Анализ рисков

     Методы  локализации рисков используются в редких случаях, когда удается довольно четко идентифицировать риски и источники их возникновения. Выделив экономически наиболее опасные этапы или участки деятельности в обособленные структурные подразделения, можно сделать их более контролируемыми и снизить уровень риска. К таким методам локализации относятся:

• создание венчурных предприятий предполагает создание небольшого дочернего предприятия как самостоятельного юридического лица для высокотехнологических (рискованных) проектов. Рискованная часть проекта локализуется в дочернем предприятии, при этом сохраняется возможность использования научного и технического потенциала материнской компании;
• создание специальных структурных подразделений (с обособленным балансом) для выполнения рискованных проектов;
• заключение договоров о совместной деятельности для реализации рискованных проектов.

Методы  диверсификации рисков заключаются в распределении общего риска и подразделяются на:

• распределение ответственности между участниками проекта необходимо при распределении работ между участниками проекта четко разграничить сферы деятельности и ответственность каждого участника, а так же условия перехода работ и ответственности от одного участника к другому и юридически это закрепить в договорах. Не должно быть этапов, операций или работ с размытой или неоднозначной ответственностью;
• диверсификация видов деятельности и зон хозяйствования это увеличение числа применяемых технологий, расширение ассортимента выпускаемой продукции или оказываемых услуг, ориентация на различные социальные группы потребителей, на предприятия различных регионов;
• диверсификация сбыта и поставок, т.е. работа одновременно на нескольких рынках, когда убытки на одном рынке, могут быть компенсированы успехами на других рынках, распределение поставок между многими потребителями, стремясь к равномерному распределению долей каждого контрагента. Так же мы можем диверсифицировать закупку сырья и материалов, что предполагает взаимодействие со многими поставщиками, позволяя ослабить зависимость предприятия от его "окружения". При нарушении поставок по разным причинам предприятие безболезненно сможет переключится на работу с другим поставщиком аналогичного продукта;
• диверсификация инвестиций это предпочтение реализации нескольких относительно небольших по вложениям проектов, чем реализация одного крупного инвестиционного проекта, требующего задействовать все ресурсы и резервы предприятия, не оставляя возможностей для маневра.
• распределение риска во времени (по этапам работы), т.е. необходимо распределять и фиксировать риск во времени при реализации проекта. Это улучшает наблюдаемость и контролируемость этапов проекта и позволяет при необходимости сравнительно легко их корректировать.

     Методы  компенсации рисков связаны с созданием механизмов предупреждения опасности. Методы компенсация рисков более трудоемки и требуют обширной предварительной аналитической работы для их эффективного применения:

• стратегическое планирование деятельности как метод компенсация риска дает положительный эффект, если разработка стратегии охватывает все сферы деятельности предприятия. Этапы работы по стратегическому планированию могут снять большую часть неопределенности, позволяют предугадать появление узких мест при реализации проектов, заранее идентифицировать источники рисков и разработать компенсирующие мероприятия, план использования резервов;
• прогнозирование внешней обстановки, т.е. периодическая разработка сценариев развития и оценки будущего состояния среды хозяйствования для участников проекта, прогнозирование поведения партнеров и действий конкурентов общеэкономическое прогнозирование;
• мониторинг социально-экономической и нормативно-правовой среды предполагает отслеживание текущей информации о соответствующих процессах. Необходимо широкое использование информатизации - приобретение и постоянное обновление систем нормативно-справочной информации, подключение к сетям коммерческой информации, проведение собственных прогнозно-аналитических исследований, привлечение консультантов. Полученные данные позволят уловить тенденции развития взаимоотношений между хозяйствующими субъектами, дадут время для подготовки к нормативным новшествам, предоставят возможность принять соответствующие меры для компенсации потерь от новых правил хозяйственной деятельности и скорректировать оперативные и стратегические планы;
• создание системы резервов этот метод близок к страхованию, но сосредоточенному внутри предприятия. На предприятии создаются страховые запасы сырья, материалов, комплектующих, резервные фонды денежных средств, разрабатываются планы их использования в кризисных ситуациях, не задействуются свободные мощности. Актуальным является выработка финансовой стратегии для управления своими активами и пассивами с организацией их оптимальной структуры и достаточной ликвидности вложенных средств.
• обучение персонала и его инструктирование.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 2. Управление предпринимательскими рисками на примере  ОАО «Верофарм» 

2.1. Специфика  и основные направления деятельности 

     ОАО    «Верофарм» российская    фармацевтическая компания-производитель, известная как в нашей стране, так и за рубежом.

     Компания  «Верофарм» была основана в 1997 году акционерами Аптечной сети 36,6 и является одним из крупнейших российских производителей дженериковых препаратов и медицинских пластырей. В основе дженериков лежат субстанции, вышедшие из-под действия патента, то есть больше не являются предметом интеллектуальной собственности. Сегодня портфель включает более 450 продуктов, использующихся в разных направлениях медицины.

     Производственную  базу «Верофарм» составляют три крупных завода: Воронежский химико-фармацевтический завод, Белгородское предприятие по изготовлению готовых лекарственных форм и Покровский завод готовых лекарственных форм [29].

     С 2003 года в Компании действует матричная  структура управления. Основными  структурными элементами, которым функционально  подчиняются все остальные подразделения, являются 5 бизнес единиц (БЕ), ориентированных  на разные виды и фармацевтические группы фармпрепаратов. Так, бизнес единица Пластыри в лице директора этой БЕ отвечает за все действия, связанные с производством и реализацией пластырей. БЕ Аптечные препараты включает в себя таблетки, ампулы и флаконы, которые продаются в аптеках без рецепта. БЕ Традиционные препараты производит препараты, которые пользуются популярностью на российском рынке десятки лет (например, это анальгин, новокаин и т.д.). БЕ Онкологические препараты отвечает за сегмент производства препаратов для госпитального использования в качестве химиотерапии у больных раком. И, наконец, БЕ Рецептурные препараты - самая маленькая бизнес единица производит имуномодуляторы и противовирусные препараты, которые отпускаются из аптек по рецептам. 

2.2. Выявление  рисков, которые могут повлиять  на деятельность компании. 

1. Отраслевые  риски

     Наиболее  важным внешним риском является реализация продукции Компании в условиях агрессивного конкурентного окружения.

     Эта конкуренция касается как появления  новых отечественных и зарубежных компаний на фармацевтическом рынке, так и с продуктовой

политикой этих компаний. В связи с поступательным движением отрасли в РФ, такая угроза представляется вполне реальной.

     В целях снижения отрицательных последствий данных рисков Компания осуществляет:

• производство продукции, конкурентоспособной на российском рынке;
• оптимизацию издержек на всех стадиях производства и продвижения продукции;
• повышение качества продукции;
• обновление портфеля выпускаемой продукции;
• мониторинг мировых тенденций в области передовых технологий;
• проведение маркетинговых исследований.

     Немаловажными являются риски, связанные с возможным изменением цен на сырье и услуги, используемые Компанией в своей деятельности. С одной стороны, они связаны с внутренними факторами (инфляция, курсовая разница валютного курса). С другой стороны, важной угрозой для рентабельности выпускаемой продукции являются цены на сырье. Изменение цен на сырье и услуги, используемые Компанией в своей деятельности, приведет к повышению цен на выпускаемую продукцию и снижению прибыли.

     В целях снижения отрицательных последствий данных рисков Компания осуществляет:

• оптимизацию производственных программ, в том числе инвестиционных проектов;
• оптимизацию объемов и приоритетов производства;
• разработку программ по снижению затрат на производство и реализацию продукции;

2. Страновые и региональные риски

     Основная  финансово-хозяйственная деятельность Холдинга осуществляется в Российской Федерации. Законы и нормативные акты, влияющие на ведение бизнеса в Российской Федерации, характеризуется частыми изменениями , обусловленными политической и рыночной коньюнктурой. С этим связаны странновые риски. Российская Федерация является страной с переходной экономикой и в настоящее время не имеет развитые политические институты, юридическую , банковскую и судебную системы.

     В результате, ведение деятельности в Российской Федерации связано с рисками, как правило, не встречающимися в странах с более развитой рыночной экономикой.

     Стабильность  и успешность развития российской экономики и бизнеса Компании в основном зависит от эффективности юридических и экономических мер, предпринимаемых Правительством, а также от дальнейшего развития правовой и политической систем.

     В результате финансового кризиса, нестабильности рынков капитала и кредитов в мире и в России, существует экономическая неопределенность, связанная с сохранением доступности и стоимостью кредитов, что окажет соответствующее влияние на рентабельность Компании.

     Компания  зарегистрирована в качестве налогоплательщика в г. Москве, а производственную деятельность осуществляет в г. Воронеже, г. Белгороде, пос. Вольгинский, Петушинского р-на Владимирской области.

     Риски, связанные с географическими особенностями региона, в котором Компания зарегистрирована в качестве налогоплательщика и осуществляет основную деятельность, в настоящее время незначительны ввиду удобного и безопасного географического положения, наличия воздушного, автотранспортного, водного, железнодорожного сообщения.

3. Финансовые риски

     В ходе своей деятельности Компания подвержена следующим финансовым рискам: рыночному риску (включая риск изменения процентных ставок и валютный риск), кредитному риску и риску ликвидности.

     Компанией была внедрена система управления рисками, а также разработан ряд процедур, способствующих их количественному измерению, оценке и осуществлению контроля над ними, а также выбору соответствующих способов управления рисками.

• Валютный риск – это риск отрицательного воздействия изменения курса валют на финансовые результаты Компании. Компания подвержена воздействию валютного риска в отношении операций по закупкам и привлечению заемных средств, выраженных в иностранных валютах.

• Изменение  процентных ставок может отрицательно сказаться на финансовых результатах Компании.

• Риск ликвидности заключается в том, что Компания не сможет оплатить свои обязательства при наступлении срока их погашения. Компания тщательно контролирует и управляет своим риском ликвидности. Компания использует процедуры детального бюджетирования и прогнозирования движения денежных средств

• Компания подвержена кредитному риску, т.е. риску неисполнения своих обязательств стороной контракта и, вследствие этого, возникновения финансового убытка Компании. Финансовые инструменты, которые способны создавать существенные кредитные риски для Компании, состоят, главным образом, из денежных средств и их эквивалентов, банковских депозитов и дебиторской задолженности, включая необеспеченную торговую и прочую дебиторскую задолженность.