Состав и структура оборотных средств предприятия

 

     Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Абсолютное значение этого показателя с 2009 по 2011 годы характеризует полную обеспеченность предприятия средствами для погашения краткосрочных обязательств. 

     Коэффициент текущей ликвидности характеризует  общую обеспеченность предприятий  оборотными средствами для ведения  хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Оборотные активы ОАО «Метан»  полностью покрывают оборотные пассивы о чем свидетельствует высокое значение показателя .

     Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, что у предприятия достаточно собственных средств для формирования оборотных активов. Не смотря на это значение данного показателя, снижается, что в дальнейшем может отрицательно повлиять на формирование оборотных активов.

     Стоимость чистых активов возрастает в период с 2009 по 2011 годы на 22004 тыс.руб. за счет, увеличения стоимости основных средств, увеличения остатков денежных средств, снижения суммы кредиторской задолженности.

     За анализируемый период на предприятии происходит увеличение основных средств, снижение стоимости запасов, отсутствие долгосрочных и краткосрочных займов и кредитов, превышение наиболее ликвидных активов над медленно реализуемыми активами, что оказывает положительное влияние на деятельность организации. Также у предприятия имеется достаточная сумма собственного капитала, чтобы не прибегать к кредитам и займам. Об этом свидетельствует рост нераспределенной прибыли.

     Не  смотря на то, что происходит увеличение дебиторской задолженности, в целом  на предприятии наблюдается абсолютно  устойчивое финансовое положение.

     На  предприятии выручка от продажи  товаров, продукции, работ, услуг с  каждым годом увеличивается. Также  на конец отчетного периода за все годы на предприятии остается в его распоряжении чистая прибыль.  
 

2.2. Анализ состава и структуры оборотных средств предприятия 

     Актив баланса дает представление об экономических  ресурсах хозяйствующего субъекта, и  таким образом, анализ активов позволяет  оценить экономический потенциал  предприятия по осуществлению будущих  затрат.[6.C.106]

     Соотношение между отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах, называется структурой оборотных средств. Исходя из данных бухгалтерского баланса ОАО «Метан» можем рассчитать удельный вес оборотных активов в общем объеме активов. Расчет данных показателей приведен в таблице 2.

     Таблица 2.

     Состав  активов ОАО «Метан» за 2009-2011 гг.

Показатели	Сумма, тыс. руб.			Удельный  вес, %
	2009	2010	2011	2009	2010	2011
Внеоборотные  активы, тыс. руб.	191958	203542	210533	71,76	72,59	69,63
Оборотные активы, тыс. руб.	75547	76865	91837	28,24	27,41	30,37
Итого активов, тыс. руб.	267505	280407	302370	100	100	100
Коэффициент соответствия оборотных и внеоборотных активов	0,39	0,38	0,44

 

     По  приведенным данным видно, что оборотным  средствам  в структуре совокупных активов отводится наименьший удельный вес, и составляет около 30%.

     На  основании данных таблицы 2, можем говорить о том, что доля оборотных активов в общем объеме активов за период с 2009 по 2011 годы увеличились на 2,13% , это произошло за счет увеличения денежных средств и дебиторской задолженности.

     Коэффициент соответствия оборотных и внеоборотных активов за анализируемый период изменился не значительно, а именно на 0,05 пункта. Данный показатель подтверждает то, что активы ОАО «Метан» в основном состоят из внеоборотных. Это свидетельствует о формировании не достаточной мобильной структуры активов и способствующей замедлению оборачиваемости средств предприятия.

     Анализ  оборотных активов по данным бухгалтерской  отчетности направлен на изучение их состава, структуры, степени ликвидности. С помощью горизонтального и вертикального анализа можно получить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре оборотных активов, а также динамики этих изменений.

     Для анализа состава и структуры оборотных активов, а также их динамики за 2009-2011 годы может быть использована таблица, приведенная в Приложении 7.

     На  основании данных аналитической  таблицы (Приложение 7) можно представить  динамику абсолютных величин оборотных  активов за 2009-2011 годы на рисунке 3.

     

     Рисунок 3. Динамика абсолютных величин оборотных  активов за 2009-2011 г. 

     На  основании аналитической таблицы Приложения 7 и рисунка 3 можно сделать вывод, что в период с 2009 по 2011 годы произошло увеличение суммы оборотных активов на 16290 тыс. руб. или на 21,56%. Это произошло в основном за счет увеличения дебиторской задолженности, денежных средств, прочих оборотных активов, а также появления в 2010 и 2011 годах краткосрочных финансовых вложений.

     В составе оборотных активов наибольший удельный вес составляет дебиторская задолженность (49,22% на конец 2011 года), денежные средства (30,51%) и стоимость запасов (18,49%).

     Несмотря  на то, что в 2010 году дебиторская задолженность сокращается на 4032 тыс. руб. или 5, 88%, общий прирост ее в период с 2009 по 2011 г. составил 17241 тыс. руб. или на 61,7%. Однако почти в 2 раза увеличилась доля дебиторской задолженности, что ухудшает финансовую ситуацию на предприятии. Более подробно дебиторская задолженность будет рассмотрена в приложении 9.

     Значительным  ростом отличилась статья денежные средства, чей удельный вес в 2010 году в общей  величине оборотных активов вырос  на 8,83% или на 7221 тыс. руб., но в 2011 году снизился на 11,22% (4054 тыс. руб.) и составил 30,51%.

     Доля  запасов сократилась с 25,66% в 2009 году до 18,49% в 20011 году. Наиболее углубленный анализ запасов представлен в приложении 8.

     Также можно отметить, что незначительный удельный вес в составе оборотных  активов составляют НДС по приобретенным  ценностям, краткосрочные финансовые вложения и прочие оборотные активы. Если за анализируемый период происходит прирост краткосрочных финансовых вложений и прочих оборотных активов, то НДС сократился на 3012 тыс. руб. или на 93,7%.

     Если в 2009 году у ОАО «Метан» не имелось краткосрочных финансовых вложений, то в последующие годы предприятие в качестве краткосрочных финансовых вложений внесло средства на депозитный счет ФЗАО «Газэнергопромбанк» в сумме 1000 тыс.руб.

     При анализе оборотных средств следует  учитывать, что статья бухгалтерского баланса «Запасы» является комплексной. В ней находят отражение остатки запасов сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, запасных частей, тары, товаров, готовой продукции и других материальных ценностей.

     На  основании этого проведем более  углубленный анализ состава и  структуры запасов рассматриваемого предприятия ОАО «Метан» за 2009-2011 годы, который представлен в таблице, приведенной в Приложении 8.

     На  основании данных аналитической таблицы (Приложение 8) можно представить динамику абсолютных величин запасов за 2009-2011 годы на рисунке 4.

     

     Рисунок 4. Динамика абсолютных величин запасов  за 2009-2011 г. 

     Результаты  анализа таблицы, приведенной в  Приложении 8, и рисунка 4 показывают, что наибольший удельный вес в составе запасов занимают сырье, материалы и другие аналогичные ценности. На их долю приходится более 80% от запасов. Несмотря на то, что происходит их сокращение в 2011 году по сравнению с 2009 годом на 2623 тыс. руб. они продолжают занимать 77,72% в составе запасов.

     Увеличение  стоимости расходов будущих периодов на 783 тыс. руб. не повлияло на то, что  за рассматриваемый период произошло снижение суммы запасов на 2401 тыс. руб. или на 12,4%, что является положительным фактором. На это оказало влияние снижение стоимости сырья и материалов, а также готовой продукции и товаров для перепродажи на 561 тыс. руб.

     На  предприятии немало важную роль играет дебиторская задолженность. Ниже приведем анализ состояния дебиторской задолженности, ее состава и структуры, который представлен в таблице, приведенной в Приложении 9.

     На  основании данных аналитической таблицы (Приложение 9) можно представить динамику абсолютных величин дебиторской задолженности за 2009-2011 годы на рисунке 5.

     

     Рисунок 5. Динамика абсолютных величин дебиторской задолженности за 2009-2011 г. 

     Исходя  из данных таблицы, приведенной в  Приложении 9, и рисунка 5 видно, что наибольший удельный вес приходится на расчеты с покупателями и заказчиками, а именно более 87%. Так в 2011 году на эту статью приходится 43340 тыс. руб. или 95,88% суммы дебиторской задолженности.

     Наименьший  удельный вес приходится на авансы выданные и на прочую дебиторскую  задолженность. За период с 2009 по 2011 годы авансы выданные сократились на 2208 тыс. руб. Зато прочая дебиторская задолженность в 2010 году увеличилась на 1554 тыс. руб., а к 2011 году уменьшилась на 1011 тыс. руб., хотя по сравнению с 2009 годом и больше на 543 тыс. руб.

     За анализируемый период происходит как снижение суммы дебиторской задолженности, так и ее увеличение.

     Снижение в 2010 году суммы краткосрочной дебиторской задолженности произошло в связи с погашением обязательств по договору транспортировки газа, по прочей деятельности, выполнением обязательств подрядчиками.

     Рост  суммы краткосрочной дебиторской задолженности в 2011 году произошел в связи с увеличением обязательств по техническому обслуживанию газопроводов.

       Оборотные средства различаются по степени ликвидности, т. е. по их способности трансформироваться в денежные средства, обладающие абсолютной ликвидностью.

     При анализе оборотных активов следует провести группировку этих активов по степени их ликвидности, т.е. реализуемости. Для этого отдельные виды оборотных активов необходимо распределить по следующим группам:

1. Наиболее ликвидные активы - денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения (ф. 1 с. 1240 + 1250);
2. Быстро реализуемые активы – краткосрочная дебиторская задолженность (ф. 1 с. 1230);
3. Медленно  реализуемые активы – запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, долгосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы (ф. 1 с. 1210 + 1220 + 1260).[26.C.186-188]

     Несмотря  на то, что происходит сокращение суммы запасов и НДС по приобретенным ценностям, а также рост денежных средств, прочих оборотных активов и дебиторской задолженности, в целом можно дать положительную оценку изменению структуры оборотных активов предприятия, т.к. на предприятии произошло перераспределение от менее ликвидных активов к более ликвидным. Для группировки оборотных активов по степени ликвидности можно воспользоваться таблицей 3.

     Таблица 3.

Анализ  группировки оборотных активов по степени ликвидности ОАО «Метан» за 2009-2011 г.

Группировка активов по степени ликвидности	2009	2010	2011	Изменение, тыс.руб.
				2009	2010	2011
ликвидные	24851	33072	29018	9263	8221	-4054
быстро  реализуемые активы	27963	23931	45204	-6416	-4032	21273
медленно реализуемые активы	22733	19862	17615	-7730	-2871	-2247
всего	75547	76865	91837	-4883	1318	14972