Внебюджетные фонды

 

Период	Сумма долга на начало периода, д.е.			Сумма возвращаемого долга, д.е.		Сумма уплачиваемых процентов, д.е.		Сумма к уплате по сроку, д.е.
	А		В	А	В	А	В	А	В
1	360		400	-	--	36	4	36	4
2	360		400	-	-	36	4	36	4
3	360		400	-	-	36	4	36	4
4	360		400	-	-	36	4	36	4
5	360		400	-	-	36	4	36	4
6	360		400	360	-	36	4	36	4
7			400		-		4		4
8		400			400		4		4
СУММА								576	432

 

5.       Возврат основного  долга и процентов по кредиту  осуществляется по истечении  срока кредитования.

Период	Сумма долга на начало периода, д.е.			Сумма возвращаемого долга, д.е.		Сумма уплачиваемых процентов, д.е.		Сумма к уплате по сроку, д.е.
	А		В	А	В	А	В	А	В
1	360		400	-	--	-	--	-	--
2	360		400	-	-	-	-	-	-
3	360		400	-	-	-	-	-	-
4	360		400	-	-	-	-	-	-
5	360		400	-	-	-	-	-	-
6	360		400	360	-	36	-	576	-
7			400		-		-		-
8		400			400		32		432
СУММА								576	432

 

Вывод: с точки зрения суммы возврата самым выгодным планом является первый. Последний план погашения кредита  является выгодным для длительного  периода инвестирования.

 

ЗАДАЧА № 5 “СОСТАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВОГО ПЛАНА”

Составить финансовый план организации  в форме баланса доходов и  расходов.

 

№	Наименование показателей	5
1	Выручка от продаж, д.е.	6700
2	Затраты на производство, д.е.	3600
3	П НА, д.е.	30
4	П ОС, д.е.	20
5	Д ВН, д.е.	30
6	Р ВН, д.е.	10
7	Спонсорские взносы, д.е.	500
8	Целевое финансирование , д.е.	400
9	Среднегодовая стоимость ОПФ, д.е.	35200
10	Средняя норма амортизации, %	4,9
11	П раз., %	25
12	П див., %	10
13	П рез., %	9

 

В таблице используются следующие  условные обозначения:

П НА – прибыль от продажи нематериальных активов;

П ОС - прибыль от продажи основных средств;

Д ВН - доходы от внереализационных операций;

Р ВН – расходы по внереализационным операциям;

ОПФ – основные производственные фонды;

П раз. – прибыль, направляемая на развитие организации;

П див.– прибыль, направляемая на выплату  дивидендов;

П рез. – прибыль, направляемая на пополнение резервного фонда.

Дополнительная информация:

Сумма затрат на производство, приведённая  в таблице, не включает коммерческие и управленческие расходы. Данные расходы  составляют 20 % от указанной в таблице  суммы (по всем вариантам).

Организация часть амортизационных  отчислений направляет в фонд накопления, который не планируется к использованию  в рассматриваемом периоде (10 % от общей суммы амортизационных  отчислений по всем вариантам).

Развитие организации в планируемом  периоде предполагается за счёт собственных  и заёмных источников финансирования:

- амортизационные отчисления, остающиеся  в распоряжении организации;

- прибыль, направляемая на развитие;

- спонсорские взносы;

- целевое финансирование;

- кредит (сумма кредита, которую  организация может использовать  для развития, принимается в размере  20 % от выручки от продаж соответствующего  варианта).

 

4. Коэффициент износа по основным  производственным фондам на 

 момент планирования принимается  равным 60%.

Решение:

Рассчитаем финансовый результат  организации и его распределение. Финансовый результат организации  определяется путем сопоставления  её доходов и расходов. При расчете  финансовых результатов организации  следует выделить следующие виды прибыли:

- валовая прибыль;

- прибыль от продаж;

- прибыль до налогообложения;

- чистая прибыль.

Валовая прибыль в плановом периоде  определяется как разница между  плановыми величинами выручки от продаж продукции, (работ, услуг) и её себестоимостью без учета коммерческих и управленческих расходов:

Пв.пл. = Впл. - Сп.пл,

где Пв.пл.- плановая величина валовой прибыли;

Впл. - выручка от продаж;

Сп.пл - себестоимость продукции.

Пв.пл. = 6700 –(3600 *0,8) = 3820 д.е.

 

Определяем прибыль от продаж услуг связи в плановом периоде по формуле:

Пп.пл = Пв.пл – Кпл – Упл,

 где Пп.пл- плановая величина прибыли от продаж услуг связи;

Кпл - плановая величина коммерческих расходов;

 Упл - плановая величина управленческих расходов.

 Пп.пл = 3820 – (3600*0,2) = 3100 д.е.

 

 Прибыль до налогообложения  характеризует финансовый результат  организации с учетом его операционных  и внереализационных доходов и расходов и определяется в плановом периоде по формуле:

 

 

 ПNПЛ = П пл + Д оп.пл – Р оп.пл + Д вн.пл – Р вн.пл,

где ПNПЛ - плановая величина прибыли  до налогообложения;

 Д оп.пл ,Р оп.пл — плановая величина соответственно операционных доходов и расходов;

 Д вн.пл , Р вн.пл, — плановая величина соответственно внереализационных доходов и расходов.

При определении плановой величины операционных расходов необходимо учесть налог на имущество. Величина налога на имущество в плановом периоде  определяется исходя из среднегодовой  стоимости основных производственных фондов с учётом индекса износа (60%) и действующей на момент составления плана ставки налога.(2%)

 N = 35200*1,4*0,02= 985,6 д.е.

ПNПЛ = 3100- 985,6 +20+30+30-10 = 2184,4 д.е Плановая величина чистой прибыли определяется как разница между прибылью до налогообложения и суммой налога на прибыль и иных аналогичных платежей в плановом периоде.

 П ч.пл = ПNпл – Nп. Пл,

 где N п.пл. - плановая сумма  налога на прибыль и иных  аналогичных платежей.

 Определение налога на прибыль  осуществляется исходя из прибыли  до налогообложения и ставки  налога:

Nп.пл. = ПNп.пл ×N , где

ПNпл– налогооблагаемая прибыль;

N – ставка налога на прибыль.

 

 Nп = 2184,4 *0,2= 524,26д.е.

П ч.пл = 2184,4 – 524,26= 1660,14д.е.

Величина  прибыли, направляемой в резервный  фонд, фонд участия в прибыли (на выплату дивидендов) и на развитие задается в процентах от чистой прибыли  организации.

Рассчитаем  распределение чистой прибыли, направленной :

- на развитие организации (П. раз.)

П. раз = 1660,14*0,25=425,04 д.е

- на пополнение резервного фонда (П рез)

П. рез = 1660,14*0,1= 166,01д.е.

- на выплату дивидендов (П. див)

П. див = 1660,14*0,09= 159,41 д.е.

Рассчитаем  величину нераспределенной прибыли:

Пнерасп. = 1660,14– 415,04-166,01-149,41 = 929.68 д.е.

Рассчитаем  величину амортизационных отчислений и их распределение. Плановая сумма  амортизации определяется исходя из среднегодовой стоимости основных производственных фондов и средней  нормы амортизации:

                                                      ,

 

где Апл. - плановая сумма амортизации основных производственных фондов;

 - среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

- средняя норма амортизации;

Iф -индекс износа основных производственных фондов.

Апл. = 35200*1,4*4,9= 2414,72 д.е.

Величина  амортизационных отчислений, которая  в планируемом периоде не будет использоваться (направляется в фонд накопления) определяется исходя из плановой суммы амортизации и заданного процента отчислений:

Ам = 2414,72*0,1= 241,47 д.е.

Определим величину капитальных вложений. Согласно исходной информации развитие организации  в планируемом периоде предполагается за счёт собственных и заёмных  источников финансирования:

 

КВ = А+ Праз + СВ + ЦФ +К,

где KB - планируемая сумма капитальных вложений;

А - амортизационные отчисления, остающиеся в распоряжении организации;

Праз - прибыль, направляемая на развитие;

СВ - спонсорские взносы;

ЦФ - целевое  финансирование;

К- кредит.

Величина  амортизационных отчислений, которая  в планируемом периоде будет  использоваться на финансирование капитальных  вложений, определяется путём уменьшения плановой суммы амортизации на сумму, направляемую в фонд накопления:

А = 2414,72 – 241,47 = 2173,25 д.е.

Сумма кредита, которую организация может использовать для развития, принимается в размере 20 % от выручки от продаж:

К = 6700*0,2 = 1340 д.е.

Рассчитаем  величину капитальных вложений:

КВ = 2414,72 + 425,04 + 500 + 400 + 1340 = 5079,76д.е.

Составим финансовый план:

 

Доходы и поступления	Сумма, д.е.		Расходы и отчисления	Сумма, д.е
1.Прибыль от продаж	3100		1.Операционные расходы	985,6
2. Операционные доходы	50		2. Внереализационные расходы	10
3.Внереализационные доходы	30		3. Налог на прибыль и другие  аналогичные платежи	524,26
4. Амортизация	2173,25		4.Распределение чистой прибыли: - отчисления в резервный фонд; - отчисления в фонд  участия в прибыли;  -отчисления в фонд  накопления	166,01   159,41     425,04
5. Спонсорские взносы	500	5. Амортизация, направленная в фонд накопления		241,47
6.Кредит	1340		6. Финансирование капитальных вложений	5079,76
7. Целевое финансирование и поступления	400		7.Прочие расходы и отчисления
Итого доходов и поступлений	7593,25		Итого расходов и отчислений	7591,55

 

 Форма проверочной (шахматной) таблицы к финансовому плану организации

 

 

Доходы и поступления             Расходы и отчисления	Прибыль от продаж	Операционные доходы	Внереализационные доходы	Амортизация	Спонсорские взносы	Кредит	Целевое финансирование	…	Итого доходов и поступлений
Операционные расходы									985,6
Внереализационные расходы								…	10
Налог на прибыль и другие аналогичные  платежи									524,26
Отчисления в резервный фонд								…	166,01
Отчисления в фонд накопления									425,04
Отчисления в фонд участия и  прибыли								…	159,41
Финансирование капитальных вложений									5079,76
Амортизация, направленная в фонд накопления									241,47
…
Итого расходов и отчислений	3100	50	30	2173,25	500	1340	400		7593,25