, относятся метод общего фонда средств и метод распределения активов.

     Сущность первого метода заключается  в том, что в процессе управления  активами все виды ресурсов, а  это вклады и остатки средств  на счетах до востребования, срочные вклады и депозиты, уставный капитал и резервы, объединяются в совокупный фонд ресурсов коммерческого банка. Далее средства этого совокупного фонда распределяются между теми видами активов, которые с позиции банка являются наиболее приемлемыми с точки зрения прибыльности. При этом обязательным условием является соблюдение адекватного уровня ликвидности средств, вложенных в соответствующие активы,  т.е. всегда должно поддерживаться равновесие "прибыльность-ликвидность".

     При использовании метода распределения активов, или метода конверсии средств, учитывается зависимость ликвидных средств от источников привлеченных банком средств и устанавливается определенное соотношение между соответствующими видами активов и пассивов.

     В соответствии с этим методом определяется несколько центров ликвидности, которые еще иначе называют "банками внутри банка". В частности, такими центрами являются: вклады до востребования, срочные вклады и депозиты, уставный капитал и резервы. Из каждого такого центра средства могут размещаться только в определенные виды активов, с тем расчетом, чтоб обеспечить их соответствующие прибыльность и ликвидность. Основным достоинством метода распределения активов по сравнению с методом общего фонда средств считается то, что на основе расчета он позволяет более точно установить долю высоколиквидных активов и за счет ее уменьшения вложить дополнительные ресурсы в высокодоходные активы - ссуды предприятиям и организациям.

     В определенной мере в части  кредитных операций метод распределения активов рекомендован ЦБ России коммерческим банкам для использования на практике. В соответствии с предложенными рекомендациями коммерческие банки должны постоянно поддерживать определенные соотношения между привлеченными средствами в разрезе таких источников как вклады, депозиты, межбанковские кредиты, собственные средства, средства на счетах до востребования и размещенными средствами в краткосрочные и долгосрочные ссуды банка. При этом учитываются конкретные сроки, на которые привлечены и размещены средства.

     В отдельных случаях, когда  уровень ликвидности коммерческого  банка существенно снижается  и он не может самостоятельно  решить возникшие временные проблемы, связанные с выполнением своих  обязательств перед своими клиентами, соответствующую экономическую помощь ему оказывает ЦБ России, который главным образом осуществляет надзор за его деятельностью, состоянием ликвидности, финансовым положением с использованием как экономических, так и административных методов управления.

•      В настоящее время регулирование деятельности коммерческих банков осуществляется посредством соответствующих нормативов, введенных в действие ЦБ России в 1991 году .

     В целом российский опыт в  области управления ликвидностью  активов имеет свои особенности, обусловленные прежде всего многолетней государственной монополией на банковское дело.

В современное  время ликвидность банков достигалась  путем балансирования их активов  и пассивов.

      Мировой и отечественный опыт  позволяет определить классические рычаги воздействия Центрального банка на кредитные институты с целью поддержания их ликвидности. Эти рычаги следующие:

• резервирование средств в Центральном банке;
• рефинансирование;
• операции Центрального банка на открытом рынке;
• ограничения объема ссуды одному заемщику. 

      Одновременно этот опыт позволяет  назвать наиболее типичные причины  нарушения ликвидности банков. Такими  причинами являются:

  внутренние: 

• несбалансированность кредитных ресурсов и вложений по срокам и суммам;
• выдача крупных кредитов одному заемщику;
• ошибки в оценке залога;
• неправильное использование резервного капитала и фондов страхования кредитных рисков;
• недооценка кредитного риска (в том числе возможности его увеличения);

   -   злоупотребление и ошибки в  управлении;

-   недостоверность данных бухгалтерского учета;

внешние:

• экономический кризис, спад производства;
• сильная инфляция.